איך להרוויח כסף על אג"ח: תחזיות וניתוח של שוק האג"ח, תשואת אג"ח

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

איך להרוויח כסף על איגרות חוב? השאלה רלוונטית עבור רבים. הרי רכישת אג"ח נחשבת להשקעה משתלמת. עם זאת, מספר האנשים שמבינים בנושא זה עדיין קטן. נראה כי לשאלה כיצד להרוויח כסף על אג"ח צריכה להיות תשובה פשוטה. הרי למעשה מדובר בנייר ערך שהרווח כבר מוטבע בו. אבל בפועל, הכל מסתבר קצת יותר מסובך. זו הסיבה שמשקיעים מתחילים צריכים ללמוד היטב כיצד להרוויח כסף על אג"ח לפני השקעה.

Target

בשביל מה אג ח? חשוב לענות על שאלה זו כדי להבין את מהותם. לאן בדרך כלל הולכים אלה שמתכננים ללוות כסף? ככלל, לארגון בנקאי.

תארו לעצמכם שיש חברה שצריכה כסף. היא יכולה גם ללכת לבנק. אבל הוא מעדיף את האלטרנטיבהלהנפיק איגרות חוב, למכור אותן ולקבל כסף בתמורה. יחד עם זאת, לאחר תקופה מסוימת, בעלי ניירות ערך יכולים לקבל את כספם בחזרה עם רווח מסוים.

מי מנפיק איגרות חוב?

• עיריות, כלומר רשויות מקומיות.
• Corporations
• מדינה.

תלוי מי הנפיק את האג ח, הם מקבלים את השם המתאים. משקיעים מתחילים צריכים לשים לב לכך כדי להבין טוב יותר את מהות השוק.

תכונות

כדי להבין טוב יותר את המהות של השקעה כזו, עליך להכיר את המאפיינים העיקריים:

• ערך נקוב. מאפיין זה נקרא גם המילה "ערך". זה הסכום שישולם לבעלים בתום הפירעון.
• מחיר שוק. תכונה זו משתנה כל הזמן. זה מציין את הסכום שבו אתה יכול לרכוש אג"ח ברגע הספציפי הנוכחי.
• תאריך בגרות. זוהי התקופה שלאחריה יוכל הבעלים להחליף את אגרת החוב שנרכשה בעבר בשוויה הנקוב. עכשיו אתה יכול להבין איך להרוויח כסף במהירות על אגרות חוב. כדי לעשות זאת, עליך לבחור ניירות ערך עם תקופת פירעון מינימלית.
• גודל הקופון. מה שנקרא תשלומים תקופתיים למחזיקי אג"ח. עקב קבלת קופונים קבועה, המשקיע יכול לקבל הכנסה פסיבית. האפשרות האידיאלית היא לתפוס את הרגע שבו שיעור המימון מחדש יהיה גבוה. זה יאפשר לך לרכוש אג"ח ארוכות טווח ולקבל תשלומי קופונים גבוהים בעקביות למשך מספר שנים.
• תשואה לפדיון. זו אולי התכונה החשובה ביותר. זה קובע כמה רווח יכול משקיע לצפות לפדיון.

לאחר שהבין את המאפיינים לעיל, כל אדם סקרן יוכל להבין איך להרוויח כסף על אגרות חוב.

במה תלויה הרווחיות?

זו השאלה הכי חשובה בקרב אלה שמתעניינים איך לעשות כסף על אג ח.

התשואה של איגרות חוב תלויה מאוד בשיעור המימון מחדש. הדרך הקלה ביותר להסביר ולהבין היא באמצעות דוגמה.

נניח ששיעור המימון מחדש הוא עשרה אחוזים. אם אגרות חוב מציעות תשואה של חמישה אחוזים, לא משתלם לקנות ניירות ערך כאלה. זו הסיבה שהם נמכרים בתשואות השוות או עולות על שיעור המימון מחדש.

עליך להבין שלא כל המשקיעים מחכים לסוף תקופת ההחזר. חלקם מתחילים למכור אג"ח מוקדם יותר. במהלך תקופת הנוכחות בבורסה, מחיר האג"ח עשוי להשתנות. הוא יושפע משיעור המימון מחדש הנוכחי. איך זה קורה?

נניח ששיעור המימון מחדש ירד בחצי. יחד עם זאת, לאג ח שנרכשו בעבר תהיה תשואה גבוהה יותר בהשוואה לאלו הנוכחיות. עם זאת, זה יעלה את מחיר השוק שלהם.

כלל זה פועל הפוך. אם שיעור המימון מחדש יעלה, אז המחיר שבו נמכרות איגרות החוב יקטן. לאמשקיע לא ירצה להחזיק בניירות ערך שהתשואות שלהם ירדו באופן משמעותי.

