מהו מטבע פיאט? כסף פיאט: דוגמאות

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

חילופי הסחורות התקיימו בתקופת האבן, כאשר התעוררה חלוקת העבודה. ככל שהציוויליזציה התפתחה, השיטה המוניטרית השתנתה. אנשים טבעו מטבעות מזהב, כסף ומתכות אחרות. אבל המשאבים האלה מוגבלים. ומלחמות ומשברים רחבי היקף פיחתו מאוד את המטבע. כדי להחליף מטבעות עשויים מתכות יקרות, הופיעו שטרות כסף. כל עוד השחרור שלהם סופק במשאבי מדינה, לא היו בעיות. הם התעוררו כאשר הערך הנומינלי החל להיות שונה מזה האמיתי. לכסף כזה אף ניתן שם נפרד - מטבעות פיאט. מה זה?

היסטוריה של התרחשות

למדינה יש את הזכות להגביל את חירותם של האזרחים. בפרט, השימוש במטבע מסוים לצורך התנחלויות. למדינה יש סמכות לשלול מהיחידה המוניטרית גיבוי בזהב או בכסף. החלטה כזו טומנת בחובה מספר רב של סיכונים. אבל אם זה יתקבל, אז הכסף מפסיק להיות סחורה והופך להיות פיאט.

הוגה הדעות היווני הקדום אפלטון היה הראשון שהציע את הרעיון של שימוש במטבע כזה. הוא האמין שאסור לאזרחים לאחסן זהב כיחידת תשלום. עדיף ליצור מטבע משלך, שהשימוש בו יהיה מוגבל לטריטוריה מסוימת של המדינה.

מדינות רבות ניסו ליישם את הרעיון של כסף פיאט. הראשון היה הקיסר הרומי דיוקלטיאנוס. באותה תקופה עלתה מאוד רמת האינפלציה במדינה, והופיעו זייפנים רבים. הקיסר הורה להשתמש רק בסולידוס שהוטבע ברומא. כמו כן נקבעו מחירים אחידים לסחורות. הם פעלו ברחבי האימפריה. ביצוע הצו היה במעקב של התליינים. הם הוציאו להורג מיד כל סוחר שהעז לעבור על החוק. הקיסר קיבל החלטה כה קשה, כי הבין את הסכנה בהזנחת המטבע. לא סיפקו לה כלום. מכאן הגיע המושג "כסף על נאמנות". אבל אפילו צעדים דרסטיים כאלה לא יכלו לשנות את המצב. עד מהרה בוטל החוק.

ניסיון שני

רק בסין הרעיון הזה באמת עבד. בתקופת שושלת טאנג במאה ה-8, הונפקו כספי פיאט. צעדים אלו ננקטו כדי למנוע אינפלציה. אבל הניסוי נכשל - סוחרים העדיפו להתעסק בזהב. עד המאה ה-10, המדינה הנפיקה מטבעות בערבות מלאה של הממשלה.

עם תחילת מלחמת העולם הראשונה, כמעט כל מדינה השתמשה במטבע מאובטח. אבל העלויות הגבוהות של לוחמה הובילו להופעה נרחבת של כסף פיאט. כדי לנרמל את המצב, אומץ הסכם בטון וודס. לפי מסמך זה, דולר אחד היה שווה ל-1/35 של אונקיה טרויה. כל שאר המטבעות הוצמדו למטבע האמריקאי. מערכת זו נמשכה עד 13 בפברואר 1973. שער הדולר היה אז 1/42.2.ההסכם בוטל.

כסף פיאט - מה זה?

בלטינית, המילה "פיאט" פירושה צו, צו. תרגום מילולי: "כך יהיה". כסף פיאט הוא המטבע שהממשלה מעמידה בתור הילך החוקי היחיד. הערך הפנימי שלהם קטן מאוד או לא קיים. נכון לעכשיו, רוב כספי הנייר הם פיאט, כולל הדולר האמריקאי. ערכו מובטח על ידי סמכות המדינה. מטבע פיאט אינו צמוד לזהב. לא מספקים לה כלום בכלל.

ההבדל העיקרי בין כסף פיאט לכסף סחורות הוא ההמרה החופשית של האחרון. הממשלה לא יכולה להדפיס מטבע מאובטח יותר ממה שיש לה את המשאבים. כלומר, כל התרחבות של הכלכלה העולמית מוגבלת בכמות מאגרי הזהב שיש לאנושות.

תכונות

מטבע פיאט הוא כסף פיאט. הממשלה, בצו מיוחד, מכריזה על יחידה כספית מסוימת כאמצעי התשלום היחיד. ההפרש בין הערך הנומינלי והריאלי של מטבע כזה הוא מטבע הפיאט. הקורס נקבע לרוב נגד אזרחים. ישנם סיפורים רבים על ערך המטבעות. אבל אין דוגמאות שהממשלה הסכימה לאינפלציה מרצון על ידי הוספת אפס לכל שטר.

