הריבית האפקטיבית היא הגדרה, תכונות חישוב, דוגמא והמלצות

2025 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2025-01-24 13:16

במאמר זה נשקול שזוהי שיעור הריבית האפקטיבי.

כחלק מניתוח הלוואה (או השקעה), לפעמים קשה לקבוע את השווי האמיתי שלה או את הרווחיות שלה. ישנם מונחים שונים המשמשים לתיאור תעריפים או רווחיות. למשל, אפשר לדבר על אחוזי תשואה שנתית, שיעור אפקטיבי ונומינלי וכן הלאה. בין אלה, המועילות ביותר הן ריביות אפקטיביות, שנותנות תמונה מלאה יחסית של עלות ההלוואה. כדי לחשב אותם, אתה צריך ללמוד בזהירות את כל התנאים הקיימים ולבצע חישובים פשוטים. בואו נבין תחילה מה משמעות המונח הכלכלי הזה.

הגדרה - מה משמעות המושג הזה?

הריבית האפקטיבית היא העלות האמיתית של ההלוואה, תוך התחשבות בכל ההוצאות המתוכננות שייגרמו ללווה במהלך תקופת השימוש בהלוואה. קטגוריה זו משמשת בבנקים לצורךלהבטיח שמוסדות פיננסיים מכינים דוחות בהתאם לתקנים בינלאומיים. הוא מספק את אותה רמת תשואה על ידי חלוקה שווה של הוצאות ורווחים לכל התקופה במהלך חיי המכשירים הפיננסיים. הריבית האפקטיבית היא הסכום המשמש למטרות הבאות:

• הכרה בתשואה על מכשיר פיננסי.
• חישוב הערך הנוכחי של תזרים מזומנים עתידי לחישוב ירידת ערך של נכס כספי.
• הערכת שווי של מכשירים פיננסיים בעלות מופחתת (הלוואות, פיקדונות, ניירות ערך חוב).

תכונות של חישוב התעריף האפקטיבי

איך מחושב הריבית האפקטיבית?

זה מחושב באופן הבא:

• קבע קווי בסיס לתזרימי מזומנים.
• קבע את הערך בספרים נטו בהכרה ראשונית במכשיר כספי.
• קבע את תזרים המזומנים העתידי הצפוי.
• חזה את העיתוי של תזרימי המזומנים הקרובים.
• חשב את שיעור הריבית האפקטיבי.
• צור לוח זמנים להכרה בהכנסה, החזר קרן (נומינלית) וריבית על מכשיר פיננסי.
• בודק את נכונות החישובים.

חישוב התעריף האפקטיבי של הבנק כולל את כל העמלות עם עמלות ששולמו או התקבלו על ידו. נלקח בחשבוןכמו גם עלות הפעולה, שהיא חלק בלתי נפרד מהרווחיות של המכשיר הפיננסי.

איך לחשב את הריבית האפקטיבית? יש נוסחה מיוחדת לזה.

נוסחה לחישוב התעריף

כחלק מחישוב קטגוריה כלכלית זו, נעשה שימוש בנוסחה הבאה:

עכשיו שקול מה המשמעות של כל אחד מהאינדיקטורים האלה. הערך CF_i הוא תזרים המזומנים לתקופה t_i. לגבי הסמל R_ef, , במקרה זה אנו מדברים על הריבית האפקטיבית לתקופה המתאימה ליחידת המדידה של זמן התרחשות תזרימי המזומנים. t_{i מדווח על משך שלב הופעת התזרים הפיננסי ה-i, מבוטא ביחידות של הופעת הכספים (יום, חודש, שנה).}

בהתאם לתקופות ההכרה בתשואת הריבית על ידי הבנקים, הריבית האפקטיבית השנתית, החודשית או היומית מוחלת. הערך הנוכחי של התזרים העתידי הצפוי של מכשירים פיננסיים על ידי הבנק מחושב באמצעות המדד שנקבע כחלק מההכרה הראשונית בקטגוריה כספית זו. ההפרש בין הערך בספרים (כלומר מחיר מופחת) לבין הערך הנוכחי של תזרימי מזומנים צפויים עתידיים של מכשירים פיננסיים מוכר כהכנסה או הוצאה מריבית.

