תשואה - מה זה?

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

לכל פעילות כלכלית יש למטרה רווח (או תשואה חיובית). ומה זה מבחינה כלכלית? התשובה לשאלה זו תידון במאמר. כמו כן, מלבד זאת, נדון מהו שיעור התשואה וכיצד לחשב אותו.

מהי תשואה?

תחת הרווחיות במדעי הכלכלה פירושו אינדיקטור יחסי המראה את האפקטיביות של השקעות בנכסים בודדים, בפרויקטים, במכשירים פיננסיים או בעסק כולו. מנקודת מבט מתמטית, ניתן לראות אינדיקטור זה כיחס בין הסכום הכולל של הכספים שהתקבלו לבסיס מסוים. ומה הכוונה בזה?

תחת הבסיס הבינו את סכום ההשקעה הראשונית או את כמות הכסף שהיה צריך להשקיע כדי לקבל סכום כסף נתון. לכן, כל מערכת הערכת הביצועים נקראת גם שיעור התשואה. האם ניתן לראות את האינדיקטור הזה מצד שלילי? כן, התשואות יכולות להיות חיוביות או שליליות. לפי הראשון, הם מתכוונים שהחברה החזירה את הכסף שהוצא ועדיין יש לו יתרון. תַחַתתשואות שליליות אומרות שהכספים שהושקעו לא השתלמו ואין צורך לדבר על רווח נקי.

שיעור התשואה

אינדיקטור זה הכרחי כדי להעריך את יעילות הכספים המושקעים. שיעור התשואה הוא מונח המתייחס לאפקטיביות של כספים מושקעים. לכן, אם המילה "פנימי" מקדימה, אז זה אומר שהערך הנוכחי של ההשקעה הוא אפס, וכל הכספים המתקבלים, שהולכים כרווח מפעילות כלכלית, שווים לעלויות בתחילת העסק או פרויקט. בעזרתו תוכלו לקבוע את רמת ההשקעה, שבכל מקרה לא תעלה הפסד לבעל הכסף. שיעור התשואה הפנימי מציג את רמת ההחזר על ההשקעה, כמו גם את הסכום המקסימלי שהגיוני להשקיע במפעל זה.

דירוגי תשואות

אם אתה קונה מניות, אז איך לגלות את העבר שלהן, אז כמה הם הביאו רווח לבעליהם לפני חודש או שנה? במיוחד בשביל זה, יש דירוגי רווחיות מיוחדים. הם בוחרים את ניירות הערך הטובים ביותר שמספקים את התשואות הגדולות ביותר בטווח הקצר. דירוג הרווחיות, בנוסף לסכומי הרווח, עשוי להכיל גם מדדי עלות. ואם ניירות הערך של החברה נסחרים בבורסות לאורך זמן - שנים או עשורים, אז ניתן להעריך את מגמת התפתחותם ולגשת טוב יותר להחלטה האם לרכוש אותם או לא. רווחיות היא אינדיקטור רציני, וזה צריך להיקבע עםשימוש במידע רב ככל האפשר.

חישוב

איך לחשב רווחיות? כדי לעשות זאת, עליך להשתמש בנוסחה פשוטה:

D=(SFACP - SFANP) / SFANP.

נתוני הקיצור מפוענחים באופן הבא:

1. Y - תשואה.
2. SFCF - שווי הנכסים הפיננסיים בסוף התקופה. היה בטוח במה שנחקר.
3. FFANP - שווי הנכסים הפיננסיים בתחילת התקופה. היה בטוח במה שנחקר.

ערכי תחזית יכולים לשמש גם כערכים. אז, אתה יכול לדעת את שווי המניה בתחילת השנה, לראות את השווי הצפוי ולהחליט אם לקנות את נייר הערך או לא. אבל לעשות משהו עם רק תשואות צפויות לפניך זו משימה חסרת תודה. לא יזיק לדעת על מצב העניינים בשנים האחרונות.

כאשר משווים אסטרטגיות השקעה רציונליות, התשואה והסיכון נעים תמיד באותו כיוון עם שינויים, כל השאר. לכן, ככל שהרווח גבוה יותר, הסיכונים גדולים יותר.

להבהרה, אתה יכול להשתמש בדוגמה: שני אנשים מגיעים לבנק. הראשון הוא אזרח אמיד שיש לו עבודה יציבה ומשכורת טובה, בית ומבקש הלוואה. ההלוואה ניתנת ב-20% לשנה. האדם השני עובד בעבודות מזדמנות, מתעלל באלכוהול ויש לו עוד מספר הרגלים רעים. נותנים לו הלוואה ב-40%. יתרה מכך, הבנק משלים את כל ההתחייבויות של אנשים כמו אדם מס' 2 לתיק אחד של ניירות ערך ומוכר אותם בגובה כזה.רמת הרווחיות. אבל אם חושבים על זה: איפה אפשר להרוויח יותר? עם האפשרות השנייה, הרווחיות גדולה יותר. בגוף ראשון, התשואה נמוכה יותר. אבל כאן גם פחות סביר שהוא יסרב לשלם לך כסף. לכן, כאשר בוחנים הצעות השקעה, יש לזכור שרווחיות היא לא הפרמטר היחיד שצריך לקחת בחשבון.

מסקנה

לכן, בסופו של דבר, נוכל להסיק: ככל שהתשואה גבוהה יותר, כך הסיכון גדל. הזדמנויות גבוהות מדי להפסיד השקעות אינן אטרקטיביות למשקיעים, ולכן רוב האנשים מעדיפים להפנות את כספם למשהו בטוח ויציב יחסית. רווחיות היא פרמטר חובה, כי בלעדיו אין טעם להשקיע את הכספים שלך במשהו.