2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-01-07 20:58
חוזי CFD הם הסכם על ההבדל בערך החוזה לאחר השלמתו בין מחיר פתיחתו וסגירתו, המעורבים שני צדדים לבורסה.
קונספט CFD
כאשר מתרגמים את הקיצור הזה מאנגלית, אתה יכול להבין ש-CFD הוא "חוזה להבדל". ההיסטוריה שלה משתרעת על פני שני עשורים. אבל זה זכה לפופולריות הגדולה ביותר לאחרונה.
חוזה מסוג זה מבטיח שההפרש בין מחירי הפתיחה והסגירה יוסדר בין המוכר לקונה.
כרכישה, מניות, מדדי מניות, סחורות יכולות לפעול. מי מהצדדים בחוזה זה יקבל רווח, ואיזה - הפסד, תלוי במחירי הפתיחה והסגירה.
הסבר
בואו נשקול חוזה CFD. זו תהיה דוגמה מסבירה. נניח שהמוכר והקונה מסכימים שאחד מהם ישלם את הפרש המחיר בין זה שקיים בהיום וזה שיותקן על נכס זה, לאחר זמן מסוים, המצוין בחוזה זה.
הכנסה יכולה להתקבל על ידי הקונה אם מחיר הנכס עולה על פני פרק זמן מוגדר. במקרה זה, המוכר משלם לקונה את מחיר הסחורה במועד כריתת החוזה וכן את המרווח שהוא ההפרש בין המחיר ההתחלתי והסופי, אחרת הקונה משלם את ההפרש. עם חוזה זה, אתה יכול לפתוח פוזיציות קצרות וארוכות.
כפי שניתן לראות מההסבר שלמעלה, סוג העסקה הנחשב דומה לאלו הנקראים חוזים עתידיים. אך יחד עם זאת, לחוזי CFD אין תאריך קבוע להשלמת העסקה.
בשימוש באובייקטים המדוברים, אתה יכול לקבל רווחיות גבוהה בשל העובדה שניתן מינוף. זה האחרון מאפשר לסיים עסקאות בסכומים כאלה העולים פעמים רבות על הפיקדון. לפיכך, במהותו, חוזה זה נותן אפשרות לרכישה באשראי. כמו בכל הלוואה דומה אחרת, עליך לשלם ריבית על חשבון המסחר שלך.
כלי זה איפשר למשוך סוחרים לשוק עם שווי קטן, אבל עם יכולת להרוויח כסף יש מאין, שיש להם ניסיון וידע מסוים בעסק הזה.
פרספקטיבה היסטורית
החוזה המדובר הופיע לפני כשני עשורים בלונדון, הודות ל-Smith New Court. הופעתו נבעה משתי סיבות:
- היו חוקים שהגבילו מאוד את המינוף;
- מס הוכנס על מסחר בניירות ערך.
מכיוון שניירות הערך אינם מגיעים בפועל לידי הצדדים, התשלום הנ ל אינו ניתן לתשלום, ומינוף המרווח עבור עסקאות אלה יכול להיות כל שהוא.
בסוף המאה הקודמת, GNI הציעה ללקוחותיה להשתמש ב-CFD של מניות הנסחרות בבורסת לונדון באמצעות פלטפורמת המסחר שלה. עם הזמן, היתרונות של העסקאות המדוברות התגלו גם לשחקנים אחרים. בתי פיננסים אחרים באירופה הלכו בדרך זו.
היום, סוג זה של עסקאות בשוק הבריטי הוא כ-25% ממחזור המניות.
לפיכך, חוזי CFD הם עסקאות שאפשרו לנו לבטל את המגבלה על מינוף המרווח, כמו גם להימנע מתשלום מס על פעולות מסחר בניירות ערך.
היבטים חיוביים ושליליים של האובייקטים הנבדקים
מסחר בCFD מניח שאין לך נכס אמיתי, בעוד שאתה יכול לקבל הכנסה מדינמיקת המחיר עבורו. סוגים אלה של חוזים מאפשרים לך לגדר סיכונים, הכוללים פתיחת עסקאות מנוגדות על מנת להבטיח רווחים מתנועות מחירים.
הרווח לפתיחת עסקה נמוך למדי ואינו עולה על 10% ממחיר החוזה.
אין צורך להמתין לאישור ההזמנות שנפתחו בבורסה.
ההשקעות מגוונות, אין צורך לפתוח חשבונות בחברות אחרות במקרה של מסחר בשווקים שונים.
ניתן לבצע מסחר באותם מחירים הנתמכים על ידי ספקולנטים אחרים.
ניתן לבצע עבודה עם החוזים המדוברים בכל העולם. התנאי העיקרי הוא גישה לרשת האינטרנט העולמית.
החיסרון של החוזים הללו הוא אותו חסרון שאופייני לשוק ניירות הערך בכללותו - ספקולציות. עם CFDs, יש צורך לשלם את המרווח על בסיס קבוע, הן בפתיחה והן בסגירת עסקאות. הסוחר אינו יכול לקבל דיבידנדים כלשהם על הנכס מאחר והוא אינו הבעלים של הנכס.
החשבון הקטן של האחרון טומן בחובו סיכונים משמעותיים עבורו.
ההבדל בין CFDs למניות
משקיע שעובד עם CFD לא יכול לקחת חלק בהצבעה, להשתתף באסיפות בעלי מניות, מכיוון שהוא לא מחזיק בנכסים אלה בפועל.
CFDs נרכשים ונמכרים במערכת המסחר של אותו ברוקר.
