בנקים חשובים מבחינה מערכתית: רשימה. בנקים בעלי חשיבות מערכתית ברוסיה

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

הבנקים כסוג של ארגון מסחרי, מחד, ממלאים תפקיד מכריע בכלכלת המדינה, ומאידך, במקרה של מגמת משבר, הם עלולים לסבול יותר מאחרים בשל רלוונטיות גורמים שליליים. כתוצאה מכך, הם יכולים, בתורם, להפוך לנטל על הכלכלה הלאומית כשהיא יוצאת מהמשבר. אבל בכוחה של המדינה למנוע זאת. לפיכך, החליט הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית לערוך רשימה של המוסדות הפיננסיים היציבים ביותר שהם טובים יותר מאחרים המוגנים מפני השפעת משברים, ולכן מסוגלים לא רק לא להוות נטל על התקציב, אלא גם לעזור ל- הכלכלה הלאומית לצאת מהמצב הקשה בו היא נמצאת כיום.. אילו מוסדות פיננסיים נמצאים ברשימה זו?

מהות הבנקים החשובים מבחינה מערכתית

בנקים חשובים מבחינה מערכתית ברוסיה - מהם המבנים האלה? מונח זה מתייחס למוסדות האשראי הגדולים ביותר, אשר בשל עמידתם בקריטריונים מסוימים, מאופיינים כבעלי חשיבות רבה לכלכלת המדינה. אינדיקטורים כאלה עשויים לכלול את ערך ההיוון של הבנק, את מידת הנוכחות באזורים וכן נתוני מפתח המשקפים את הכללית.המצב הפיננסי של המבנה.

במקביל, קריטריונים רשמיים, ברמת המעשים המשפטיים, עדיין לא אומצו בפדרציה הרוסית. לכן, רשימה כזו או אחרת של בנקים בעלי חשיבות מערכתית - כמו, למשל, שפורסמה ביולי 2015 על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, נוצרת בעיקר על בסיס מנגנוני ההערכה הפנימיים של הרגולטור. ניתן גם לערוך רשימות של מוסדות רלוונטיים, למשל, על ידי סוכנויות אנליטיות כגון RIA Rating.

אינטרסים של הרשויות

עם זאת, ישנן עדויות לכך שניתן לקבוע את הקריטריונים לסיווג בנקים כחשובים מערכתית בעתיד הנראה לעין ברמת החקיקה. נושא זה, על פי אנליסטים, נבדק ברמות שונות של התייעצויות בשוק הפיננסי של הפדרציה הרוסית. בנקים רוסים המסווגים כחשובים מבחינה מערכתית - אם נדבר על הרשימות שפרסם הבנק המרכזי, יכולים לסמוך על תמיכת המדינה במקרה של משברים - למשל, אם יש להם בעיות נזילות. לפיכך, הרשויות עשויות להיות מעוניינות בשמירה על יציבות המוסדות הפיננסיים בשל העובדה שהם, בתורם, תורמים להבטחת יציבות כלכלת המדינה כולה.

רגולטור מודיע

ניתן לציין שבשנת 2013 פרסם הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית מסמך מעניין - טיוטת הוראה, אשר תיקנה את הקריטריונים לסיווג בנקים כחשובים מערכתית. מקור זה אמר כי ניתן ליצור את רשימת הבנקים החשובים מבחינה מערכתית ברוסיה בהתבסס על שווי נכסי המוסדות, חלקם של הפיקדונות, כמו גם הערךכספים שגויסו ממוסדות פיננסיים אחרים. ההמלצות הרלוונטיות התבססו על הקריטריונים של ועדת באזל לפיקוח על הבנקים, וכן על ייעוץ של מומחים זרים. במקביל, יש להעריך מדדים פיננסיים על ידי הבנק המרכזי, כעולה מהוראות הפרויקט, בהתבסס על תוצאות פעילות המוסד במשך 3 שנים.

