מערכת הבנקאות של רוסיה: היסטוריה, תכונות ועובדות מעניינות

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

לפני המשבר הפיננסי שפרץ בעולם במחצית השנייה של 2008, מגזר הבנקאות הרוסי התפתח בצורה די דינמית והיה אחד היציבים ביותר. קביעה זו נתמכת בעובדת הצמיחה המתמדת של סך נכסי המערכת, כמות הכספים הפנויים המועברים לארגונים מסוגים שונים וליחידים כהלוואות והלוואות, והרווח המתקבל כתוצאה מפעולות אלו. המשבר והסנקציות שלאחר מכן בשנת 2014 החלישו מעט את היציבות הפיננסית של המדינה כולה, אך לאורך ההיסטוריה שלה, המדינה שלנו התמודדה בהצלחה עם קשיים הרבה יותר גדולים.

כביטחונות להלוואות

מערכת הבנקאות של רוסיה החלה את הקמתה בתקופתה של הקיסרית אנה יואנובנה. היא הייתה הראשונה שהסכימה למתן הלוואות מבטן המנטה על אבטחת תכשיטים לאנשים פרטיים. ההלוואה הונפקה לשלושים ושישה חודשים בשמונה אחוזים בשנה. לפני אנה, כל הצאר הרוסי תמכו באיסור של מאות שנים על הלוואותאוּכְלוֹסִיָה. עניין הורס עלול להוביל להתרוששות של חלקים מסוימים בחברה, ולא יהיה שימוש מועט באוצר המדינה מלווים עניים. אבל הקמת הבנק הרשמי הראשון התרחשה הרבה יותר מאוחר, ב-1754, כאשר אליזבטה פטרובנה שלטה במדינה.

מערכת הבנקאות האשראי של רוסיה באותה תקופה הייתה זמינה אך ורק לבעלי קרקעות ונתנה את הזכות לקבל הלוואה מובטחת בקרקע. הוא נוצר במטרה לעורר רוח יזמית בחברה אצילה עצלנית. אליזבת הייתה יורשת ראויה של אביה, אשר בכל דרך אפשרית עודד את הרצון של אנשים יזמים לארגן ייצור פרטי. עד מותה של הקיסרית, ולאחר מכן במהלך התקופה הקצרה של שלטונו של פול הראשון, הבנק שהוקם על ידי אליזבת פעל בהצלחה.

זה עבר רפורמה בתקופת שלטונה של קתרין הגדולה. בשנת 1786 הקימה הממשלה את בנק ההלוואות הממלכתי, שהחל לקבל פיקדונות מהאוכלוסייה. לא היה דבר כזה בעבר ברוסיה. והפררוגטיבה להשתמש בנכסיה הייתה שייכת למדינה. ורק חלק קטן מהכספים כהלוואות חסרות משמעות הלך לתמיכה ביזמות של בני מעמד האצולה והסוחרים.

בנק נחושת ובנק חיסכון

במקביל לעבודה של מוסד ההלוואה של אנה יואנובנה בסנט פטרבורג, בנק הנחושת פעל מאז 1758. הייחודיות שלו הייתה בכך שהיא הנפיקה הלוואות בכסף נחושת, וקיבלה את החזרת הכספים שנשאלו בכסף. הֶבדֵלעלות המטבעות הניבה רווח ודמתה למעין מערכת אחוזים נוכחית. באותה תקופה שטרות נייר מנייר עדיין לא היו קיימים ברוסיה. נחושת, כסף וזהב נטבעו במטבעה.

הכל השתנה ב-1769 בתקופת שלטונה של קתרין הגדולה. התפתחות מערכת הבנקאות ברוסיה החלה עם הנפקת כסף חדש. רובל נייר - שטרות - נכנסו למחזור. הבנקים להלוואות המדינה והנחושת התמחו אך ורק במטבעות. היה צורך ליצור מוסד שישלוט במחזור השטרות, ביצע את החלפתם בזמן של אלה שהפכו לבלתי שמישים, דבר שקרה לעתים קרובות מאוד, שכן האוכלוסייה עדיין לא הייתה רגילה לשימוש זהיר בנייר כתשלום עבור סְחוֹרוֹת. מסיבות אלה הוקמו במהרה בנקים לשטרות.

