"Binbank": דירוג אמינות. "בינבנק" בדירוג הבנקים הרוסיים

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

"Binbank" הוקם ב-1993 כבנק שבוי וכעת הפך למוסד פיננסי מסחרי בגודל בינוני עם רשת סניפים באזורים רבים ברוסיה. ב-2014, הרווח הנקי שלה גדל פי חמישה, והגיע לנתוני רווח נקי של יותר מ-69 מיליון דולר (יותר מ-3.9 מיליארד רובל). דירוג המהימנות של Binbank, לפי הבנק המרכזי, הוא במקום ה-20 עם נכסים של 413.2 מיליארד רובל.

צמיחה חזקה

Binbank התפתח במהירות בעשור האחרון, ויצא מסדרה של בנקים בינוניים לעשרים הרוסים הראשונים. שנת המשבר 2014 התבררה כאינטנסיבית במיוחד עבור רבים. המוסד הפיננסי רכש מספר נכסים, ביניהם Binbank Cards Cards (לשעבר Moskomprivatbank), Binbank Murmansk (לשעבר DNB Bank OJSC) ובנקי ROST. ו-55%נכסים בסך המניה סופקו על ידי Binbank עצמה. כתוצאה מכך, הדירוג של הארגון עלה באופן משמעותי.

רכישת הנכסים סייעה לגוון את בסיס הלקוחות, להגביר את הפיזור העסקי ולשפר את מעמדה של הקבוצה המאוחדת מבחינת נכסים: לפי אינדיקטור זה, הבנק מדורג במקום השביעי בדירוג הכל רוסי (נכון ל- 1.04.2015), שנה קודם לכן - מקום 40 בלבד.

דירוג הבנקים: "Binbank"

המשבר הכלכלי דשדש באופן משמעותי את סיפון המוסדות הפיננסיים הרוסיים. אם כמה מהם נזקקו לתמיכה רצינית של המדינה, אז בינבנק, להיפך, חיזק את עמדותיו. יתר על כן, הפורטל המשפיע Banki.ru, הודות להצלחה המהירה של הארגון המסוים הזה, הכיר בו כבנק השנה 2014. הוא הקדים את הענקים המוכרים. ביניהם Sberbank, VTB, Gazprombank ושותפים נוספים.

מומחים זרים ציינו גם את Binbank. דירוג האנליסטים מ-Standard & Poor's מתאים לדרגת "B". זהו אינדיקטור טוב עבור בנקים רוסים גדולים, המשקף הן את החוזק והן את הסיכונים הגלומים בכלכלות אזוריות. אינדיקטורים אחרים:

• מקום שלישי בין הבנקים המסחריים האמינים ביותר ברוסיה (1.04.2015).
• 10 במונחים של רווחיות (1.04.2015).
• 18 בדירוג Interfax-100 (Q1 2015).
• 27 במונחים של שווי נקי (1 באפריל, 2015).

תחזיות אנליסט

רכישת נכסים משמעותית שנראתה לאחרונהשנה, מטיל סיכונים מסוימים. אנליסטים בנקאיים מציינים כי האסטרטגיה של "בינבנק" היא אופורטוניסטית ובו בזמן אגרסיבית. היא עשויה להיות חשופה לסיכוני אינטגרציה גבוהים בהתחשב בגודל המשמעותי של הנכסים הנרכשים ובתכניות להתרחבות עסקית נוספת בסביבת התפעול הלא נוחה כיום לבנקים ברוסיה. בינתיים, המבנים הנבדלים בתוך הקבוצה יכולים להשלים זה את זה מספיק כדי ליצור ארגון שיהפוך לשחקן שוק חזק עם מודל עסקי בר קיימא בטווח הארוך ויכולת חזקה יותר לייצר רווחים.

