רווחיות של רכוש קבוע: נוסחת חישוב וכללים

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

נכסי הייצור של חברה קובעים את ערכה, כוחה, מקום השוק ויכולתה לצבור הכנסה. ההנהלה שמה לב במיוחד ליעילות השימוש בנכסים. אם נעשה שימוש לרעה בנכס, הוא מאבד את התועלת שלו. כלכלנים קובעים את ההשפעה הכלכלית במונחים של רווחיות של רכוש קבוע.

מהות התנאים

רווחיות מבולבלת לעתים קרובות עם רווחיות. אלו מונחים קרובים במשמעותם אך בעלי משמעויות שונות. במובן הרחב, רווחיות היא עודף הרווח על העלויות. אם מושקע פחות כסף ממה שהתקבל, אז ההשקעה משתלמת. כאן אתה יכול לצייר אנלוגיה עם פיקדון. אדם מעביר לבנק כספים לשימוש זמני, ולאחר מכן מקבל אותם בריבית. במקרה של השקעה בעסק, אנחנו מדברים גם על "הבונוסים" שניתן להפיק מההשקעה הראשונית ברכוש קבוע. לכן, היחס מבוטא באחוזים.

תוכניות רווחיותערך מוחלט, ורווחיות - פוטנציאל. אם פירמה הרוויחה 10 מיליון ושולי רווח של 15%, אז זה עסק פחות יעיל בהשוואה לפירמה שהרוויחה 2 מיליון עם שולי רווח של 80%.

OS

נכסים קבועים (כספים) כוללים: מבנים, מבנים, מכונות, ציוד, מלאי עמיד וכו'.

סימנים של OF:

• ניתן לשימוש חוזר;
• שימור צורה ארוכה;
• בלאי;
• העברת ערך למוצרים;
• חיי שירות - יותר מ-12 חודשים;
• עלות מעל 100 שכר מינימום.

הרווחיות של הנכסים הקבועים מציגה את היחס בין הערכים המוחלטים – איזה חלק מהכספים המושקעים הוא רווח. להלן הנוסחה שלו.

החזר על נכסים קבועים=רווח / עלות של נכסים קבועים

לצורך ניתוח מעמיק יותר, מרכיבים המעורבים ישירות בייצור מובחנים מבין הציוד. חפצים גדולים רבים, למשל, רכבי שירות או גינות מחלקתיות, אינם מביאים רווח, אלא זקוקים לטיפול מתמיד (עלויות אחזקה). כלכלנים מתעניינים בעיקר ביעילות השימוש בנכסים המעורבים בייצור. כדי לחשב מחוון זה, משתמשים באותה נוסחה בערך. עם זאת, המכנה הוא עלות נכסי הייצור בלבד:

רווחיות של נכסים קבועים=רווח / עלות PF

מה הם מציגים?

יחסים אלה מחושבים כדי לקבוע את האפקטיביותשימוש במערכת ההפעלה. רווחיות נמוכה היא איתות לפעולת ההנהלה. תנודות חדות בערכים מעידות על אסטרטגיה לא מאוזנת ועל פוטנציאל לשיפור בעמדת הפירמה.

משקיעים צריכים את המקדמים האלה כדי לקבוע את הרווח המתקבל מכל רובל מושקע. רווחיות משקפת את ההחזר על ההשקעה בחפץ. אם הערך יורד בהדרגה, יש לזרוק ציוד בשימוש לא יעיל. ערכי האינדיקטורים בדינמיקה מאפשרים לזהות אזורים בעייתיים הזקוקים לאופטימיזציה, נכסים לא רווחיים ורזרבות לצמיחת פריון העבודה.

לקוחות ומלווים מעריכים את הצלחת הארגון לפי רווחיות.