השלב הבא בפיתוח מערכת הבנקאות הרוסית היה פיתוח בנקי חיסכון. מהם, ארגון פיננסי גדול, שכולנו מכירים כ-Sberbank, עוקב אחר ההיסטוריה שלו. הקופות הראשונות שלו אורגנו בשתיים מהערים המשמעותיות ביותר של המדינה - מוסקבה וסנט פטרבורג. אירוע ציון דרך התרחש בשנת 1842.

ממסחר לממשל

באותה תקופה, הבנק המסחרי, שהוקם ב-1817, מילא תפקיד די זניח בסטנדרטים של המדינה. ההון החוזר שלה שימש בעיקר את הסוחרים. עם זאת, הוא היה זה שנועד לאחר מכן להפוך לבנק הממלכתי של האימפריה הרוסית. היווצרות והתפתחות מהירה לאחר מכן של חדשמוסד פיננסי חל בקנה אחד עם תקופת ביטול הצמיתות. מספר המפעלים התעשייתיים גדל במהירות במדינה, מה שהשפיע באופן משמעותי על סיכויי מערכת הבנקאות הרוסית. אם עד 1860 פעלו בשטח המדינה כ-20 מוסדות פיננסיים, הרי שבשנים הבאות מספרם יותר מהכפיל את עצמו. הלוואות לאוכלוסייה הוצעו הן על ידי בנקים מסחריים משותפים והן על ידי בנקים על קרקעות.

בשנת 1897, שר האוצר סרגיי וויטה ביצע רפורמה מוניטרית שהעניקה לבנק הממלכתי של האימפריה הרוסית סמכויות חדשות. המוסד מילא תפקיד של ניהול המדיניות המוניטרית של המדינה, ביצע פעולות המזכירות את הנושא הנוכחי. מערכת הבנקאות של רוסיה הפכה חשובה יותר ויותר בממשל של המדינה. היא קיבלה את התפקיד של המוסד הפיננסי הראשי, שאותו היא שמרה גם לאחר מהפכת אוקטובר. הלאמת כל מוסדות האשראי ריכזה את הכספים שנאספו בבנק העממי של ה-RSFSR, שעבר שינוי מהמדינה. בשנת 1922 שונה שמו לבנק הממלכתי של ברית המועצות. הדרך המסחרית למגזר הפיננסי הכללי נסגרה. הם הצליחו להפוך שוב למערכת אחת רק לאחר כמעט 80 שנה.

לא הזהב שלנו?

שמירה על חסכונות בבנקים זרים החלה כבר בצארים הרוסים מאז שלטונו של אלכסנדר השני. זה היה הוא, לפי ההיסטוריונים, שסיפק לאמריקה, בהסכמה עם אברהם לינקולן, 50 טון זהב כדי ליצור מטבע ניטרלי המסוגל ליישב עסקאות סחר חוץ.שני הפוליטיקאים התכוונו בדרך זו לעצור את תוכניות האימפריה הבריטית להקים את הבנק העולמי ולהקדים אותו בדרך. אבל אלכסנדר לא נועד לראות את התוצאה של מאמציו. עד מהרה הוא איננו, ורוסיה חזרה לסוגיה זו עם עלייתו לכס המלכות של ניקולאי השני. יש גרסה שכדי להקים את מערכת הפדרל ריזרב בארה ב ב-1913, הקיסר האחרון שלנו שלח כמה ספינות מאותו זהב. התיאוריה שנויה במחלוקת, לא מתועדת, אבל יש לכך גם הסברים.

