הפקדות, הפסדים והכנסות של חברות השקעות

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-01-02 13:54

כאשר מופיע כסף חינם בארנק, אתה יכול לחשוב על השקעה. עבור משקיעים לטווח ארוך מפתחים תוכניות עסקיות ומחושבים את ההחזר של הפרויקטים. לרוסי הממוצע קשה יותר להחליט על כיוון ההשקעה. האתגר הוא לא רק לייצר הכנסה, אלא גם למזער את הסיכון להפסד.

הפקדה להשקעה

רוסים רבים פותחים חשבונות בנק. עם פיקדון, אתה יכול לקבל הכנסה יציבה, אך קטנה. במקרה הטוב, גובה הריבית יכסה את האינפלציה ויאפשר לכם לחסוך חיסכון אישי. חסרון זה גורם למשקיעים לחפש מכשירים רווחיים, כגון פיקדון להשקעה. הוא מורכב משני חלקים: פיקדון בנקאי בסיסי והשקעות נוספות בקרנות נאמנות (קרנות השקעה נאמנות). החברות משתמשות בכספים אלה כדי לסחור בבורסה.

קרנות פנסיה שאינן ממלכתיות מקבלות גם הכנסה מהשקעות.הכסף המועבר על ידי המבוטחים משמש לרכישת ניירות ערך. ההכנסה המתקבלת מתחלקת בין הקרן ללקוח.

תכונות

אין לבלבל בין חשבון השקעה בודד (IIA) לבין פיקדון להשקעה. במקרה הראשון, הלקוח מנהל באופן עצמאי את כל הפעולות בבורסה. במקרה השני, הלקוח מעביר כסף לשימוש זמני לבנק, אך הוא בוחר בעצמו את המכשירים בהם יושקעו הכספים. כמו כן, המוסד הפיננסי מחליט באופן עצמאי באיזה פרופורציה לחלק רווחים. כדי להתחיל לקבל הכנסה מפעילויות השקעה, אתה צריך להתחיל להשקיע לפחות 100 אלף רובל. עם זאת, החברה אינה מבטיחה רווח נקי. כתוצאה מפעולות, אתה יכול לקבל גם רווח וגם הפסד. מהות הפעולה היא שהחברה צוברת כספים מהון של מספר משקיעים, משקיעה אותם בבורסה. הרווח המתקבל מחולק בין המשקיעים, החברה נשארת עם אחוז מתגמול המנהל.

היתרונות של הפקדות

להלן כמה מהיתרונות של הפקדות כאלה:

• לאחר תום החוזה, מובטח ללקוח לקבל את סכום ההפקדה הראשונית.
• ההכנסות מפרויקטים עולות על אחוז ההפקדות בבנק.
• כדי לערוך חוזה, מספיק להציג דרכון, בקשה ולהשקיע כסף.
• אם יש צורך דחוף, אז בכל עת תוכל לסיים את החוזה ולהחזיר את הכספים שהושקעו.

חסרונות של הפקדות

פגמים:

• במקרה של סיום מוקדם של החוזה, אתה יכול למשוך רק את כל סכום הפיקדון (גם אם אתה צריך ⅓). ריבית על העסקה אינה מחויבת.
• אם העסקה התבררה כלא משתלמת, אז בנוסף לאובדן ההכנסה מהשקעה, הלקוח בכל מקרה משלם עמלה של חברת הניהול.
• תקופת החוזה המקסימלית עם החוק הפלילי היא 12 חודשים.
• לא נצברת ריבית על חלק ההפקדה של העסקה. אי אפשר למלא את סכום ההפקדה הראשוני.
• הארכת החוזה אינה מסופקת. אתה יכול לפתוח רק חשבון חדש.
• הרווח נצבר בסוף החוזה. 13% מס ששולם על הכנסה.

למי?

לאחר ניתוח כל היתרונות והחסרונות של הפיקדון, נוכל להסיק שהשקעות והכנסות מהשקעות מתאימים לאנשים שאוהבים לקחת סיכונים, להרוויח כסף מהבורסה, אך מוגבלים בזמן. או משקיעים מתחילים שעדיין אין להם כישורי מסחר. הכלי אינו מתאים למשקיעים שמרניים שאינם מאפשרים אפשרות להפסיד כספים, ולאנשים פרטיים שרוצים להשקיע את כספם האחרון.

היכן ואיך אוכל לפתוח חשבון?

