שנת כספים וניתוח פיננסי של המיזם

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

שנת כספים היא פרק זמן שלגביו גורמים עסקיים (מפעלים, ארגונים תקציביים) מכינים דוחות על פעילותם, וכן על התקופה שלגביה מתגבש ופועל תקציב המדינה.

מושג זה משמש בניתוח הפיננסי של החברה. במסגרתו מתבצע ניתוח המאזן - המבנה והדינמיקה שלו, יחסי נזילות, חישוב נכסים נטו, רווחיות ומחזור נכסים, רווחיות פעילויות על בסיס דוח רווח והפסד. ניתוח פיננסי הוא חקר השינויים באינדיקטורים מרכזיים לפיתוח ומצב החברה על מנת לקבוע את יציבותה הפיננסית, כושר הפירעון, כושר האשראי והסיכויים שלה. היציבות הפיננסית משקפת את יכולתה של החברה להשתמש בכספיה בצורה מיטבית על מנת להבטיח מחזור בלתי פוסק של ייצור ומכירה של מוצרים (שירותי טיוח), וכן להשקיע בהרחבת ופיתוח העסק, עדכון הבסיס החומרי והטכני. ככלל, כאשר מנתחים את הדינמיקה של האינדיקטורים לעילהשווה את שנת הכספים האחרונה לשלוש הקודמות.

מי עורך, עבור מי (ולמה) צריך ניתוח של פעילות החברה? קיימות שתי קטגוריות של משתמשים בדוחות הכספיים והתוצאות של ניתוח כזה: פנימי וחיצוני. עובדי החברה או הנהלת החברה עוסקים בניתוח פיננסי פנימי על מנת לשלוט בפעילות הפיננסית והארגונית, וכן לזהות סיכויים ורזרבות נוספות לפיתוח החברה. המקורות לניתוח פיננסי פנימי הם המאזן המורחב, דוחות כספיים שונים (לרבות רווח והפסד), דוחות לתקופות עבר, לשנת הכספים הנוכחית ולהווה. עיקר הניתוח הפיננסי הפנימי הוא חישוב יעילות ההון, הקשר בין עלויות, מחזור ורווח, משיכת כספים נלווים וכספים עצמיים. במילים אחרות, כל ההיבטים של פעילות החברה נחשבים. לעתים קרובות, האינדיקטורים והמסקנות של ניתוח כזה הם סודות מסחריים.

המטרות של ניתוח פיננסי פנימי יכולות להיות: הגדלת רווחים, חיפוש רזרבות להפחתת עלויות והגדלת הכנסות, פיתוח שוק חדש, הפחתת חובות עבור שנת הכספים הבאה ולתקופות הבאות. תוצאות הניתוח הפנימי משמשות את הבעלים והמנהלים הבכירים של החברה.

ניתוח פיננסי חיצוני מתבצע על ידי ארגונים ויחידים בעלי עניין של צד שלישי על בסיס דיווח פיננסי פתוח וציבור.אלה יכולים להיות נושים, בעלי מניות, ספקים, קונים, שותפים עסקיים, משקיעים. תוצאות ניתוח פיננסי חיצוני חשובות לבנקים, חברות הליסינג כאשר בוחנים אפשרות להלוות לחברה (האם היא תוכל לפרוע את ההלוואה והריבית); עבור בעלי מניות ומשקיעים פוטנציאליים בעת הערכת כדאיות ההשקעה בחברה זו; למדינה - למיסוי; מנהל בוררות - לזהות הזדמנויות לצאת מפשיטת רגל או למנוע חדלות פירעון ופשיטת רגל של המיזם.

במדינות שונות, שנת הדיווח מוגדרת באופן שונה, לעתים קרובות בקנה אחד עם השנה הקלנדרית, אך ישנם חריגים היסטוריים. לדוגמה, שנת הכספים בארצות הברית נקבעת מ-1 באוקטובר עד 30 בספטמבר, בפדרציה הרוסית - מ-1 בינואר עד 31 בדצמבר.