ידוע גם כי בינואר 2014 הוציא הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית הוראה, על סמך הוראותיה הוא היה אמור לקבוע את רשימת הבנקים החשובים מבחינה מערכתית. שנת 2014, כפי שהציעו כמה מומחים, הייתה צריכה להילקח בחשבון בהיבט של הערכת אינדיקטורים - לכן, במהלכה לא פורסמה הרשימה המקבילה. עם זאת, הייתה גם נקודת מבט הפוכה. כמה מומחים הציעו כי השנה בה יפרסם הבנק המרכזי את הרשימה הראשונה של הבנקים החשובים מבחינה מערכתית תהיה 2014 כך או אחרת בשל מגמות משבר והצורך לקבוע את רשימת גופי האשראי היציבים ביותר. עם זאת, הבנק המרכזי יצר את הרשימה המקבילה של מוסדות פיננסיים רק ביולי 2015.

בנקים חשובים מבחינה מערכתית לפי הבנק המרכזי

בואו נשקול, בדרך זו, אילו בנקים חשובים מבחינה מערכתית מוקצים כעת על ידי הבנק המרכזי. הרשימה כוללת 10 מוסדות פיננסיים גדולים ברוסיה.

כלומר:

- Sberbank הוא הבנק הגדול ביותר ברוסיה;

- VTB הוא הבנק הרוסי השני בגודלו לפי נכסים;

- Russian Agricultural Bank;

- Raiffeisenbank;

- UniCredit;

-Gazprombank;

- FC Otkritie;

- Rosbank;

- Promsvyazbank;

- אלפא בנק.

איך מומחים מעריכים רשימה זו? מנתחי שוק סבורים כי הרשימה שמציג הבנק המרכזי וכוללת בנקים בעלי חשיבות מערכתית, באופן כללי, הגיונית. מומחים רבים, באופן עקרוני, עוד לפני שהרגולטור ערך רשימה זו, הניחו שהמוסדות הפיננסיים הרשומים ייכללו בה. ולו רק בגלל שהמוסדות האלה הם הגדולים ביותר בפדרציה הרוסית מבחינת נכסים. בסך הכל, הם צוברים כ-60% מההון הבנקאי הרוסי.

קריטריונים מהבנק המרכזי

צפוי שהבנק המרכזי יפרסם בעתיד הנראה לעין את הקריטריונים שעל בסיסם זוהו הבנקים החשובים מבחינה מערכתית, שאת רשימתם סקרנו לעיל. כך, במיוחד, ציינו נציגי הרגולטור בראיון לתקשורת. ניתן לציין שחלק מהקריטריונים כבר זמינים לציבור - אם בוחנים את המידע מההודעות לעיתונות של הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. לפיכך, אחד מהם אומר כי החל מ-1 באוקטובר 2015, בקביעת בנקים בעלי חשיבות מערכתית, יילקח בחשבון אינדיקטור המשקף את ערכי הנזילות לטווח קצר. במקביל, הדרישות לגודלו יגדלו בהדרגה. בתחילה, אינדיקטור של 60% יהיה מקובל, אבל כבר ב-2019 הוא יצטרך להיות 100%.

ידוע עוד כי החל משנת 2016 הבנק המרכזי יקבע דרישות למאגרי הון - גם בהתאם לקריטריונים שהוגדרו בהמלצות באזל. המדד המקביל כפרמיה להון הבסיסי הנדרש עבורפיצוי בגין הפסדים במקרה של משבר, יצטרך להיות 0.625% ביחס לנכסים משוקלל סיכון. מדי שנה הקריטריון יחמיר יותר ויותר. עד 2019, הבנקים יצטרכו לספק חיץ הון של 2.5%.