תוכל להפוך למשקיע על ידי פתיחת חשבון בבנק או בחברת השקעות. לארגונים אלה יש דרישות שונות למשקיעים פוטנציאליים. רק אזרחים מבוגרים ותושבי הפדרציה הרוסית יכולים לפתוח חשבון ולקבל הכנסה מחברת השקעות (תשלומי המס חייבים לעבור לאוצר הרוסי). סכום ההפקדה לא יעלה על ההשקעה בקרן הנאמנות, אחרת העסקה תהיהלא חיובי עבור בריטניה. כאשר משקיעים כמות גדולה של כספים, תידרש דוח רווח והפסד נוסף.

מה עושה IC?

חברת השקעות היא ארגון שמשקיע כסף בנכסים על מנת להגדיל אותם. כספים יכולים להיות גם בבעלות וגם למשוך מבנקים ומשקיעים. בניגוד לקרנות נאמנות, ל-IC יש רישום חוקי, רישיון, ופעילותם מוסדרת ברמת החקיקה.

לפני שמשקיעים כספים על מנת לייצר הכנסה, חברות השקעות מנתחות את השוק: הן בוחנות את החיבור, את דינמיקת המחירים של הנכס, את המצב הפוליטי, ועוקבות אחר שער החליפין. כלומר, כל האינדיקטורים שיכולים להשפיע על המחיר מנותחים.

ההכנסה של חברות השקעות עשויה לכלול לא רק רווח מעסקאות בבורסה, אלא גם עמלה מביצוע פעולות ברוקראז'. הרי רק מי שיש לו רישיון לכך יכול להיות חבר רז ב. ברוקרים פועלים כמתווכים בין השוק למשקיעים. הם מספקים גישה להצעות מחיר ומבטיחים את אבטחת העסקאות. הם גובים תשלום עבור השירותים הללו. על מנת להציב כספים בבורסה, IC צריך להשתמש בשירותים של מתווכים או לרכוש רישיון תיווך.

הכנסה של קרנות השקעה כוללת גם רווחים ממיזוגים ורכישות. רכישת חברה אחת על ידי חברה אחרת מתבצעת כדי לאחד אינטרסים, ליצירת משתתף משפיע בשוק. ICs נרכשים על ידי ארגונים אחרים לשם כךמכירה חוזרת. עובדה היא שבמקרה של מיזוג מחיר ההון של החברה נמוך ממחיר השוק. אם אתה מוכר אותו בחלקים, אתה יכול להרוויח.

איך לבחור IC?

הצלחת הפעילות תלויה במידה רבה בבחירת חברת השקעות. בשוק הרוסי יש כבר מזמן ארגונים שמתפתחים בהתמדה ומביאים רווח למשקיעים שלהם. כדי לבחור את החברה הנכונה שתנהל את הכסף, חשוב לקחת בחשבון מספר גורמים.

נתח מידע רב ככל האפשר באתר החברה. במיוחד שימו לב לתקופת הפעילות ולתאריך ההרשמה. בדרך כלל הנתונים הללו מתפרסמים בעמוד הראשי או בסעיף "אודותינו". ה-ICs הראשונים ברוסיה הופיעו בשנת 1992. אם האתר מציין תאריך מוקדם יותר או שהוא אינו זמין כלל, אז עדיף להוציא את החברה מהניטור.

יש לפרסם באתר גם את מסמך הרישום. היעדרותו היא קריאת השכמה.

מספר קטן של משקיעים מצביע על כך שהחברה הופיעה לאחרונה בשוק, טרם צברה ניסיון בביצוע פעולות רווחיות. לכן, עדיף לשים לב לארגונים עם מספר רב של משקיעים.

ככל שחברה מספקת יותר דרכים להפקיד ולמשוך כספים, כך יהיה נוח ורווחי יותר לשתף איתה פעולה. חלק מהמשקיעים מעדיפים העברות בנקאיות, אחרים - כרטיסים, אחרים - מערכות אלקטרוניות.

למרות שאף חברה לא יכולה לתת שם להכנסה נטו מהשקעה מהעסקה, עליה לציין את האחוז המשוער. הרווחיות הממוצעת של עסקאות עבור כל נכס מוצגת באתר.

פתוח דיווח. מספר הרמאים בשוק הפיננסי גדל כל הזמן, במיוחד בתקופות משבר, כאשר אנשים מחפשים דרכים להרוויח כסף. לכן, לפני סיום עסקה, כדאי להכיר את הדיווח של החברה כדי לוודא שאינכם משתפים פעולה עם MLM (שיווק רב-שכבתי), אלא עם IC. במידה ומסמכים אלו אינם מוצגים באתר, אזי יש להכין אותם על ידי עובדי החברה לבקשת הלקוח.

