גיוס מימון: דרכים והמלצות

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

כל ארגון שואף להתפתח, להשיג הזדמנויות חדשות, להרחיב שווקים, להגדיל את היקף הייצור וכו' פרויקטים מסוימים. נתיבי פיתוח אלו חייבים להיות רווחיים. לאחר יישומם בתוכניות הפקה, פיננסיות, החברה חייבת לפחות להחזיר את העלויות שלה עבור קיום אירועים כאלה.

כדי להיות מסוגל להגדיל את הרווח הנקי ולהתפתח בצורה הרמונית בתנאי שוק, ארגון חייב לחפש דרכים לממן את פעילותו. משאבים כאלה לא יעלו על סך ההכנסה מהשימוש בהם. לכן, גיוס כספים הוא אחת המשימות החשובות ביותר שהנהלת כל חברה פותרת.

קונספט כללי

ניתן לגייס מקורות פיננסיים בדרכים רבות. המשותף להם, לעומת זאת, הוא המטרה הסופית. כל המקורות המממנים את פעילות החברה מעורבים בפרויקטים ספציפיים. במקרה זה, מתבצע חישוב מורכב ומדויק. בתשומת לב מוקדשת לסיכונים, להסתברות לרווח הן על ידי המשקיע והן על ידי המיזם.

מימון פרויקט יכול להיחשב במובן רחב וצר. במקרה הראשון, מושג זה פירושו כל מערך השיטות והצורות לספק את המימון הדרוש לפרויקט שפותח. במובן הצר, מימון פרויקטים מובן כשיטות וצורות להבטיח כיוון מסוים של פעילות החברה שיביא רווח.

במאמר זה, מימון פרויקטים ייחשב במובן צר. זה יאפשר לכם להבין כיצד הסיכונים וההכנסה מחולקים בצורה מיטבית בין כל הצדדים. כל פרויקט מייצר רמה מסוימת של רווח או הפסד.

אפשרויות מימון

ישנן דרכים מסוימות לגייס כספים. כל מיזם יכול להכניס פרויקטים חדשים לפעילות הייצור שלו באמצעות כספים משלו ובלווים. יתרה מכך, במקרה הראשון, המשאבים לביצוע הפרויקט זולים יותר, אך אינם מספיקים לפיתוח הרמוני.

להון הלוואה יש עלות גבוהה למדי. כל משקיע מצפה לתגמול עבור השימוש בכספים הפנויים הזמניים שלו על ידי המיזם. לכן, בתום התקופה שנקבעה, הארגון מחזיר את ההון הלווה לבעלים בריבית. זהו הון יקר יותר.

עם זאת, בלי למשוך כספים שאולים, מיזם לא יכול להתפתח בהרמוניה, לכבוש נישות חדשות בשוק כדי להרחיב את השווקים שלהם. מסיבה זו כמעט כל ארגון נעזר במשקיעים. הם מספקים הזדמנות להתפתחות, הגדלת הרווח של החברה. אבל אתה צריך לשלם ריבית על זה. היחס האופטימלי בין חוב והון עצמי מבטיח את כמות הרווח המקסימלית.

שיטות

גיוס כספים למימון יכול להתבצע בדרכים שונות. החברה בוחנת בקפידה איזו מהאפשרויות הבאות מתאימה יותר בנסיבות.

ארגון יכול לממן את הפרויקטים שלו באחת מהשיטות הבאות:

1. מימון הון. אחת השיטות הנפוצות ביותר בקטגוריה זו היא גיוס הון.
2. מימון עצמי. הכספים הפרטיים של בעל החברה חלים.
3. הלוואות. אג"ח מונפקות או נלקחות הלוואות ממוסדות בנקאיים.
4. ליסינג.
5. קבלות מכספי תקציב.

ארגונים גדולים יכולים להשתמש במספר מהשיטות המפורטות למעלה כדי ליישם את הפרויקטים שלהם. כספים להבטחת העבודה של כל כיוון בפעילות החברה מוצגים במזומן וכספים שאינם מזומנים.

מימון מקומי

הדרך הזולה ביותר לגייס מימון נקראת מימון עצמי. זאת כדי להבטיח יישום פרויקטים ארגוניים על חשבון מקורותיו הפנימיים. יחד עם זאת, ייתכןלהשתמש בהון המורשים שנוצר מכספי בעלי המניות. קרן זו נוצרת כאשר נוצרת חברה.

כמו כן, מקורות מימון עצמיים כוללים את תזרימי הכספים הנוצרים כתוצאה מפעילות החברה. סכום זה כולל רווחים שנשארו, וכן כספי פחת.

אם מיזם בוחר בדרך מימון זו, הוא יוצר קרן מיוחדת. זה מיועד אך ורק ליישום של פרויקט ספציפי. לשיטת מימון זו יש היקף מוגבל. זה מתאים לפרויקטים קטנים. עבור טרנספורמציות בקנה מידה גדול, הכנסת קווי ייצור חדשים, כספים עצמיים לא יספיקו. במקרה זה, נדרש מימון של צד שלישי.

מקורות חיצוניים

משיכת מימון חיצוני במקרים מסוימים הופכת חיונית. יחד עם זאת, רשימת הגופים המוכנים לספק את הכספים החופשיים באופן זמני לשימוש הארגון היא נרחבת למדי. זה יכול להיות גם יחידים וגם ישויות משפטיות. כספים ליישום הפרויקט יכולים להינתן על ידי משקיעים ממלכתיים וזרים כאחד. ניתן להשתמש גם בתרומות נוספות ממייסדי הארגון.