פרוץ מלחמת העולם הראשונה הסיטה את תשומת ליבו של הצאר הרוסי מיצירת יחידה מוניטרית חדשה, ואז הוא כבר לא עמד בזהב - סדרה של מהפכות הביאה להפלת האוטוקרטיה ולקרבה. הוצאה להורג של המשפחה ששלטה פעם. הארגון שלאחר מכן של מערכת הבנקאות הרוסית היה מכוון לפתרון בעיות פנימיות. יתרה מכך, באמריקה, הנשיא החדש וודרו וילסון נתן את הפד לידיים פרטיות, שלא התכוון לוותר על הזהב הרוסי לאיש, אפילו לבעליו האמיתיים. הוויכוח אם זה באמת היה כך עדיין נמשך. היסטוריונים להוטים למצוא בארכיון מסמכים המאשרים את גרסתם, והם עצמם אינם מאמינים שהם נשמרו. אבל אין ספק שהיו קיימים ניירות כאלה.

הבנק המרכזי מחליט הכל

בשנת 1990, הבנק הממלכתי של ברית המועצות עבר כמה שינויים. במבנה שלו היו סניפים רפובליקניים, שכל אחד מהם היה כפוף ישירות למשרד המרכזי. שנה וחצי לפני הקריסה הרשמית של ברית המועצות, על בסיס הבנק הרפובליקני הרוסי,הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. הוא שמר על שמו ומטרתו עד היום. סמכויותיו דומיננטיות כיום במבנה מערכת הבנקאות הרוסית. תחת הנהגתו ושליטתו נמצאים:

• ניהול יתרות הזהב ומטבע החוץ של המדינה;
• יצירת הכללים לביצוע פעולות בנקאיות;
• מתן למוסדות אשראי פונקציות מסוימות;
• ביטול רישיונות בנק;
• הנפקת מזומן;
• כינון סטנדרטים כלכליים בלתי ניתנים לשינוי עבור כל מוסדות האשראי של הפדרציה הרוסית ועוד הרבה יותר.

במילים אחרות, הבנק המרכזי או הבנק של רוסיה הם המערכת הפיננסית של המדינה. במסגרתו כל מוסדות האשראי הפועלים בשטח הפדרציה הרוסית ונציגויותיהם, ללא קשר להשתייכותם למנגנון המדינה. מערכת הבנקאות המודרנית של רוסיה, בראשות הבנק המרכזי, מפתחת ומקבעת נורמות חקיקה החלות על כל המוסדות הפיננסיים, יוצרת מערכת ביטוח פיקדונות ומבצעת הסכמים בין מערכות תשלומים עצמאיות. כשירותה כוללת פיתוח טכנולוגיות בנקאיות מודרניות המאפשרות לאבטח את כל התהליכים העסקיים הקיימים, הכשרה והסבה מחדש של עובדי המגזר הפיננסי באמצעות מוסדות חינוך מיוחדים המהווים חלק ממערכת בנקאית אחת. כל מה שקשור לפעולות המבוצעות בכסף נמצא בשליטה של הבנק של רוסיה.

מודל בנקאות תלת רמותמגזרים

עד 1995, כשהחוק הפדרלי "על שיתוף פעולה חקלאי" אומץ, הייתה מערכת בנקאית דו-שכבתית ברוסיה. ומאז 2001, לאחר החתימה על החוק הפדרלי "על קואופרטיבים צרכני אשראי", הוא עבר בתקיפות למודל תלת רמות. המדרגה השלישית התחתונה נוצרה רק על ידי שני מבנים חדשים. השני הוא תפוס על ידי בנקים מסחריים אוניברסליים וארגוני אשראי חוץ בנקאיים. מספרם ונכסיהם משתנים ללא הרף עקב פתיחתם של נציגויות חדשות וסגירה של נציגויות וסניפים ותיקים ברחבי הארץ. כל הבנקים הזרים הפועלים בפדרציה הרוסית נמצאים באותה רמה.