בדוק את פרטי ההתקשרות באתר: כתובות משרד, מספרי טלפון, מייל. חברה פתוחה מציגה בנוסף מידע על המנהיגים, התמונות שלהם, הרעיונות.

עלויות IC

לאחר שעסקנו כיצד נוצרת ההכנסה של חברות השקעות, אנו פונים לסוגיית העלויות. עלויות השקעה הן העלויות שנגרמות לישות משפטית במהלך פעילותה. הוצאות אלו הן עבור רכישת נכסים וגיבוש תיק עם שיעורי התשואה הנדרשים. בעת רכישת נייר ערך, משקיע משלם עבור ערכו הנקוב, שירותי ברוקר ובנק עבור ההעברה. אלו עלויות משתנות. הקבועים כוללים שכירות של מקום, תשלומים מנהליים אחרים, משכורות של עובדי IC וכו'. ההשקעות עצמן מסווגות כהוצאות ישירות, שכן הן הפעילות העיקרית של ה-IC.

מבנה הוצאות ההשקעה:

• חובה (לדוגמה, רכישת ניירות ערך, עלות העברת הכסף);
• עקיף (למשל ייעוץ לפני העסקה);
• hidden (לדוגמה, הוצאות שנגרמו עקב סיום מוקדם של החוזה עםלקוח);
• ללא החזר (כל שאר העלויות).

IC Ratings

לפי כל הפרמטרים לעיל, מומחים ערכו רשימה של חברות שהתפתחו באופן פעיל במהלך 2018 וצברו מוניטין טוב.

שם	Directions
"Russ-Invest"	שירותי ברוקרים, מסחר מקוון, מט"ח, השקעות הון סיכון וכו'.
"TeleTrade"	פורקס, מסחר סינכרוני, השקעות וכו'.
Simex	הפקדות מקוונות
"GH - Kapital AM"	השקעות, תיווך
E3 Investment	השקעה בנדל"ן

חברות אלו מניבות באופן עקבי תשואות גבוהות על פרויקטי השקעה.

היכן להשקיע?

בשנת 2017 ניתן היה להרוויח 7.22% מהסכום ההתחלתי בהפקדות בקרנות נאמנות. קרנות אג ח ומניות הראו דינמיקת צמיחה טובה. הפחתת שער המפתח ב-2.25 עמ' גרמה לעליית מחירי ניירות הערך.

ההשקעות הרווחיות ביותר התבררו כפיקדונות באירו, שהונפקו ברובלים. התשואה על ההשקעה לשנה הייתה 8.76%. זה נובע מהדינמיקה הגבוהה של שער החליפין (מ-63.8 ל-69.1 רובל).

כל מי שרוצה להרוויח כסף על אמיתי וספקולטיביהשווקים יכולים להשקיע ב-IC. שלוש חברות הראו את התוצאות הטובות ביותר ב-2017:

1. "BCS". הקבוצה הפיננסית "BrokerCreditService" במשך 22 שנות קיום הפכה למנהיגה של השוק הרוסי של ברוקרים. יותר מ-250 אלף איש כבר השתמשו בשירותי ה-IC. אמינות גבוהה מאושרת גם על ידי הדירוג המרבי של סוכנות הדירוג הלאומית AAA. לקוחות FC "BCS" יכולים להשתמש בשירותיו של יועץ אישי לבחירת נכס או לרכוש פתרונות השקעה מוכנים.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" הוא הברוקר הגדול ביותר בשוק הרוסי. יותר מ-400,000 לקוחות העריכו את איכות ניהול הנאמנות, השקעות בקרנות נאמנות, מוצרים עם תשואה מובטחת. החברה משקיעה את כל הכספים המושקעים ב-"Deposit+" באג"ח הלוואות פדרליות, שמביאות עד 29% לשנה. רק לקוחות שהשקיעו 300 אלף רובל יכולים להשתמש בשירות. למשך 12 חודשים.
3. "VTB Capital". ה-IC הגדול ביותר מנהל את הכספים של ישויות משפטיות ויחידים, כולל PF, קרנות צדקה, חברות ביטוח וארגונים לפיקוח עצמי. רשימת הנכסים רחבה מאוד: מאג"ח ועד מוצרים מובנים. עם זאת, רק קרנות נאמנות זמינות למשקיע פרטי.

חישוב הכנסה מהשקעה

שיעור התשואה נקבע במונחים יחסיים, כלומר, הוא מראה כמה הכנסה תניב יחידה כספית מושקעת אחת. לפי ערכים מוחלטים אי אפשר להעריך את האפקטיביות של הפרויקט. לדוגמה, השקעה מביאה 100 דולר. וכמההיה מושקע? $1,000 או $10,000? מרגיש את ההבדל?