בסדר הזמן של תזרים המזומנים, חייבת להיות תקופה אפס שבה הכספים הניתנים אושהתקבל על ידי הבנק בהתאם לתנאי המכשיר הפיננסי CF_{0. תזרים המזומנים לתקופות אפס שווה לערך בספרים אם המכשיר הפיננסי מוכר. זה במועד ההכרה הראשוני מורכב בדרך כלל מהשווי ההוגן שלו בזמן ההכרה ומההוצאות על עסקת מזומן.}

תזרים המזומנים שהבנק ישלם נכלל בחישוב עם הערך "-", ואלו שיקבל המוסד הפיננסי נכללים בחישוב עם הסימן "+". הליך חישוב הריביות האפקטיביות נקבע באופן עצמאי, והחישובים מתבצעים באמצעות קומפלקס תוכנה וחומרה בודדים לאוטומציה של פעולות בנקאיות שונות.

מה עוד נוסחת הריבית האפקטיבית?

נוסחה לתעריפים נומינליים

עכשיו שקול את הנוסחה לחישוב תעריפים אפקטיביים על סמך קריטריונים נומינליים. הם מחושבים לפי הסכמה הפשוטה הבאה: r=(1 + i/n)^n - 1. בדוגמה לעיל, הערך של r הוא שיעור הריבית האפקטיבי, בתורו, i הוא המכשיר הנומינלי, ו-n מציין את מספר תקופות הריבית בשנה. להלן דוגמה טובה לשיעור הריבית האפקטיבית.

חישוב

שקול הלוואה עם ריבית דריבית אפקטיבית של 5% בתוספת חודשית. על פי התוכנית הקיימת, יתבררו הדברים הבאים: r \u003d (1 + 0.05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5.12%. במקרה הזה,אם הריבית הנומינלית של 5% נגבית מדי יום, אז r=(1 + 0.05 / 365) ^ 365 - 1=5.13%. בהקשר זה, תשומת הלב מופנית לעובדה ששיעורי הריבית האפקטיביים יהיו תמיד גבוהים מהשווי הנומינלי.

המלצות - מחשבונים מקוונים מיוחדים

ב-World Wide Web, במידת הצורך, תוכלו למצוא מחשבונים מקוונים מיוחדים שבעזרתם תוכלו לחשב במהירות את הריבית האפקטיבית. בנוסף, בתוכנה כל כך מוכרת ופופולרית בעולם כמו Microsoft Excel, ישנה פונקציה בשם EFFECT, שיכולה לחשב את התעריף האפקטיבי עבור ערכים נומינליים נתונים. כמו כן, הודות לפונקציה זו, ניתן יהיה לקבוע את מספר תקופות צבירת הריבית.

תכונות של שיעור ההלוואה

איך מחושב הריבית האפקטיבית השנתית?

במקרה שלקוח רואה שהבנק מציע לו 20% לשנה, האם זה אומר שהוא ישלם יותר מדי סכום זה עבור השירות שניתן? אבל הנחות כאלה הן טעות של לווים מודרניים רבים.

• קודם כל, אנחנו מדברים על התעריף שייגבה על החוב השיורי ביחס למספר החודשים בשנה.
• בנוסף, אם ההלוואה ניתנת, למשל, לשלוש שנים, הרי ששיעור זה של 20% יוחל על כל 12 חודשי פירעון של החוב בנפרד (בתנאי שלא הוחל פירעון מוקדם).
• בין היתר, זה לא משקף את המהות האמיתית של תשלום היתר, אלא פועלרק מכשיר פיננסי שנועד לחישוב חוב.

