שוק המטבעות של הבורסה במוסקבה. מסחר במטבעות בבורסת מוסקבה

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

בורסת מוסקבה הוקמה לפני כמה שנים (בשנת 2011) על בסיס ה-MICEX (הבורסה הבין-בנקאית של מוסקבה) ו-RTS (מערכת המסחר הרוסית) שנוצרו בשנות התשעים של המאה העשרים.

ההחזקה שנוצרה כוללת גם את CJSC "National Settlement Depository", שהוא מוסד אשראי חוץ בנקאי, ו-CJSC JSCB "National Clearing Center".

בעלי המניות של הבורסה במוסקבה, בין היתר, הם בנקים גדולים כמו:

• הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית (יותר משלושה עשר אחוז מהמניות).
• Sberbank (כעשרה אחוזים).
• Vnesheconombank (כשמונה וחצי אחוז מהמניות).
• EBRD (כמעט שישה אחוזים).

יו"ר הדירקטוריון הוא א. אפאנאסייב, ויו"ר מועצת המשקיפים הוא א. קודרין.

Moscow Exchange צברה פופולריות יחסית מהר, נכנסה לעשרים שוקי המניות הגדולים בעולם ולעשר הבורסות המובילות בעולם במונחים של נגזרים פיננסייםכלים.

בורסת מוסקבה, שוק המט"ח: מסחר

פעולות שונות מבוצעות בבורסה:

• עם ניירות ערך. שוק המניות כאן מורכב משוק המניות (מניות, יחידות קרן השקעות, תעודות פיקדון, תעודות משכנתא, אג"ח T+2) ושוק ההון חוב (אג"ח T+0).

• עם מתכות יקרות. ההתנחלויות מתרחשות בזמנים שונים, מיום אחד עד שישה חודשים. העסקאות מתבצעות עם זהב וכסף. עם מתכות יקרות אחרות, אתה יכול להיכנס לעסקאות עתידיות.
• עם מכשירים פיננסיים פרודוקטיביים וסחורות עם ביקוש גדול דרך שוק הנגזרים.
• עם מטבע. בנוסף לרובל הרוסי, לבורסת מוסקבה יש בארסנל את הדולר, האירו, הרובל הבלארוסי, הגריבנה האוקראיני, היואן הסיני והטנג הקזחי.

עסקאות בבורסה של מוסקבה מתקיימות בימי עבודה לפי לוח הזמנים. לשווקים שונים יש זמני מסחר שונים. עבור שוק המט ח, שעות העבודה הן מעשר עד שש וחצי; במצב של עסקאות מחוץ למערכת - עד עשרים ושלוש שעות וחמישים דקות.

משקיעים פרטיים בשוק המט"ח

שוק המטבעות של הבורסה במוסקבה היה זמין רק לבנקים, אבל מזה זמן מה, גם חברות ברוקראז' קיבלו אישור לסחור. וכדי לקבל הכנסה ספקולטיבית או מהשקעה, ניתן להשתמש בשירותי הבורסה של מוסקבהמשקיעים פרטיים. עם זאת, הם לא יוכלו לסחור ישירות, אז הם מגיעים לכאן דרך חברות ברוקראז' שמורשות לסחור.

באתר הרשמי של הבורסה במוסקבה תוכלו למצוא רשימה של משתתפי מסחר. נכון להיום, ישנם כשבע מאות ארגונים כאלה. רובם המכריע הם בנקים, ורק חלק קטן, כלומר חמישה אחוזים, מופקד על ידי חברות ברוקראז'. בורסת המטבעות של מוסקבה היא פלטפורמה המאורגנת בעיקר למסחר במטבעות זרים במושב המסחר היחיד (בקיצור UTS).

באמצעות חברות ברוקראז', משקיעים פרטיים יכולים לסחור במטבעות, ניירות ערך, מתכות יקרות, אופציות וחוזים עתידיים.

אבל, ככלל, רוב המשקיעים הפרטיים סוחרים בשוק המט ח.

נפח מסחר בשוק המט"ח

מהו נפח המסחר של שוק המטבעות במוסקבה? בשנת 2012 זה הסתכם במאה ושבעה עשר טריליון רובל.