תשואה שנתית

Dg=D × 365 / n, כאשר

• D - הרווחיות הכוללת של הפרויקט;
• n - מספר הימים בתקופת החיוב.

הכנסה של חברות השקעה מעסקאות ספקולטיביות:

Ds=(עלות סופית - עלות ראשונית) / עלות ראשונית × 100%.

דוגמה. החברה משקיעה 1,000 דולר במניות. לאחר 30 יום, הוא מוכר אותם תמורת 1,300 דולר. הרווחיות תהיה:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

הכנסה קבועה

ICs יכולים לצבור הכנסה במסגרת תכנית הריבית הפשוטה, כלומר לשלם רווחים על בסיס חודשי. או להוסיף את סכום הריבית הצבורה להון הקבוע. במקרה הראשון, נעשה שימוש בנוסחת הריבית הפשוטה:

Dg=רווחיות כוללת של הפרויקטמספר תקופות.

לדוגמה, אם חברה משלמת 10% לרבעון, ההכנסה השנתית היא:

Dg=10%4 (רבעי השנה)=40%.

במקרה השני, נעשה שימוש בנוסחת הריבית דריבית:

Dg=((1 + תשואה / 100%)n - 1) × 100%.

לדוגמה, IC משלם ריבית מדי רבעון:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

כלומר, באותם תנאים, ההכנסה מפרויקט ההשקעה במקרה של השקעה מחדש של רווחים תהיה גבוהה יותר.

תעריף משתנה

בפועל, הרווחיות של IC בטווח הארוך משתנה. אותו נכס לשנה יכול להביא גם רווח וגם הפסד. לחישוב פיננסיהתוצאה של העסקה, הנוסחה מיושמת:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1) + D_{n / 100%) - 1) × 100%, כאשר}

D₁, D₂, D_{n - רווחיות IC לחודש/רבעון;}

n - מספר תקופות בשנה.

לדוגמה, השקעה במניות הביאה:

• רבעון הראשון - רווח של 15% (100% + 15%);
• Q2 - הפסד של 5% (100% - 5%);
• QIII - רווח של 45% (100% + 45%);
• IV רבעון - רווח של 5% (100% + 5%).

תשואה לשנה תהיה:

((1.15 × 0.95 × 1.45 × 1.05) - 1) x 100%=66.33%

אם ההשקעה הראשונית היא $1000, אז בסוף השנה הרווח יהיה $663.3.

איך להגן על הכנסה מהשקעות NPF?

בשנת 2018 החלה לפעול בשוק הפנסיה תוכנית להגנה על לקוחות NPF. מטרתו להגן על כספי הלקוחות מפני הפסדים כספיים של סיום מוקדם של החוזה. אם הלקוח מעביר את קופת החיסכון לשלוש שנים, אז כל ההכנסה המתקבלת מובטחת על ידי המדינה. אבל במקרה של סיום מוקדם של החוזה, ההכנסה נטו מהשקעה "שורפת". כיצד ניתן להימנע ממצב זה?

תמיד יש מתווך בין הלקוח ל-PF - בנק, ברוקר, סוכן. דרכם למדו רוב הרוסים על האפשרות לצבור חיסכון פנסיוני. מערך המכירות מבוסס על סוכנים. האחרונים מקבלים 1.3-1.5 אלף רובל עבור לקוח נמשך. לפיכך, החובה ליידע את המבוטחים על הסיכון לאובדן השקעההכנסה מחיסכון פנסיוני נופלת על הסוכן. האם אדם ירצה להתקשר בחוזה ל-5 שנים אם יגלה לו אובדן הכנסה? רובם יסרבו. לכן, לא כל הסוכנים מודיעים ללקוחות על סיכונים פוטנציאליים. כתוצאה מכך, הבנק המרכזי, PFR ו-NPF מקבלים באופן קבוע תלונות של מבוטחים. למרות שהקונפליקט טמון במודל גיוס הלקוחות, האחרונים מחויבים ללמוד את תנאי החוזה לעומק.

מסקנה

עלויות השקעה והתשואות קשה מאוד לחזות. למרות שהחברה מבצעת ניתוח שוק מפורט לפני הכניסה לעסקה, המצב הכלכלי יכול להשתנות באופן דרמטי. בנוסף, אין לשכוח מנסיבות כוח עליון, למשל, החזרת הון דחופה על ידי משקיע גדול. למרות הסיכונים המשמעותיים, ההכנסה נטו מהשקעה עולה לרוב על הרווח מהפיקדון. לכן, הגיוני להשקיע ב-ICs שהוכיחו את עצמם בשוק.