לאחרונה, יותר ויותר מדינות מסרבות להשתמש בכסף מאובטח. הם עוברים לפיאט. זאת בשל העובדה שלמדינה אין כמעט הגבלה על נושא המטבע. פתרון כזה משפרסיכון בממשלה. מטבעות פיאט אינם יציבים לתנודות בכלכלה.

Alternative

חזרה לתקן הזהב אינה באה בחשבון. החלטה כזו טומנת בחובה שתי סכנות עיקריות:

1. כמה כלכלנים מאמינים שניתן לקרוא לזהב גם "מטבע מלאכותי". הערך שלו מומר.

2. במוקדם או במאוחר, אבל העלייה במחירי הזהב יוצרת "בועה" חדשה. ואז אף אחד לא יוכל לשלוט במרכאות. הממשלה עומדת מאחורי כסף פיאט. לא יהיה אף אחד מאחורי הזהב.

למטבע פיאט יש ערך רב. הוא נוצר על בסיס צווים ממשלתיים. זה גורם גם לקושי העיקרי - רמת הניהול הנמוכה. עם כל טעויות ברמת המדינה, המטבע המלאכותי הופך לפגיע מאוד. זהו אחד הגורמים למשבר הפיננסי הבינלאומי האחרון. תוצאה טבעית של מצב זה היא שהעניין של המשקיעים בזהב עולה. המחירים של המתכת היקרה הזו עולים כבר כמה שנים. ברוסיה, הבנקים מציעים פיקדונות מתאימים. אגב, הם לא נכנסים למערכת ביטוח החובה. אבל עדיין יש הרבה שרוצים.

העתיד של "בועות אוויר"

במהלך מצרים העתיקה, הפרעונים המתים נקברו יחד עם זהב בשטחי קבורה שנבנו מחדש. אנשים האמינו שהם ייהנו מהעושר שלהם לנצח נצחים. הרעיון הזה עבד. הזהב שלהם לא נפגע על ידי גנבים או רשויות המס כבר אלפיים שנה. אבל אז זה היה כסף אמיתי. היום ממשלות של רביםמדינות מתנסות כל הזמן בכסף נייר. מטבע פיאט הוא תוצאה של הניסויים שלהם.

הצמיחה המהירה של שטרות נייר יצרה בועות מסוכנות. הם קבעו כמעט בו זמנית שיאי כל הזמנים בכל קבוצת נכסים פיננסיים מרכזיים. לא ניתן למצוא פתרון לבעיה זו. על ידי הדפסת כסף, הבנק הלאומי יוצר אינפלציה. במקרה של סירוב למתן ייווצר מצב הפוך. וכדאי להוציא מילה נוספת, שכן השווקים הפיננסיים מתחילים להיכנס לפאניקה. באירופה כבר רואים ריבית שלילית. בנקים מרכזיים מנסים להחזיר את האמון במערכות בנקאיות בעלות היוון גרוע במהירות האפשרית. ושווקים מפותחים רוצים ליצור מבנה פיננסי משלהם.

מערכות פיננסיות, מטבעות ודרכי מסחר כבר השתנו פעמים רבות. תהליך זה חוזר על עצמו שוב. כיום, הדולר והבנק המרכזי של ארה"ב הם המרכיבים העיקריים של המערכת הפיננסית העולמית. אבל לרבים כבר נמאס לציית ללא הרף לכללי המדינה, שמצליחה להגדיל ללא הרף את חובותיה על אבטחת איגרות חוב "נטולות סיכון". בקרוב הדולר יאבד מחשיבותו ומערכת פיננסית חדשה תקום. כבר היום יש טכנולוגיות שמייתרות את הצורך בבנקים: מטבעות קריפטו, פלטפורמות מסחר. מאמינים שרוב היצע הכסף כיום מאוחסן בצורה דיגיטלית. כולל חשבון הבנק שלך.

יואן כתחליף לדולר

אם סין תמיר חלק מהעתודות שלה לזהב, המטבע של המדינה יהפוך לפתע לחשיבות רבה במערכת הפיננסית הבינלאומית.כמובן שניסיון לסלק את ארצות הברית מהעמדה המובילה בעולם ברזרבות של המתכת היקרה ביותר (328 מיליארד באביב 2014) הוא מסוכן מאוד. אבל המחיר של טעות הוא רווחים אובדים.