אינדיקטורים אחרים

כאשר רוכשים ציוד, הארגון מוציא כסף נוסף על משלוח והתקנה שלו. כבר בשלב זה מצפה הבעלים לקבל השפעה מיטיבה מהשימוש בו. רכישה כזו מתבצעת על פי תוצאות חישובים של מדדי איכות עבודה. אלה כוללים, בנוסף לרווחיות הרכוש הקבוע, פריון ההון ועוצמת ההון. בוא נשקול אותם ביתר פירוט.

החזר על נכסים הוא היחס בין סכום המוצר המונפק לעלות הרכוש הקבוע:

FO=בעיה / ערך שייר

המכנה של השבר הוא הערך המאזן השנתי הממוצע.

דוגמה: חברה רכשה קו אוטומטי תמורת 10 מיליון דולר. היא מייצרת 5,000 מכוניות בשנה באמצעות הציוד הזה.

FO=5,000 / 10,000,000=0.0005, כלומר כל דולר"יוצר" 0.0005 מכונית.

עוצמת ההון היא פריון ההון החוזר.

FU=ערך שיורי / בעיה

החלף את הערכים מהמשימה הקודמת בנוסחה:

FU=10,000,000 / 5,000=2,000.

כדי ליצור מכונית, אתה צריך להשתמש במערכת הפעלה בשווי $2,000

חישובי יתרה

בדרך כלל, המקדם מחושב מנתוני המאזן של השנה. הרווח נלקח משורה 2400 או יתרת חשבון 99. הרבה יותר קשה לחשב את עלות הרכוש הקבוע. זהו הממוצע האריתמטי של הערכים בתחילת ובסוף התקופה:

OF avg=(OSN + OSK) / 2

יש לקחת בחשבון את הפחת בנוסחה זו. בנוסף, במהלך התקופה המנותחת, עשויים להופיע קרנות חדשות או למחיקה של קרנות ישנות. העלות של ציוד כזה לפעמים משפיעה מאוד על התוצאה הסופית. לכן, עדיף להשתמש בערכים מהיתרה:

צ'. 01 או sch. 1050 (בתחילת ובסוף השנה) או נתוני ספר חשבונות. זוהי שיטה מדויקת יותר שאינה כרוכה בעלויות נוספות:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRetired х (12-N)/12, כאשר:

רכוש קבוע ופרוש - זוהי העלות של רכוש קבוע שהוזן ונמשך מהיתרה.

N הוא מספר החודשים שבהם נעשה שימוש בציוד.

משימות

יש צורך לחשב את הרווחיות של שימוש בנכסים קבועים עם הנתונים הבאים:

תנאי 1. רווח נקי – RUB 569

עלות שנתית ממוצעת של OF - 2,000 רובלRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2,928100=19, 43%

מצב 2. רווח נקי - 250 רובל.

עלות OF בסוף השנה היא 1,950 רובל.

עלות OF בתחילת השנה היא 2,150 רובל.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1,950) / 2)100=12, 19%

מטרת ההערכה

כאשר מחליטים להשקיע בחפץ מסוים, העריכו את יעילותו. כל השקעה אמורה להשתלם. אחרת, אין להם היגיון.

ניתוח רווחיות כלכלי עוזר לבעלים בפתרון בעיות כאלה:

• קבל החלטה על השקעה נוספת של כספים;
• לחשב את הרווחיות של הארגון;
• התאם את נוהלי העסקים;
• השווה את הדינמיקה של מקדמים;
• זהה את הפעילויות היעילות והלא רווחיות ביותר;
• להעריך את איכות העבודה של העובדים;
• מצא מקום לשיפור.

ניתוח עמוק

כדי להעריך טוב יותר את יעילות השימוש בציוד, בנוסף לרווחיות של רכוש קבוע, המקדמים הבאים מחושבים בנוסף:

החזר על מכירות - מציג את ההכנסה שהתקבלה מכל יחידה שהרוויחה:

Rent Prod=רווח נקי / הכנסה

תשואה על ההון משקפת את היעילות של השימוש בכספים עצמיים. הוא משמש להשוואת הביצועים של חברות ופעילויות שונות:

Rent SK=רווח נקי / הון מניות

רווחיותהנכסים השוטפים משקפים את היעילות של השימוש בנכסים הנזילים ביותר (מזומן, ניירות ערך, מניות, סחורות):

• Rent OA=הכנסה נטו / OA.
• רווחיות של רכוש קבוע והון חוזר נותנים תמונה מלאה של השימוש ברכוש של הארגון בכללותו.
• החזר על עלויות (של מוצרים) הוא היחס בין רווח לעלות.