בשנת 2013, שוק המטבעות של הבורסה של מוסקבה צמח בשלושים ושלושה אחוזים והסתכם במאה חמישים ושישה טריליון רובל (בהשוואה לשנה הקודמת). עם תנודתיות מטבעות נמוכה, המסחר בשוק הספוט ירד בכמעט שבעה אחוזים, בעוד שעסקאות ההחלפה, להיפך, גדלו בצורה משמעותית - בשבעים ושמונה אחוזים. הגורמים שתרמו לצמיחת המשתתפים הרוסים והזרים היו הופעתם של מוצרי בורסה חדשים והנוחות המוגברת בעבודה בשוק.

בשנת 2014, הצמיחה הייתה ארבעים ושישה וחצי אחוזים (לפיבהשוואה ל-2013). כשהבנק המרכזי נתן לרובל לצוף בחופשיות, רק בדצמבר רשמה בורסת המטבעות של מוסקבה עסקאות בסכום של 25.6 טריליון רובל, מתוכם עשרה טריליון עסקאות במזומן, והשאר עסקאות החלפה. זה כמעט עשרה טריליון רובל יותר מאשר בדצמבר של השנה הקודמת.

אחד מנציגי הבורסה הסביר עלייה כה גדולה בהשקעות ובריביות בכך שמשתתפים בשוק החזיקו כמות גדולה של מטבעות ברובלים. לכן הכנסות הריבית היו כל כך גבוהות. רמת השער גם סייעה להגדיל את ההכנסה במהלך משבר המטבעות.

באופן כללי, אחוז ההכנסה הוא כמחצית מכל ההכנסה של הבורסה במוסקבה. לדוגמה, בבורסה לניירות ערך של לונדון, הכנסות הריבית היו בסביבות חמישה אחוזים, ובבורסה של ורשה ב-2014 היא הייתה אפסית.

בורסת פורקס ומוסקבה: הבדלים

לשוק המטבעות של הבורסה של מוסקבה ושל המט ח יש הבדלים קרדינליים. בואו נסתכל על כמה מהם.

תשעים ותשעה אחוזים מה"מטבחים" של המט"ח אינם מביאים הזמנות לשוק הבינבנקאי. הם נשארים בתוך חברה, לעתים קרובות רשומים באזור offshore, לפעמים רק ממצב את עצמו כפורקס, למעשה, לא להיות אחד. עם חברות אלו ההשוואה מתבצעת להלן.

1. תקנה

שוק המטבעות של הבורסה במוסקבה מוסדר על ידי פעולות שאומצו על ידי הבנק המרכזי של רוסיה, כללים ותקנות פנימיים. חברות פורקס הן לרוב מחוץ לחוףאזורים, חלקם מזויפים במהותם, אינם כלולים ברישום כלל, למרות שהם ממקמים את עצמם אחרת.

2. סטטוס בקשה

בבורסה של מוסקבה, הזמנות המוגשות דרך ברוקר נכנסות לשוק והופכות גלויות לכל המשתתפים בשוק. הזמנה שתוגש דרך ברוקר פורקס תישאר בתוך המערכת של החברה ולא תהיה גלויה בשוק.

3. ערבויות עסקה

זה לא מספיק רק לעשות עסקה, חשוב להשיג כסף בסופו של דבר. ההתנחלויות בבורסה של מוסקבה מבוצעות על ידי מרכז הסליקה הלאומי CJSC, בעוד שברוקרי פורקס מעוררים לעתים קרובות סכסוכים כדי למנוע רווח.

4. אפשרות וחוסר השפעה של הברוקר על מחיר המטבע

השער בבורסה של מוסקבה נקבע במשותף, בהשתתפות כל המציעים. בפורקס תצטרכו לסחור עם החברה עצמה, מה שיכול בקלות לעכב את הצעת המחיר, או למשל להגדיל את הפער בין הבקשה להצעה. הברוקר עצמו לא יכול להשפיע על זה כאן.

5. מי הצד שכנגד

לבורסה במוסקבה יש יתרון נוסף. דולר, רובל, אירו או מטבע אחר משמשים במסחר עם כל השוק, ובפורקס - מול ברוקר. לכן, ברוקר פורקס מעוניין ישירות באובדן הלקוח שלו.

6. מטבע מזומן

ניתן לאחסן את המטבע שנרכש בחשבון בנק. אין אפשרות כזו במסחר עם ברוקר בפורקס.