רוב המדינות מעדיפות כסף מלאכותי ושערי חליפין צפים. אבל לזהב יש תכונות מיוחדות. במשך יותר מאלפיים שנה הוא היה אמצעי התשלום העיקרי בעולם. לא היה צורך בערבות אשראי של צד שלישי. לאף אחד לא היו שאלות מיותרות כשאנשים שילמו עם קבלות זהב על איגרות חוב. כסף מלאכותי מתקבל כעת בזכות ערבויות ממשלתיות להלוואות. במצבי משבר, הם לא יכולים להתחרות באמצעי התשלום האוניברסליים.

אם הדולר, האירו או מטבע פיאט אחר היו מקובלים בכל מקום, הבנק המרכזי לא היה מאחסן מתכות יקרות. אבל הם עושים את זה. "כסף בהזמנה" לא הפך למקבילה מן המניין. מתוך שלוש תריסר המדינות המשתתפות בקרן המטבע הבינלאומית, רק לארבע אין רזרבת זהב. נתונים סטטיסטיים קטנים ל-1 בינואר 2014:

- עלות הזהב במאזן של הבנק המרכזי של המדינות המפותחות - 762 מיליארד דולר;

- חלקם בשמורה הוא 10.3%.

צריך לצמצם את המלאי

הכלכלן הבריטי ג'ון קיינס מכנה את הזהב "שריד של גניבה" מכיוון שהתשואה על נכס זה, בהתחשב בעלות האחסון, היא שלילית. אז למה הבנקים המרכזיים ברחבי העולם אוספים את זה?

פוליטיקאים הציעו שוב ושוב למכור חלק ממאגרי הזהב. ב-1976 הוצג רעיון זה על ידי שר האוצר האמריקני וויליאםסיימון ויו ר הפד ארטורט ביירן לנשיא ג'רלד פורד. הם הציעו למכור 275 מיליון אונקיות זהב ולהשקיע את התמורה בנכסים רווחיים. הם הניעו את הרעיון שלהם בעובדה שהמתכת הזו איבדה את ערכה הכספי הגדול. אבל הם מעולם לא מצאו שפה משותפת עם ברנס.

איך המצב היום

לאחר מכן, נושא זה נדון שוב ושוב בישיבת ראשי הבנק המרכזי של עשרת הגדולים. הם ביקשו לצמצם את יתרות הזהב ומטבע החוץ, אבל הם הבינו שציטוט המוני יפחית מאוד את המחיר. לכן סיכמנו מי, מתי וכמה ימכור. אבל לבייג'ינג לא היו דעות אידיאולוגיות על זהב. עד 2002, המניה שלהם הייתה 13 מיליון אונקיות. הם הגדילו אותו ב-45% בשנה. לאחר 7 שנים נוספות הביאו אותו לסמן של 34 מיליון. בתחילת 2014 סין דורגה במקום החמישי בעולם מבחינת יתרות זהב ומטבע חוץ, אחרי ארה ב (261 מיליון), גרמניה (109 מיליון), איטליה (79 מיליון) וצרפת (87 מיליון).

כסף פיאט: דוגמאות מהעולם המודרני

כמעט אף מדינה לא מנהלת נושא המגובה בעושר לאומי. לכן, ניתן לסווג את הדולר, האירו, הרובל הרוסי ויחידות כספיות אחרות כמלאכותיות. אבל בנוסף לנייר, יש גם מטבעות פיאט אלקטרוניים. מה זה?

כסף דיגיטלי מלאכותי מבוטא באחד ממטבעות המדינה. הממשלה על פי חוק מאלצת אזרחים לקבל אותם לתשלום. הנפקה, פדיון והפצה מתבצעים על פי כללי החקיקה הלאומית.מטבע אלקטרוני שאינו פיאט מבטא את הערך של מערכות תשלום שאינן ממלכתיות. האחרונים שולטים במחזור ובפדיון שלו.

שני הסוגים מחולקים לשתי קבוצות. מטבע רשת - כסף אלקטרוני המועבר על בסיס חומרה. דוגמאות: PayPal, M-Pesa (מערכת תשלום אפריקאית). הקבוצה השנייה היא מערכות המבוססות על כרטיסי סים. דוגמאות: ויזה מזומן, Mondex, Chicknip. אבל הפופולריים ברוסיה Webmoney, QIWI, RBK Money, EasyPay הן מערכות תשלום שאינן פיאטיות. בדיוק כמו Yandex. Money. שתי הקבוצות מחליפות ביניהן מטבעות אלקטרוניים.

CV

הממשלה בצו מיוחד קובעת באיזה מטבע ישמש להתנחלויות במדינה. כל עוד שחרורו מסופק בעושר לאומי, הוא נקרא סחורה. ברגע שיש הבדל בין ערך אמיתי לנקוב, מופיע כסף מלאכותי. מטבעות פיאט מונפקים במסגרת ערבויות ממשלתיות. הם אינם עמידים למשברים פיננסיים ועלולים לפגוע קשות בכלכלה.