תקציב השקעות: קונספט, מבנה, מימון ועלויות

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

כל הפרויקטים המבוצעים על ידי מיזם מסחרי מחולקים לפרויקטים שוטפים ופרויקטים להשקעה. לשני הסוגים יש הבדלים מהותיים. בפרויקטים שוטפים החברה מרוויחה. פעילות ההשקעה מכוונת לפיתוח פרויקטים חדשים ומאפשרת להרוויח רק בטווח הארוך. בתנאי שהפרויקט יתברר כמוצלח ויאפשר לא רק לפצות על העלויות הראשוניות, אלא גם להפוך למקור רווח נוסף.

קונספט

כל חברה העוסקת בפעילות מסחרית יכולה לפתח פרויקטים חדשים הדורשים השקעה. כדי לשלוט בזרימת הכספים שהוקצו לפיתוח פרויקט חדש נוצר תקציב נפרד. זה נקרא השקעה. בואו לגלות יותר מה עומד מאחורי זה.מונח כלכלי.

תקציב ההשקעות מכיל מידע על חלוקת משאבים כספיים לתקופות מבוססות, אשר מוקצים על ידי ההנהלה או משקיעים צדדים שלישיים לצורך ביצוע הפרויקט. מסכים, אין צורך להסביר בפירוט מדוע יש צורך בשליטה במזומן. רק תאר לעצמך מה יקרה אם תזניח את המידע הזה.

תקציב ההשקעה כולל פריסת תשלומים עבור עלויות ההקמה הנדרשות להקמת עסק חדש. מסמך זה מציג בפירוט את התפלגות השקעות הון, כמו גם כמה הוצאות אחרות. מדובר ברישוי, פרסום השקה, הסמכה, ביצוע היתרים נוספים וכו'. ללא קשר לתחום הפעילות של החברה, לא ניתן להימנע מעלויות אלו.

תכונות

תקציב ההשקעות הוא קטגוריה נפרדת. זה מאפשר לך לפתח ביעילות פרויקטים חדשים. רק תארו לעצמכם שאין לחברה חלוקה לחלק השוטף וההשקעה בתקציב. זה מאוד לא נוח, מכיוון שהוא מוביל לבלבול מתמיד, ואינו מאפשר הבנה ברורה של כמות הכספים שהוקצו לפיתוח הפרויקט.

התרגול מוכיח שפרויקטי השקעה דורשים תקציבים נפרדים ותשומת לב לא פחות מפעילות השוטפת של המיזם. אם לא יוקצה כסף לפרויקטים חדשים מסך העלויות, יהיה קשה מאוד לא רק לשלוט בהם, אלא גם לתכנן אותם.

עליך גם להבין שעלויות ההשקעה עשויות לעלות, אך במקביל הןקשה מאוד לעקוב אחריו בתקציב הכולל. זאת בשל העובדה שהוצאות כאלה אינן באות לידי ביטוי ישירות בקטגוריית ההוצאות השוטפות. כמו כן, הם אינם משפיעים על הרווח הנוכחי. אם אתה מעריך את עלויות ההשקעה כשהן מתרחשות, יהיה קשה מאוד לבצע התאמות. זהו בזבוז בלתי מתקבל על הדעת עבור המיזם. לכן תקציב הכספים וההשקעות מוגדר בקטגוריה נפרדת. זה מוצדק לחלוטין מנקודת המבט של חיסכון ותכנון כספים.

עלויות

תקציב ההשקעה חייב בהחלט לכלול את כל העלויות המתבצעות על מנת לפתח את הפרויקט. עם זאת, במקרה זה, כל הוצאה נעשית במטרה לרכוש הון פיננסי או פיזי, אשר יפיק רווח נוסף. כלומר, ככלל, כל עלויות בפעילויות השקעה אינן בזבוז כספים, אלא השקעות.

לדוגמה, במקרה של פתיחת עסק קלאסי, העלויות יהיו בוודאי מורכבות מכל סוגי העלויות הנדרשות לארגון פעילויות. זה יכול להיות השכרת חדר, רכישת סחורה, העסקת צוות וכו'.

כפי שהבנתם, תקציב עלות ההשקעה צריך להכיל את כל סוגי העלויות שיידרשו כדי להתחיל את הפרויקט. עם זאת, בטווח הארוך, הם יביאו רווח ליזם.

תזרים מזומנים

עליך להבין שפעילות השקעה היא לא תמיד עלות. לדוגמה, מכירת נכסים יכולה להיות רווחית. בגלל זה התקציבפרויקט ההשקעה צריך לכלול לא רק עלויות, אלא גם הכנסות. מקור ההכנסה עשוי להיות ריבית על השקעות פיננסיות לטווח ארוך, לרבות השתתפות בהון של חברות צד שלישי. קטגוריה זו כוללת גם החזר של השקעות פיננסיות וכו'.

Structure

תקציב ההשקעות בצורת השקעות הון הוא בעל מבנה פשוט יחסית ומורכב משני חלקים. על מה בדיוק אנחנו מדברים? אלו תקציב ההוצאות ותקציב המימון. אלו הן שתי הקטגוריות העיקריות שבשילוב יוצרות את העלויות של המיזם לפיתוח פרויקט חדש.