הרמה הראשונה היא הבנק של רוסיה במערכת הבנקאית וכל החטיבות המבניות הישירות שלו. על אף העובדה שאינה רשות ציבורית, כל מוסדות המדינה ללא יוצא מן הכלל מעורבים בביצוע תפקידיה, והבקרה על כל העסקאות הפיננסיות מתבצעת על ידי הבנק המרכזי. יש לו מבנה מסועף למדי. הוא כולל את המשרד המרכזי, יותר מעשרים מחלקות, כשישים מחלקות עיקריות של האוניברסיטה הטכנית הממלכתית של מוסקבה של בנק רוסיה, כשני תריסר בנקים לאומיים, וכן כאלף מרכזים להסדרת מזומנים. תכונות של מערכת הבנקאות הרוסית במודל התלת-מפלסי שלה, שבשלביה התחתונים יש נכסים גדולים בהרבה מהעליון, הדומיננטי. לפיכך, לקואופרטיבים חקלאיים וצרכני אשראי יש עתודת מזומנים כוללת של יותר מ-30 מיליארד רובל. ואילו בזה כמעט חצי מהבנק המרכזי.

גיאוגרפיה מצומצמת

צפיפות הפעילות של מוסדות האשראי והבנקאות ברוסיה היא כשלושים נקודות לכל מאה אלף מהאוכלוסייה. זה במונחים של המספר הכולל של כל תושבי המדינה מקלינינגרד ועד ולדיווסטוק. אותה צפיפות של עצמים דומים נצפית במדינות אירופה. אבל בניגוד למערב, מוסדות בנקאיים מחולקים בצורה לא אחידה בשטח הפדרציה הרוסית. כמעט מחציתם מרוכזים במוסקבה. ומסגרות ההון מהוות שלושה רבעים מסך הנכסים של כל מוסדות האשראי המקומיים.

אבל הבעיות של מערכת הבנקאות הרוסית אינן רק בחלוקה הטריטוריאלית הלא אחידה של המוסדות הפיננסיים והכספים המרוכזים בהם. כיום פועלים ברחבי הארץ כשבע עד שמונה מאות מוסדות אשראי, בעלי הון הון לא משמעותי ורווחים זעומים מפעילות המחזור. ניתן לתאר אותם כבנקים ננסיים. ויש כמאתיים מוסדות פיננסיים גדולים, שבהם מרוכזים יותר מ-90% מסך כל הנכסים. מהקרנות הללו, כמעט מחצית נמצאות בידי בנקים בודדים בלבד, המרכיבים את חמשת הראשונים. חלקו של Sberbank של רוסיה הוא רבע מ-90%. חלוקת הכספים בארץ היא מאוד לא אחידה הן מבחינת הטריטוריאלי והן מבחינת מחזור ההון.

קריסת הפירמידות

הקמת מוסדות אשראי המייצרים הכנסה למשקיעים באמצעות הכנסות חדשות מאותם משקיעים, ולא מהשקעה רווחית של הון - בשום פנים ואופן לא הידע של הרמאי המקומי היוזם מברודי. באמצע שנות ה-90, הוא יצר את הפירמידה הפיננסית המצליחה ביותר "MMM" בהיסטוריה של רוסיה. באותן שנים פעלו "Vlastelina" ו"הבית הרוסי "סלנגה" דומים, אך מספר האנשים הרגילים שהושפעו מפעילותם היה קטן בהרבה. ומברודי הצליח להונות כ-15 מיליון איש, מול שניים וחצי מיליון שנמשכו לבית הרוסי סלנגה. הבנקים הללו לא מילאו כל תפקיד משמעותי במערכת הבנקאות הרוסית. הם אספו רק פיקדונות מהאוכלוסייה עבור דיבידנדים עצומים, וכאשר, לטענת המייסדים, התרכז בידיהם סכום כסף מספיק, הם קרסו את כל הפירמידה, ולא השאירו למשקיעים כלום.