ריבית שנתית לא לוקחת בחשבון עמלות ותשלומים שונים, המיוחסים גם להלוואה על ידי הבנק. ראוי להדגיש כי הריבית האפקטיבית היא מכשיר פיננסי המשמש לחישוב התשלום הריאלי. לפעמים זה נקרא TFR, כלומר העלות המלאה של ההלוואה. במידה והשיעור השנתי אינו משקף את המצב האמיתי של תשלום יתר, אז למה הלווים צריכים לשים לב? מה כוללת הריבית האפקטיבית? שיעור זה לוקח בחשבון לחלוטין את כל ההוצאות של הלווה הקשורות לקבלת כל סוג של הלוואה, למשל:

• מחק את העמלה על הנפקת הלוואה.
• משיכת כספים לתמיכה בעסקאות.
• גבה עמלות עבור פתיחת ותחזוקת חשבונות.
• אחוז עבור שירות מזומן וכו'.

עמלות אחרות

בנוסף לעמלה הרגילה, ארגונים בנקאיים כוללים גם עמלות אחרות בריבית האפקטיבית על הלוואות, בהתאם לסוג ההלוואה הפיננסית. לדוגמה, במקרה שבו ניתנת הלוואה עם בטחונות בצורת נדל ן או הובלה, אזי ה-CPS כולל גם את העלויות של ארגון פיננסי להערכת בטחונות.

כאן ניתן לכלול גם שירותי נוטריון, הנחוצים כחלק מעסקאות אשראי מסוימות. במקרה שהלווים מתחברים לתוכניות ביטוח שונות(חיים, נכות, במקרה של הפחתה, הגנה על בטחונות וכו'), אזי עלות השירותים הרלוונטיים באה לידי ביטוי גם ב-CPS. נכון, הכספים האלה נשלחים כדי לשלם עבור השירותים לא של הארגון הבנקאי עצמו, אלא של חברות הביטוח.

מה לא כלול בעלות המלאה של ההלוואות?

תעריף זה אינו לוקח בחשבון קנסות ועונשים שונים המוחלים לעתים על לווים במקרה של הפרת הסכמי הלוואה. זה לא כולל עמלות עבור ביצוע תשלום חודשי. פשוט בלתי אפשרי לחזות את גודל התשלומים הללו, או שהם לא קיימים כלל. במקרה שיתברר שמדובר בהלוואה במזומן עם כספים שנזקפו לכרטיס פלסטיק או בכרטיס אשראי, אזי העמלה בגין הפדיון לא תיכלל בריבית האפקטיבית.

למה הלווים צריכים לקבוע את שיעור הריבית האפקטיבי?

נתחיל מזה שעל פי החוק, כל מוסד פיננסי שמתחיל להנפיק הלוואות מחויב להודיע ללקוח על ה-PSK. נכון, ככלל, הכל מתברר אחרת לגמרי במציאות, הלווים מאמינים בטעות שהריבית השנתית משמשת מדד בסיס לתשלום יתר, והמוסדות הבנקאיים לא ממהרים לחשוף את הסכום האפקטיבי.

אם הבנק אינו מדווח תחילה על הריבית האפקטיבית, אזי על הלווה לשאול לגבי ערכו בעצמו. ידיעת הריבית האפקטיבית על ההלוואה מאפשרת ללקוח להעריך באופן אובייקטיבי את ההצעות הזמינות. בנק אחד עשוי להציע תעריף שנתי של 15%, אך במקביל ערך ה-TIC יהיה שווה ל-40%, והשני, למשל,מספק ריבית שנתית של 25%, אך במקביל האפקטיבי שלה יהיה 30%.

לפני לקיחת הלוואה, הכרחי לבקש ממוסד בנקאי את חישוב השיעורים האפקטיביים, זהו האינדיקטור האמיתי היחיד לתשלום יתר.

מסקנה

לפיכך, הריבית האפקטיבית היא הסכום שבו היוון הזרמים הצפויים של תקבולים או תשלומים עתידיים לאורך החיים הצפוי של מכשיר פיננסי לערך בספרים של שווי המזומנים המקביל.