ייצוגיות אופטימלית

ניתן לציין כי גם בהוראה שלפיה היא הייתה אמורה לקבוע בנקים בעלי חשיבות מערכתית ברוסיה, 2014, נאמר כי בסך הכל המוסדות הפיננסיים הנכללים ברשימה צריכים לכלול לפחות 80% הנכסים בשוק הבנקאות הרוסי.

בהקשר זה, כמה מומחים הציעו שהרשימה הראשונה של מוסדות חשובים מבחינה מערכתית תהיה כ-50 ארגונים. יתרה מכך, בראיון לתקשורת, נציגי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית בסתיו 2014 דיווחו כי 19 בנקים צריכים לקבל את המעמד המתאים, וצוברים, בתורם, 70% מההון בשוק הלאומי.

גישות להערכת שווי של בנקים בעלי חשיבות מערכתית

לכן, למדנו כמה מהקריטריונים שלפיהם נקבעים בנקים בעלי חשיבות מערכתית. סקרנו גם את רשימת הארגונים הללו שערך הבנק המרכזי. מה אומרים נציגי מוסדות פיננסיים ואנליסטים של שוק על נאותות היווצרות הרשימה המקבילה ועל עקרונות ההרכבה שלה?

לפיכך, ישנה נקודת מבט רווחת לפיה מעמדו של בנק בעל חשיבות מערכתית אינו כל כך העדפה, אלא אחריות מוגברת. ארגון אשראי ופיננסי,מי שקיבל אותו, חייב להיות מוכן למלא התחייבויות - הקשורות הן לפתרון בעיות כלכליות מקומיות של המדינה, והן עם השתתפות בתקשורת בינלאומית. נציגי הבנק המרכזי מדגישים כי בנקים שנמצאים ברשימת החשובים מערכתית אינם צריכים להסתמך ללא תנאי על תמיכה כספית מהמדינה. התפקיד העיקרי בהקלת הפתרון של בעיות אפשריות המתעוררות במוסד, כפי שצוינו על ידי מנהלים בכירים בבנק המרכזי, צריך להיות ממלא על ידי בעלי המניות.

קריטריונים לסיווג בנקים כמערכתיים: הערכות מומחים

מה אומרים מומחים על הקריטריונים המתפרסמים כעת של הבנק המרכזי, לפיהם ניתן לסווג בנקים כבעלי חשיבות מערכתית? לפיכך, האנליסטים מאוד חיוביים ליוזמת הבנק המרכזי מבחינת הדרישות למאגרי הון. יחד עם זאת, מומחים רבים מתעניינים בסיבות לכך שהבנק המרכזי קבע את האינדיקטורים שציינו למעלה.

לפי כמה אנליסטים, איכות הניהול צריכה להפוך לקריטריון משמעותי בהערכת היציבות של מוסדות פיננסיים רוסים. אם בראש בנק עומדים מנהלים מוכשרים, אז בכל מקרה, הדבר מגדיל את סיכוייו להתגבר בהצלחה על משברים, כמו גם לבצע את התפקידים המשמעותיים לכלכלת המדינה, סבורים מומחים.

תדביקו את המנהיגים

בנקים רוסים, הרשומים על ידי הבנק המרכזי כחשובים מבחינה מערכתית, נועדו גם להוות מודל למוסדות פיננסיים אחרים, אולי מתחרים, אומרים אנליסטים.

באופן עקרוני, שלהםאמינות בעיני משתתפים אחרים בשוק האשראי של הפדרציה הרוסית היא מעבר לכל ספק, אומרים מומחים, אבל עבור ארגונים קטנים יותר זה יהיה נחמד לראות כיצד בנקים גדולים מתפתחים בהצלחה ומוערכים באופן חיובי על ידי הרגולטור. בהקשר זה, פרסום על ידי הבנק המרכזי של רשימה מלאה של קריטריונים לסיווג מוסדות פיננסיים כמערכתיים עשוי להפוך לתמריץ משמעותי לשיפור היעילות של מערכת הבנקאות הלאומית בכללותה, אומרים אנליסטים.