אם הערך של המחוון חיובי, אז ההכנסה עולה על העלות.

עדיף לנתח אינדיקטורים שונים בדינמיקה כדי לזהות שלבי צמיחה וירידה ביעילות.

דוגמה

לארגון יש במאזן בית מלאכה לייצור רהיטים. עבור השנה, החברה קיבלה רווח נקי של 5.6 אלף רובל. עלות הרכוש הקבוע בתחילת השנה הסתכמה ב -15.8 אלף רובל. במהלך אותה תקופה נמחקו 2.3 אלף רובל לפחת. ורכש ציוד חדש עבור 4.7 אלף רובל. בשנה שלאחר מכן, עלות הרכוש הקבוע נקבעה ל -18.2 אלף רובל. בהתחלה ו 19.3 אלף רובל. בסוף השנה. הרווח הנקי הסתכם ב-6.2 אלף רובל. חשב את יחסי הרווחיות של רכוש קבוע:

• עלות ממוצעת לשנה הראשונה: (15.8 - 2.3 + 4.7)=18.2 אלף רובל.
• רווחיות בשנה הראשונה=5.6 / 18.2100=30.7%.
• עלות ממוצעת לשנה השנייה: (18.2 + 19.3) / 2=18.75 אלף רובל.
• שנה שניה רווחיות=6.2 / 18.75100=33%.

עקב השקעות במערכות הפעלה, הרווחיות בשנה השנייה עלתה ב-3%. הדבר מאפיין באופן חיובי את פעילות החברה. באותו הזמןיעילות מוגברת מצביעה על כך ש:

• יש פוטנציאל השקעה בלתי ניתן למימוש;
• ארגון תופס נישה נמוכה בתחרות;
• החברה נפחה מחירים.

לא מספיק רק לחשב את הרווחיות של ההון הקבוע והחוזר של הארגון. כמו כן, יש צורך להשוות אותם בדינמיקה ועם ערכים ממוצעים בתעשייה. ניתן לצפות במאזני הארגונים בצורת OJSCs באתר האינטרנט של הארגונים עצמם או באתר הוועדה לסטטיסטיקה של המדינה. ארגונים אלה נדרשים לפרסם את הדוחות הכספיים שלהם מדי רבעון בתקשורת, שכן ניירות הערך שלהם רשומים ב-MIBR.

דיווח על שינויים

מאחר שיש צורך לנתח את האפקטיביות של השימוש בנכסים לאורך תקופה ארוכה, יש לציין כי בשנת 2011 השתנתה צורת הדוחות הכספיים. אם כלכלן צריך לחשב את המקדמים לתקופה מוקדמת יותר, יש לקחת בחשבון שמידע על הערך ההתחלתי והשייר של כל תקופה מוכנס למאזן וסכום הפחת שנצבר בא לידי ביטוי בשורה נפרדת.. אז הרבה יותר קל לנתח את OF.

כמו כן, פריטי נכסים כמו השקעות פיננסיות עברו שינויים:

• עלות ההשקעות משתקפת בנפרד בתחילת התקופה ובסוף התקופה;
• כמות ההשקעות הנכנסות והיוצאות משתקפות בנפרד;
• הפרשי מטבעות מחושבים עבור כל סוגי ההשקעות הפיננסיות.

ניתוח מערכת הפעלה

FF מנותחים בכאלהרצפים:

• אסטרטגיית השקעה מזוהה;
• חשב את הרווחיות של רכוש קבוע (על פי הנוסחאות לעיל) מהמאזן;
• שינוי המקדמים בדינמיקה מנותח.