הגורם החיובי הוא שהנכסים הנרכשים עולים בקנה אחד עם האסטרטגיה ארוכת הטווח של חיזוק מעמדה בשוק של Binbank במגזר הקמעונאי וגיוון הפרופיל העסקי. הודות לנכסים החדשים שנרכשו, השתפר מעמדה של המשרד בתחום הפיקדונות ללקוחות קמעונאיים. החל מה-1 באפריל 2015, Binbank דורג במקום ה-7 בדירוג הבנקים הרוסיים לפי אינדיקטור זה. בנוסף, החברה הצליחה להיכנס לשוק של כמה אזורים חשובים ברוסיה. רשת הסניפים תכלול בעתיד 450 נקודות מכירה ביותר מ-60 אזורים עד סוף 2015 לאחר סגירה מתוכננת של סניפים לא יעילים.

דירוג אמינות

BankStars IA, בהתבסס על תוצאות ניתוח מפורש של דוחות כספיים, הקצה ל-PJSC "Binbank" דירוג מהימנות של "משביע רצון". לפי BankStars, המוסד הזהמאופיינת בסיכון מתון לאי מילוי התחייבויותיה כלפי נושים ומפקידים. עם זאת, יציבות הבנק רגישה להתפתחויות שליליות במצב.

Liquidity

בהתבסס על ניתוח מבנה המאזן של PJSC "Binbank", סוכנות BankStars העריכה את דירוג הנזילות כגבוה בינוני. המסקנות מבוססות על תנודתיות הכספים בפיקדונות ובחשבונות סילוק של בנק וקבוצת בנקים בעלי נכסים דומים. החברה מסוגלת להבטיח מילוי בזמן של התחייבויות הניתנות לפירעון על הלוואות ופיקדונות במקרה של תרחיש קיצון אפשרי.

Capitalization

עד 2014, עלייה ברמת ההיוון של הקבוצה הפיננסית ל-13.05% נאמרת עקב גידול בהון העצמי תוך הקטנת היקף הנכסים של PJSC Binbank. דירוג היכולת לפצות על הפסדים אפשריים במקרה של יישום תרחישי קיצון בכספים עצמיים מוערך כגבוה בינוני.

איכות תיק הלוואות

לפי הדיווח, היקף חובות ההלוואות באיחור של Binbank נכון ל-2014-01-01 הסתכם ב-3,623.61 מיליון רובל. (2.63% מתיק ההלוואות), לאחר שגדל בדצמבר 2013 ב-189.61 מיליון רובל. ההפרשות להפסדים אפשריים גדלו ב -156.14 מיליון רובל. והסתכם ב-5752.92 מיליון רובל נכון לתאריך הדיווח. (4.17% מתיק ההלוואות). הפרשות להפסדי הלוואות אפשריים שנוצרו בבנק מכסות את חוב ההלוואה השוטף בפיגור במקדם של 1.59. נכון למועד הדיווח, תיק ההלוואות מאופיין ב-מעט פחות.

גורמי צמיחה

הגורמים הבאים משפיעים על המקום בדירוג של Binbank בקרב מתחרים/שותפים.

חיובי:

• גידול בבסיס הלקוחות ונתח שוק הולך וגדל;
• תמיכה חזקה בצורה של הזרמת הון מבעלי המניות;
• גיוון של בסיס המשאבים.

שלילי:

• חשיפה גבוהה לסיכוני אינטגרציה הקשורים לנכסים שנרכשו ב-2014 ואסטרטגיית צמיחה אגרסיבית;
• מרווחים תפעוליים חלשים, בעיקר בשל ביצועי תיקים חלשים של הלוואות קמעוניות לא מובטחות בסיכון גבוה;
• האטה בצמיחה המקרו-כלכלית ותנאי תפעול לא נוחים לכל הבנקים הרוסיים.