מימון

כספי תקציב לפרויקט השקעה אינם נוצרים מעצמם. המיזם, ככלל, צריך לחפש מקורות שיאפשרו פיתוח של פרויקט חדש.

בואו נדבר עליהם ביתר פירוט.

קודם כל, עליך לדעת שכל מקורות המימון מתחלקים לשתי קטגוריות רחבות. הון והלוואות.

הסוגים הבאים שייכים לקרנות עצמיות.

• שאר הרווחים.
• חיובי פחת.
• מימון בעלי מניות. זה יכול להיות פרמיית מניות, כמו גם תרומות מהמייסדים.

קרנות שנחתו כוללות יותר מקורות מימון פוטנציאליים. בוא נרשום אותם.

מקורות מסחריים כוללים את הדברים הבאים.

• הלוואות בנקאיות.
• הלוואותיחידים וישויות משפטיות.
• ליסינג.

גם כספים שנשאלו יכולים להיות ציבוריים. אלה כוללים:

• סבסוד.
• דחיית תשלומי מס.
• תכנון.

תקציב מימון ההשקעות דורש תכנון קפדני. בלי זה, אי אפשר לנהל ביעילות את הכספים שמכוונים לפיתוח הפרויקט.

תקציבי ההשקעות לפרויקטי פיתוח מורכבים מקבוצות עבודה זמניות, אשר נוצרות לא רק לתכנון, אלא גם ליישום לאחר מכן. בלי להיכשל, בין מומחים אחרים, מעורב כלכלן השקעות. אם חברה מפתחת כמה פרויקטים, כמה כלכלנים כאלה יכולים לעבוד בה בבת אחת.

ההשקעה הכוללת מתוכננת על ידי IEE Budgeting Economist. תקציב הרכש של ריהוט משרדי, כמו גם מכשירים טכניים, הוא בסיס. כלומר, במקרה זה מדובר בהשקעות ברכישת ריהוט וציוד משרדי, שאינן נמחקות כהוצאות, אלא הופכות לחלק כלשהו מנכסי החברה.

Formation

התקציבים נוצרים בכמה שלבים. זהו תהליך די קשה שלא מתבצע במהירות.

• קודם כל, תקצוב עבור פרויקטים בודדים. זה חשוב כדי להבטיח ניהול אפקטיבי של קרנות.
• לאחר מכן, ההכללה מתבצעת במסגרת תקציב ההשקעות לטווח ארוך.
• הפרויקטים מתוכננים לפי זמן.
• בצע את הפירוט של כל פרויקט בבתקופת הדיווח הנוכחית.

הסכם והתאמה

זהו שלב חשוב בכל התהליך. פעולות אלו מבוצעות על ידי ראשי המנהל הכספי וכן המנכ ל וראש הקבוצה הזמנית שביצעה את הפיתוח.

בשלב המשא ומתן מתקבלות החלטות ראשוניות אילו פרויקטים ייכללו בתקציבים הסופיים ואילו יידחו לתקופה מאוחרת יותר או יבוצעו בקצב איטי מהמתוכנן המקורי. זאת בשל העובדה שהמימון לפרויקטים מוגבל בדרך כלל, בהתאמה, החברה לא מסוגלת ליישם הכל בבת אחת.

אישור ראשוני

הליך זה מתבצע ברמת הדירקטורים הכלליים והמנהלים. גם ראשי המנהל הכספי לוקחים חלק. אם למיזם יש תפקיד של מנהל פיתוח, הוא גם לוקח חלק בשלב ההסכמה ואישור תקציב ההשקעות.

לפני תקופת תחילת האישור מראש, מומלץ לתכנן את הפעילות השוטפת של המיזם. זה מאפשר להעריך את כמות המימון הספציפית ביותר שניתן להפנות להשקעות. בנוסף, חשוב לדעת איזה חלק מהפרויקט ניתן לממן בכספו, וכן כמה הון שאול יצטרך להימשך. רק חישובים זהירים מאפשרים פעילות יעילה.

זהו המידע הבסיסי המתייחס ישירות להשקעהתקציבים. יש להבין שלכל חברה יכולים להיות סוגים שונים של פרויקטי השקעה. למשל, טיפוסי וייחודי. חברות מסוימות מיישמות קריטריונים משלהן בעת סיווג פרויקטים. לדוגמה, פרויקט פיתוח מיושם לפחות פעם אחת במהלך השנה, הוא נחשב טיפוסי.

גם אם החברה מיישמת רק פרויקט אחד, צריך לאסוף עליו כמה שיותר מידע, תוך מימוש ברור של יעדי ההשקה והתוצאות המתוכננות, וגם לערוך תקציב השקעות. הרי שום פרויקט לא יכול להתבצע ללא מימון. יתרה מכך, הרבה תלוי בכמות הכסף שהחברה מסוגלת להקצות. זה משפיע ישירות על מהירות היישום של פרויקט ההשקעה. ככל שהחברה מקצה יותר מימון, כך ניתן יהיה ליישם מהר יותר את הפרויקט המאושר.