כדי לקבוע את האסטרטגיה, עליך לחשב את מבנה הנכסים בצורה של נכסים לא שוטפים והשקעות לטווח קצר. כמו כן, יש צורך לזהות ולקבוע את חלקם של הגורמים בשינוי בערך הספרי:

DF=(שינוי בערך של השקעות פיננסיות / שינוי בערך של נכסי השקעה)100

אם השינוי בנכסים התרחש עקב גידול הרכוש הקבוע, אז הארגון בחר בכיוון ההשקעה בפיתוח בסיס הייצור. אם הצמיחה נבעה מגידול בהשקעות פיננסיות, הרי שהארגון עוסק בפיתוח קבוצת חברות.

בעת ניתוח FA, יש לשים לב לשימוש בנכסים שהתקבלו/מושכרים. במקרה הראשון, אפשרויות הייצור עולות, ובשני הן יורדות.

מה עוד לשים לב?

התשואה על הרכוש הקבוע מאפיינת בעקיפין את המטרות ארוכות הטווח של הבעלים, שכן היא מראה האם הם מבקשים להרוויח או מתכוונים להשקיע בקרנות לתקופה ארוכה. עבור ארגונים הנמצאים בשלב צמיחה, שיעור התשומה של הרכוש הקבוע (חלק הכספים שעודכנו במהלך השנה) ופוטנציאל הייצור שלהם גבוהים למדי. לחברות שמתכוונות לעזוב את השוק יש שיעורי פרישה ופחת של נכסים גבוהים.

בעת פירוש התוצאות, יש לקחת בחשבון שערך המקדמים תלוי ברמת הבלאי. אם הציוד כמעט לחלוטין מעביר את ערכו למוצר המוגמר, אזי ערך המקדמים יוערך יתר על המידה. חפצים נמחקים לחלוטין מהיתרה, והעלות של חדשים אמורה לכסות את הצרכים של רבייה פשוטה.

מומלץ להשוות את רמת הפחת שנצבר עם הערך השנתי הממוצע:

I=פחת / עלות שנתית ממוצעת.

כדי לקבוע כמה מהנכסים פחת לאורך התקופה, עליך לחשב את מקדם הפחת:

CI=פחת מצטבר / עלות עלות

הפחת של רכוש קבוע שיצא לפועל נקבע באופן דומה:

CI=פחת מצטבר / ערך נמחק

יחס זה מציג את העיתוי של מחיקת כספים. אם ארגון לא מפחית באופן מלא את הציוד, אז זה אומר שהוא מעדכן את מערכת ההפעלה ושומר על פוטנציאל הייצור שלו.

מקדם חיי המדף, המראה איזה חלק מהרכוש הקבוע טרם הופחת, ניתן לחשב בסוף כל תקופה ובממוצע לשנה:

Kg=עלות שארית / עלות ראשונית100

Ratio

בנפרד, עליך לחשב את הרווחיות של רכוש קבוע עבור החלקים הפעילים והפאסיביים. התחרותיות של המיזם תלויה במידה רבה בחידוש חלק הייצור של הציוד. מנקודת מבט זו, הפחת של כל שאר הנכסים אינו משנה. לגבי החלק הפעיל של הקרנות,אי השוויון מתקיים:

שיעור פחת < שיעור פרישה < שיעור כניסה

העלייה בשיעור הפרישה מעידה על עודף הפחת שנמחק על פני הצבירה. זה מוביל לירידה ברמה הכוללת של מערכת הפעלה ישנה יותר. אם יעמוד יחס זה, הכספים הפורשים לא יופחתו במלואם. אי השוויון השני מעיד על התרחבות הרבייה, עלייה בתועלת של חפצים. הערכה מקיפה ניתנת על ידי מקדמי בלאי שערכם המגביל הוא 50%. אם יותר ממחצית עלות החפצים נמחקת עבור מוצרים, אזי מצב הכספים לא מספיק טוב.