חוזה זה נסחר במינוף, כך שאם הפוזיציה עוברת ליום אחר, המשקיע משלם עמלת תיווך נוספת עבור השימוש בכספים ששאלו.
הפרש חיובי באחוזים נזקף לחשבון הסוחר עם פוזיציית CFD קצרה, אך האחרונים דורשים ממנו לשלם דיבידנדים, בעוד שהם נצברים לו עם פוזיציות ארוכות.
איך עובד חוזה CFD
במהלך הפעלת העסקה נותר חלק מסוים מהפיקדון של הסוחר בטחונות, שיכסו הפסדים אפשריים. סכום זה נמצא על חשבון הסוחר, הדינמיקה שלו תלויה במחיר הנכס.
הרווח למסחר במניות גבוה פי כמה מזה של חוזה CFD.
פתיחת פוזיציה מלווה בהפסד בחשבון הסוחר, השווה לפריסה הנוכחית בשוק. אם המחיר יתחיל לרדת, הדבר יוביל לדינמיקה פרופורציונלית ישירה מבחינת מזומן פנוי בחשבון, מה שבסופו של דבר ידרוש או הפקדת כספים נוספים על מנת לשמור על רמת המרווח הנדרשת, או סגירת הפוזיציה. אם אף אחד מהתנאים לא מתקיים, הפעולה האחרונה מתרחשת אוטומטית.
השוואה של חוזי CFD ומכשירי מט"ח
הסיום של העסקאות הנחשבות בשוק המט ח רק מתחיל לצבור תאוצה.
בואו נשווה בין CFD של מט ח למכשירים הזמינים בבורסה זו.
דמיון ביניהם:
- המסחר מתבצע דרך האינטרנט באמצעות מסופי מסחר;
- אפשרי לגוון תיקים כדי לבטח מפני הפסדים פוטנציאליים;
- מכוון לרווח ספקולטיבי;
- אין צורך לשלם מסים בעת משיכת כסף מחשבון מסחר;
- יש מינוף שאתה צריך לשלם עבור השימוש;
- בין מחירי רכישהוהמכירה שם היא פריסה;
- יציאות לשווקים בינלאומיים מסופקות על ידי אותן חברות ברוקראז';
- יישום של ניתוח יסודי רלוונטי.
הבדלים בין חוזי CFD לבין מט ח:
- המסחר בחוזים המדוברים אפשרי רק במהלך הפגישה האמריקאית, בעוד שפורקס עובד מסביב לשעון בימי חול;
- פורקס משחק על צמדי מטבעות, ובחוזי CFD הוא משחק על נכסים וסחורות שונות;
- רמת המינוף המקסימלית בבורסת המטבעות גבוהה יותר בהשוואה לסוגי העסקאות הנחשבים;
- הסיכון ב-CFD נמוך משמעותית מאשר במט"ח.
אסטרטגיות מסחר
כפי שכבר גילינו, CFD הוא הסכם בין מוכר לקונה שאחד מהם יקבל רווח והשני הפסד.
האסטרטגיות הקלות ביותר ליצירת הכנסה הן כדלקמן:
- קצר - סוחר פותח עסקה למכירת נכס במחיר מסוים; במקרה זה, הוא יקבל הכנסה כאשר המחיר של מכשיר זה יורד בפרק זמן מסוים בעתיד;
- long - סוחר פותח עסקה לקניית נכס; הוא יישאר ברווח אם מחיר הנכס יעלה זמן מה לאחר פתיחת המסחר.
לשתי האסטרטגיות הללו אין תאריך תפוגהעסקאות, אך יש צורך לבצע העברה חודשית תוך הקפדה על עקרונות ניהול הכסף.
ישנן אסטרטגיות אחרות לחוזי CFD:
- מסחר בזוג - רכישה בו-זמנית של CFDs של נכס אחד ומכירה של אחר. מכשירים נבחרים קרובים באופיים של תנועה ופסיכולוגיה. יישום אסטרטגיה זו נועד ליישר את ההפסד על אחד הנכסים על ידי רווחים על הנכס השני;
- יישום פריסת לוח שנה - עסקאות מתבצעות עבור אותו נכס בתקופות זמן שונות;
- גידור - פתיחת פוזיציה שיש לה כיוון הפוך על מנת לכסות את העסקה בפוזיציה הפוכה או סגור חלק מהראשון. הם מבוצעים ברגעים של סיכון מוגבר עבור הסוחר.
חוזי CFD ברוסיה
הפעילות של ברוקרים העובדים עם חוזי CFD במדינה שלנו אינה מוסדרת כרגע. אנו מאפשרים רק צמדי מטבעות הנסחרים בפורקס למסחר. חלק מהסוחרים בבורסה זו רוצים לבקש ש-CFDs יורשו לרשימה.
לפיכך, חוזים אלה מוגבלים במדינה שלנו, אולם אם הם נכרתים עם סוחרי פורקס, הלקוח יכול לסמוך על הגנת המדינה.
כמה סוחרים מאפשרים להרוויח באמצעות עסקאות אלה על נכסי בסיס כגון נפט, זהב, כסף, חוזים עתידיים בבורסות, מניות בבורסה של ניו יורק.
לסיכום
אזלפיכך, חוזי CFD הם כלי עניין עבור סוחרים מתחילים ומנוסים כאחד. בעזרתו תוכלו להתחיל להרוויח עם דינמיקה של מחירי נכסים שונים בהון התחלתי קטן והיעדר זכות להחזיק בהם בפועל. תקופת התוקפו עם כריתת חוזה כזה לא מצוינת, היא מסתיימת לבקשת אחד הצדדים שיש להם זכות כזו.