בעלי המניות העיקריים

בעלי המניות העיקריים, M. O. Shishkhanov ו- M. S. Gutseriev, צפויים לתמוך בפיתוח Binbank ולספק הון מספיק כדי להשיג יעדי צמיחה שאפתניים. בשנים 2011-2014 הם ביצעו הזרמות הון קבועות: 16.3 מיליארד רובל בהון רובד 1 ו-3.9 מיליארד רובל בהון רובד 2.

נכסים בבעלות שישחנוב וגוטסריב במגזרים חוץ בנקאיים משלימים בדרך כלל את העסקים של Binbank. בפרט, קרנות פנסיה וחברות ביטוח שבבעלות איש הכספים שישחנוב יכולות ליצור אפקט סינרגיה על ידי הצעת שירותים מקיפים ללקוחות, המאפשרים להם להגדיל את בסיס הלקוחות שלהם.

היוון ורווחיות של PJSC "Binbank"

דירוג האשראי במונחים של היוון ורווחיות מאופיין כמתון. ההיוון מסופק בעיקר על ידי הזרמת הון מבעלי המניות. הערכת המדדים כמתונים מתבססת על החישובים שיחס RAC, ללא התאמות לסיכוני פיזור וריכוז, יעמוד על כ-5.1% ב-18-24 החודשים הקרובים. תחזית זו נקבעת על פי הציפיות הבאות:

• גידול בנכסים ב-34% ב-2015 עקב איחוד הבנקים של קבוצת ROST ובינבנק מורמנסק (14%), וכן צמיחה אורגנית (20%).
• הזרקת הון בסכום של 10 מיליארד רובל. בשנת 2015, למרות העובדה ש-6 מיליארד רובל כבר התקבלו באפריל.
• רווח הון (1.5 מיליארד רובל) כתוצאה מהנפקת ניירות ערך חדשים לאיחוד בינבנק מורמנסק.
• רווח הון הנובע מהכרה ראשונית בנכסים של הבנקים של קבוצת ROST.
• ירידה במרווח הריבית נטו מ-4.3% ב-2014 ל-4% ב-2015 עקב עלייה בעלויות המימון ותחרות מוגברת במגזר הבנקאות הרוסי.
• הקצאה עולה בסביבות 3.5% בשנים 2015-2016 בהשוואה ל-2.1% בשנים 2012-2014 (ממוצע) עקב החמרה בתנאים הכלכליים הכוללים.

Prospects

בשנת 2014 השתפרה הגישה של Binbank ללקוחות עסקיים אמינים. זהו מוסד פיננסי פרטי ואינו כפוף לסנקציות רגולטוריות.רשויות ארה ב והאיחוד האירופי (בניגוד לבנקים גדולים בבעלות ממשלתית רוסית). בנוסף, הגודל ההולך וגדל של Binbank אפשר לה לשרת לקוחות גדולים יותר. כתוצאה מכך, משכה החברה מספר תאגידים פרטיים וציבוריים כלווים וחוסכים, מה שהביא לחיזוק מאגר לקוחותיה. סיכוני הלוואות של צדדים קשורים מוערכים כמתונים: הלוואות לגורמים קשורים היוו כ-2.6% מתיק ההלוואות (31 בדצמבר 2014).

במהלך התקופה 2015-2016 הרווח התפעולי של Binbank צפוי להיות חלש עקב ביצועים חלשים צפויים במגזרי הלוואות קמעונאיות לא מובטחות וכרטיסי אשראי. הרווח מפעילות שוטפת בשנת 2014 היה שלילי כתוצאה מהוצאות משמעותיות לגיבוש רזרבות של Binbank Credit Cards JSC, שנרכשה בשנה שעברה.

גורם חיובי - ההון הרגולטורי של "בינבנק" נתמך בהלוואה נדחה בסכום של 12.7 מיליארד רובל. נכון ל-1 באפריל 2015, יחס הלימות ההון של הארגון עמד על 13.2%, שהוא גבוה משמעותית מהרמה המינימלית של 10% שנקבעה על ידי הגוף הרגולטורי.