מחזור פיננסי - אינדיקטור ליעילות המיזם

2026 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | calhoun@techconfronts.com. שונה לאחרונה: 2025-01-24 13:16:51

המחזור הפיננסי הוא התקופה המסתיימת בין מועד פירעון התשלומים (תשלום על ידי קונים של חומרים וחומרי גלם שקיבלו מספקים) לבין מועד פירעון החייבים (קבלת כספים מקונים עבור מוצרים שהם קיבלו). השם השני של מושג זה הוא מחזור מחזור הכסף.

למחזור הפיננסי יש משך המוגדר בנוסחה הבאה:

PFC=POPP + SUPPLY - POPP, כאשר POPP היא תקופת מחזור המלאי;

PODZ - אינדיקטור לתקופת מחזור החובות;

POKZ - אינדיקטור של תקופת מחזור החשבונות לתשלום.

בהתבסס על האמור לעיל, משך מחזור המזומנים מאופיין לאורך הממוצע הקשור להזרמת כספים בביצוע פעילות הייצור העיקרית, ובכניסה כתוצאה מהייצור והפעילות הפיננסית שלהם.

במילים אחרות, המחזור הפיננסי הוא הזמן שעבורוהכספים נמשכים מהמחזור. אינדיקטור זה נחוץ בעת קביעת האפקטיביות של הפעילות הכלכלית של הישות.

לחברה יש תמיד רזרבה לרשותה, שבה היא יכולה להשתמש במידת הצורך. אנחנו מדברים על משאבי מזומנים המיוצגים על ידי חשבונות לתשלום. ואכן, את הכסף שהושקע בייצור לא ניתן פשוט למשוך משם כדי לכסות את המחסור בטווח הקצר שלהם. לכן, אין מדובר במכירת מלאי במחירים מוזלים. הדבר נכון גם לגבי חשבונות חייבים. כדי להשיג כספים נוספים, ישות עסקית מחפשת שינויים מסוימים ביחסים עם חייבים.

המחזור הפיננסי של הארגון מציג את הרגולציה האפקטיבית של אותם חשבונות לתשלום. כך ניתן לנהל בהצלחה את רגע התשלום, ובמקרה של מצב קריטי ניתן לעכב את פירעונו של חוב כזה. במילים אחרות, חשבונות לתשלום הם שמווסתים בעקיפין את היקף הכספים השוטפים ויש לקחת אותם בחשבון בעת הערכת הביצועים הפיננסיים של החברה.

כאשר מנתחים את פעילות הנושא, מומחים מציינים את הקשר בין המחזור התפעולי והפיננסי, אך במקביל הם מתארים היבטים שונים של תפקוד המיזם. כך שבעזרת מחזור התפעול ניתן מאפיין של ההיבטים הייצוריים והטכנולוגיים של פעילות החברה. זה מראה את השעהאילו משאבים כספיים מוקפאים בצורה של מלאי וחייבים.

המחזור הפיננסי מראה בדיוק את ההיבט הפיננסי של הפעילות. עקב תשלום חשבונות, לחברה יש פיגור זמן מסוים - הזמן שבו נמשכים משאבים כספיים מהמחזור קטן מהמחזור הממוצע של חשבונות לתשלום.

עם הקיצור הדינמי של המחזור התפעולי והפיננסי, מומחים רואים בעובדה זו מגמה חיובית. הקטנת מחזור התפעול מתבצעת בעיקר על ידי הגברת מהירות תהליך הייצור והאצת מחזור החובות. וניתן לצמצם את המחזור הפיננסי עקב הפחתה מסוימת במחזור החשבונות לתשלום.