לכל מקור שהחברה יכולה למשוך יש את היתרונות והחסרונות שלו. לכן, חשוב ביותר לפתח את אסטרטגיית המימון הנכונה בעת הבחירה בה. יש להשוות את כל השיטות הזמינות זו לזו. Enterprise בזה בוחר את סוג המימון הרווחי ביותר. זה בהכרח לוקח בחשבון את ההחזר על ההשקעה, את הסיכון שבשימוש בהם.

בעת שימוש במקורות מושאלים, מפתחים תוכנית למשיכתם. זה מאפשר לך לחשב את הסכום האופטימלי של כספים ששולמו, אשר יספיק כדי לבצע כל שלב ביישום התוכנית שנוצרה.

לאחר מכן, היחס בין מקורות בתשלום ובחינם מותאם בהכרח. זה מאפשר לך להפחית את רמת העלויות הפיננסיות, הסיכונים.

Incorporation

משיכת מקורות מימון נוספים יכולה להיעשות באמצעות התאגדות. מושג זה כולל כספים שהתקבלו כתוצאה מהנפקה נוספת של מניות, וכן תרומות מניות או תרומות דומות אחרות לקרן המורשית של הארגון.

משקיעים שולחים סכום מסוים מהכספים שלהם כדי ליישם את הפרויקט. בנוסף, כל אחד מהם תורם נתח מסוים. מימון כזה יכול ללבוש מספר צורות.

התאגדות יכולה להיעשות באחת משלוש שיטות עיקריות. הראשון שבהם הוא הנפקת מניות נוספת. השיטה השנייה עשויה להיות משיכת מניות חדשות, פיקדונות או תרומות השקעה אחרות ממייסדי הארגון. במקרים מסוימים משתמשים בגישה שלישית. זה כרוך ביצירת מיזם חדש שיפעל ליישום הפרויקט.

השיטות המוצגות מתאימות רק אם יש צורך ביישום פרויקט בקנה מידה גדול, בקנה מידה גדול.

הלוואות בנקאיות

משיכה של מימון חוב יכולה להתבצע על חשבון הבנקים. זוהי ללא ספק אחת הצורות היעילות ביותר של מימון פרויקטים. זה מתאים לאותם ארגונים שמסיבות מסוימות אינם יכולים להנפיק מניות חדשות. אם סוג זה של מימון אינו אפשרי עבור פרויקט מסוים, הלוואה בנקאית תהיה אחת הדרכים הטובות ביותר לחדש.

למשאבים המוצגים יש הרבה יתרונות. הלוואה בנקאית מאפשרת לך לפתח תוכנית מימון גמישה. יחד עם זאת, אין עלויות עבור השמה ומכירה של ניירות ערך חדשים.

כאשר אתה משתמש בכספי אשראי ממוסדות פיננסיים אתה יכול לקבל את ההשפעה של מינוף פיננסי. במקרה זה, הרווחיות של תפעול הכספים העצמיים עולה עם השימוש בהון שאול. זה מפחית את מס ההכנסה. עלויות ריבית מחויבות בעלות במקרה זה.

איגרות חוב

ניתן לגייס מימון באמצעות הנפקות אג"ח. במקרה זה, החברה מנפיקה אג"ח קונצרניות עבור פרויקט קיים. זה מאפשר לך למשוך משאבים בתנאים נוחים יותר.

במקרה זה, אין חובה לספק בטחונות, כמו בעת הגשת בקשה להלוואה בנקאית. החזר החוב מתרחש בסוף כל חיי הכספים הלווים. אין גם צורך לספק למלווים תוכנית עסקית מפורטת.

אם יש קשיים במהלך היישוםפרויקט, החברה שהנפיקה את האג ח יכולה לפדות אותן. יתר על כן, המחיר עשוי להיות נמוך יותר מאשר במיקום הראשוני.

ליסינג

משיכת מימון של החברה יכול להתבצע באמצעות ליסינג. מדובר במערכת יחסים מורכבת בין הבעלים והמקבל לשימוש זמני במיטלטלין ומקרקעין לשכירות ארוכת טווח.

על פי החוזה, המשכיר מתחייב לרכוש חפץ נכס ממוכר מסוים, ולאחר מכן לספק אותו לשוכר לשימוש זמני. לאחרון יש הזדמנות לבחור באופן עצמאי את חפץ הרכוש, אותו הוא ייקח לשימוש זמני.

יחד עם זאת, תקופת הסכם החכירה קטנה ממשך הפעילות שנקבע של המתקן. עם תום החוזה, השוכר יוכל לקנות את החפץ בשווי השייר או לשכור אותו בתנאים נוחים.

בחירת סוג המימון

המימון מגויס על ידי השוואת מספר אפשרויות לגיוס משאבים עבור הפרויקט. רק עם תועלת מספיק גבוהה ממשיכת כספים לווים, החברה מתקשרת בהסכמים מתאימים. בכל מקרה, סוג מסוים של תמיכה עבור תחום עסק מסוים מתאים.

לאחר שבדקנו כיצד מגייסים מימון, אפשר להבין את העקרונות שלפיהם נבחר סוג כזה או אחר של משאב.