התוכנית הדומה הראשונה להונות את האוכלוסייה נוסתה עוד בשנת 1717 בצרפת. במשך שלוש שנות עבודה הצליח המוסד לערב כל כך הרבה אנשים בפעילותו, שלאחר קריסת הבנק נפגע כל כלכלת המדינה. בהיסטוריה המודרנית, רמאים ערמומיים הצליחו לבצע הונאה כזו יותר מפעם אחת בארצות הברית. בשנת 1920 על ידי צ'רלס פונטיוס עם חברתו The Securities and Exchange Company. ובאמצע שנות ה-90, ברנרד מיידוף. הפירמידה הפיננסית שלו, Madoff Investment Securities, נחשבת היום לגדולה מכולם שפעלו אי פעם. הוא קיים כמעט 15 שנה והצליח למשוך כ-17 מיליארד דולר. להבחין בין בנק פועל לפירמידה קשה, אך אפשרי. ובכל זאת, למרות הכלסימנים ברורים של הונאה, חלק עצום מהאוכלוסיה נופל קורבן לרמאי כסף.

Microloan ו-Macroprofit

הסוג הבא של פעילות בנקאית מפוקפקת הוא הסדרי הלוואות מהירים. מוסדות מיקרו-מימון פעלו בהצלחה בברית המועצות עד שנות ה-30. מאחר שביצעו יציאת צרכנים מארגוני אשראי ממלכתיים, הם חוסלו. האינטרס של הבעלים של נכסים כספיים משמעותיים במבנה ובפעילות של קואופרטיבים אשראי מיקרו מימון ברוסיה הסובייטית התחדש קרוב יותר לאפס. והחלו להופיע מוסדות בארץ, שאפשרו לאוכלוסייה לקבל הלוואות מהירות תוך 15 דקות. כמובן, באחוז משמעותי.

בתחילת המאה החדשה, מצבה של מערכת הבנקאות הרוסית לא היה יציב עקב משבר ממושך במגזר התעשייתי. ההפקה רק החלה להתחדש לאחר הקריסה בתחילת שנות ה-90. הצמיחה האיטית של הנכסים לא אפשרה לאוכלוסייה לקבל את ההלוואות הנדרשות מבנקים ממלכתיים ומבנקים מסחריים. רק מעטים ברי מזל קיבלו אישור חיובי להלוואה. מוסדות מיקרו-הלוואות הפכו למוצא היחיד עבור רוב אוכלוסיית המדינה. הביקוש אליהם גדל, הופעתם של מוסדות חדשים לא איחרה לבוא. כיום, יש יותר נקודות אשראי שבהן ניתן לקחת הלוואה ב-700% בשנה מאשר אולמות המזומנים של הבנקים הגדולים. מוסדות מיקרו-מימון מביאים הכנסה עצומה למייסדיהם.

באחיזה של סנקציות

Sעם סיפוח קרים, מערכת הבנקאות של הפדרציה הרוסית התמודדה עם קשיים גדולים בפעילותה. מדיניות הסנקציות של אירופה וארצות הברית הגבילה את זרימת ההון לכלכלה הרוסית, משקיעים זרים החלו לעזוב את המדינה המושפלת בהמוניהם. על רקע המשבר הפיננסי העולמי האחרון, שממנו מעולם לא התאושש במלואו, הסנקציות הפכו כמעט לאסון עבור המערכת הבנקאית. בעשורים האחרונים, אוליגרכים מקומיים העדיפו לשמור את נכסיהם בבנקים זרים או סגורים יותר. מחזור ההון ירד בהתמדה, מוסדות פיננסיים לא יכלו לעמוד בהתחייבויותיהם כראוי.

במהלך אותה תקופה נחשפו החסרונות של מערכת הבנקאות הרוסית. מנגנוני מימון המפעלים, עקרון התמחור בבטן הבורסה, השקעה במטבע חוץ, ולא בכלכלה המקומית, העידו יותר על רצונם של הבנקים להרוויח עבור עצמם, ולא עבור המדינה. מכאן הריבית הגבוהה על הלוואות. בנוסף, מדיניות חיזוק הרובל ממשיכה להיות די לא יעילה ומובילה לעלייה נוספת באינפלציה. מערכת הבנקאות של רוסיה, למרבה הצער, מנותקת מצרכי האוכלוסייה ופועלת בעיקר עבור עצמה.