מדדי עולם: מה הם?

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

כנראה, כל אחד לפחות פעם אחת בחייו שמע על מדדים עולמיים. מה הם? למה הם משמשים? כיצד מחושבים מדדי עולם? שאלות אלו ואחרות ייענו במסגרת מאמר זה.

מידע כללי

לכתחילה, בואו נסתכל מה הם מדדי עולם. זהו שמם של האינדיקטורים לשינויים במחיר של קבוצה מסוימת של ניירות ערך. על סמך מה הם מתאחדים? בציור אנלוגיה, אנו יכולים לומר על תיק מניות המאוחדים לפי תכונה אחת (בעלים, תעשייה וכן הלאה). כאשר מרכיבים (או לומדים) מדד מסוים, הדבר החשוב ביותר הוא מאילו ניירות ערך הוא נוצר. בשל כך, על פי מכלול המניות והאג ח שנכללו בו, ניתן ללמוד את המצב בשוק. מידע יכול להתייחס לאזור מסוים או לכלל המשק. הדינמיקה של המדדים העולמיים מאפשרת לשפוט את ההתפתחות באופן כללי, שכן היא לוקחת בחשבון מערך שלם של מפעלים, אשר, ככלל, קשורים באופן חלש מאוד (או שאין ביניהם קשר).

אילו סוגים של אינדיקטורים אלה קיימים? ניתן לסווג מדדים לפי שיטת חישוב, משפחה ומחבר. כל סוג ייחשבבנפרד.

האינדיקטורים הישנים ביותר

בתחילה, בואו ניגע בימים עברו. האינדקס הראשון בשימוש נרחב נוצר על ידי צ'ארלס דאו בשנת 1884. זה חושב על בסיס ציטוטים של 11 חברות התחבורה הגדולות שהיו נסחרות בבורסה האמריקאית. ב-1896 הוא עוצב מחדש והחל לשקף את מצב העניינים של מפעלי התעשייה הגדולים ממילא בארצות הברית של אמריקה.

די מפורסם הוא מדד S&P 500, המתמקד ב-500 החברות המובילות בארה"ב בסך הכל. הוא נוצר בשנת 1923, אך הגרסה המודרנית הופיעה בשנת 1957. שני אלה, בשל הדיוק הגבוה של הנתונים המעובדים, מוכרים כאינדקסים העולמיים העיקריים, אם כי הם מכוונים בעיקר לארצות הברית. למה? העובדה היא שהמספר הגדול ביותר של החברות הגדולות באחוזים נמצא בארצות הברית. וההשפעה העצומה של המדינה הזו על כדור הארץ כולו דוחפת רבים להכיר במדד הדאו ובמדד ה-S&P 500 כמדדי המניות העיקריים בעולם שמראים מגמות מתפתחות.

למה הם נחוצים?

אם ניקח בחשבון את המקרה הכללי, אז מדדים עולמיים הם אינדיקטורים שבאמצעותם משקיעים יכולים לאפיין לעצמם את המהירות וכיוון התנועה הכללי של חברות בתעשייה מסוימת או בכלכלה כולה. על סמך נתונים אלו מתקבלות החלטות היכן להשקיע כסף. שינויים יכולים גם להודיע על ההשפעה של אירועים מסוימים.

בוא נסתכלדוגמה קטנה. נניח שמחיר הנפט עולה. מה יקרה בשוק במקרה זה? גם הערך של חברות שמפיקות נפט יתחיל לצמוח. זו, כמובן, דוגמה מאוד פשוטה ופרימיטיבית, אבל היא נותנת הבנה של איזה דברים אינדקסים מאפשרים לשפוט. קודם לכן נאמר על סוגי אינדקסים. בוא נחזור אליהם שוב.

שיטות חישוב

אחד העתיקים ביותר מספק את החיפוש אחר הממוצע האריתמטי. אם אנחנו מדברים על מדדי מניות עולמיים שהשתמשו בגישה זו, צריך להזכיר את הדאו ג'ונס. הוא חושב על סמך מחירי מניות ממוצעים משוקללים. אבל עם הזמן, הפגמים של שיטה זו הפכו ברורים. מה שהרגיש את עצמו בצורה המשמעותית ביותר הוא שהחברות הנפיקו מספר שונה של מניות. כתוצאה מכך, מצב העניינים האמיתי היה מעוות באופן משמעותי. נכון, יש כאן פלוסים, כי מדדים כאלה נבדלים בפשטות החישוב ובמהירות התגובה לתנודות במחיר המניות והאג ח. כתוצאה מכך, כאשר מתרחש משבר, הם ילמדו עליו מהר מאוד.

חלופה לגישה זו היא שימוש בממוצע אריתמטי משוקלל. דוגמה לכך היא ה- Value Line Composite Aithmetic Index. במקרה זה, המחיר של כל מניה מוכפל במקדם מסוים המתאים לחלקה בערך הכולל של המדד.

הגישה האחרונה הבולטת היא החיפוש אחר הממוצע הגיאומטרי. דוגמה היא FT 30.

משפחות ויצרניםמדדים

מושג זה מוצג עבור אינדיקטורים המחושבים על ידי ארגון אחד. כדוגמה, אנו יכולים להיזכר בסוכנות הדירוג Standard &Poor's, אשר מעריכה לא רק את 500 החברות הגדולות, אלא אפילו מדינות. לבורסות בודדות יש גם משפחות משלהן (NASDAQ, MICEX, RTS, DAX 100 Sector Indexs ועוד רבים אחרים). לגבי יצרנים, אנו יכולים לומר שהם יכולים להיות שוב סוכנות כאשר הארגון הרלוונטי מרכיב אותם. הם נוצרים גם על ידי בורסות בודדות.

מסקנה

מדדי עולם הם כלי השקעה חשוב עבור מספר רב של אנשים וארגונים. אם אנחנו מדברים על המצב של הפדרציה הרוסית, אז יש להבחין כאן בין שתי תכונות אופייניות:

1. רוסיה היא עדיין לא מדינה המארחת שחקני מפתח גלובליים.
2. עקב מדיניות הסנקציות של האיחוד האירופי וארה"ב, חלה מגמה לפיה סוכנויות דירוג ובורסות מתחילות ליצור אינדיקטורים חדשים שאינם כוללים את מצב העניינים ברוסית פֵדֵרַצִיָה. רשמית, מטרתו היא להגן על משקיעים מהשפעת המדינה, שנמצאת בבידוד בינלאומי חלקי, והשקעות בנכסים מסוכנים.

מדדים עולמיים יכולים להיות שימושיים אפילו עבור אותם אנשים שרק מתכננים לבנות את תיק ההשקעות שלהם כדי לקבל יותר הזדמנויות לחיים חופשיים בעתיד.