סוגי איגרות חוב

יש קריטריון חשוב נוסף שיאפשר לך לצלול עמוק יותר לשוק ניירות הערך. זה תלוי גם כמה אתה יכול להרוויח על אג ח. אז, הם מחולקים לריבית והנחה. עליך להבין את ההבדל לפני הקנייה.

ניתן לרכוש איגרות חוב הנחה בפחות מהערך הנקוב. בתום תקופת הפירעון יקבל בעל נייר הערך הכנסה. זה יהיה ההפרש בין הערך הנקוב למחיר הרכישה. ככל שהוא גבוה יותר, כך תוכל להרוויח יותר על אג ח.

הזן השני הוא ריבית. נמכר במחיר נקוב או אפילו יותר. עם זאת, במהלך התקופה עד לפדיון, הבעלים ישולם באופן קבוע הכנסה.

עליך להבין שמחיר האג ח עשוי להשתנות במהלך תקופת ההחזקה. לכן, על הבעלים להחליט אם למכור אותו או להמתין לתום תקופת הפדיון ולקחת את הערך הנקוב. זה תמיד סיכון מסוים, שמרתיע משקיעים מתחילים רבים.

תחזיות וניתוח של שוק האג"ח

עבור אנשים רבים, במיוחד אלה שרחוקים מהבורסה, כל זה נראה מסובך להפליא. יש להם שאלה דחופה יותר: האם אתה יכול להרוויח כסף על אגרות חוב?

עליך להבין שהאמינות של המנפיק משפיעה על התשואה של ניירות ערך.

אם אנחנו מדברים על אג ח ממשלתיות רוסיות, התשואה הממוצעת שלהןהוא 10-11% לשנה. תעריף נוח יותר מוצע על ידי חברות גדולות כמו Aeroflot, Russian Railways וכו'. משקיעים יכולים להרוויח רווח של 12-14% בשנה.

אם האג ח מוצעות על ידי תאגיד פחות מוכר, השיעור יכול להגיע עד 18%.

למרות העובדה שמספרים גבוהים מעיבים על המוח, עליכם להבין שבמקביל הם כרוכים בסיכונים גבוהים. אם אתה רודף אחרי רווחים גבוהים, אתה יכול להישאר לא רק בלי זה, אלא גם בלי השקעות ראשוניות.

איך להתחיל להרוויח כסף בבורסה?

מניות, אג ח ותנאים אחרים צריכים להיות מוכרים למשקיע פוטנציאלי. אחרי הכל, ככל שהוא מבין טוב יותר את שוק ניירות הערך, כך הסבירות להרוויח עולה. יתרה מכך, השימוש המיומן באגרות חוב מאפשר לך ליצור מקור הכנסה אמין ויציב.

אז, אם הכל ברור עם לקוחות פוטנציאליים אטרקטיביים, עלינו לשקול נושא דחוף יותר. איך להתחיל להרוויח על אג ח?

תוכל לקנות רבים מהם בבורסה של מוסקבה. עדיף למשקיע פרטי לפעול באופן עצמאי. שיטה זו זולה יותר מאחרות.

קודם כל, אתה צריך למצוא ברוקר שיספק גישה לשוק האג ח. השלב הבא יהיה הגשת הצעות. אתה יכול לנהל אותם בעצמך או להפקיד את המתווך, רק לתת לו את הפקודה המתאימה.

סכומים התחלתיים

אנשים רבים חושבים שכדי להיכנס לשוק האג"ח אתה צריך להחזיק הרבה כסף. אבל זה לא. לאגרות חוב יש לרוב ערך נקוב של רקאלף רובל. אתה יכול לקנות נייר ערך אחד בלבד. זה אומר שאתה לא צריך להחזיק מיליונים כדי להתחיל להשקיע בקניית אג"ח.

לאחר ביצוע עסקה, תצטרך לשלם עמלה לבורסה ולברוקר. אבל זה בדרך כלל לא יותר מ-0.1% מהמחזור. זה מוכיח שוב ששוק המניות נגיש לרוב האנשים שיש להם אפילו מעט כסף פנוי. זה מספיק כדי להתחיל. כמובן שלא תוכל להשיג הכנסה גדולה בדרך זו, אבל זה יאפשר לך להבין את שוק המניות ולהבין האם דרך ההשקעה הזו מתאימה לך.

משקיעים מתחילים חוששים לעתים קרובות לקנות אג ח, מתוך אמונה שהפיקדונות הבנקאיים בטוחים יותר, למרות שהם מציעים ריבית נמוכה יותר.