נכסי השקעה עיקריים: מכשירים

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

מהם נכסי ההשקעה העיקריים? בקיצור, מדובר במשאבים כספיים או כספיים, רכוש מוחשי, חומרי גלם, חומרים או קניין רוחני השייכים לאדם מסוים. אבל ברור שזה לא מספיק.

מבוא

אולי כל מי שקורא מאמר זה יודע שהשקעות הן השקעות שמטרתן להגדיל הון או להשיג הטבה מסוימת. בהתבסס על ניסוח זה, לא קשה להגיע למסקנה הגיונית שנכס הוא אובייקט שאליו מופנה העושר החומרי. זאת על מנת להשיג את המטרות שהמשקיע מציב לעצמו. הנכס העיקרי של נכס הוא יכולתו להבטיח את מילוי משימותיו. לכן, אם המטרה הראשונית היא להשיג את ההכנסה המרבית האפשרית, אז יש צורך להבטיח שיש לה רווחיות גבוהה. אם המשימה היא להשיג אפקט חברתי מסוים, אז ההשקעות צריכות לספק זאת. ישנן גישות רבות להבטיח השקעה מוצלחת. לדוגמה, אתה יכוללפעול באופן עצמאי, ללמוד ולנתח מידע. או כאופציה להשקיע בנכסים של קרן השקעות, כדי שאנשי מקצוע כבר חושבים לאן לשלוח את הכספים. כלומר, תמיד יש סט מסוים של אפשרויות. הפעילות המועדפת נובעת מהם.

אז מה הם נכסי ההשקעה העיקריים?

ישנן מספר גישות סיווג. הפופולרי ביותר הוא הבא:

1. נכסים מוחשיים. אלה כוללים נדל ן, ציוד, מלאי, חומרי גלם, חומרים, תכשיטים.

2. נכסים פיננסים. אלה הם מזומן, פיקדונות בנקאיים, שטרות, אגרות חוב, מניות.

3. נכסים אינטלקטואליים. הם מבינים זכויות יוצרים, רישיונות, פטנטים ועוד הרבה יותר. משקיע יכול לספק בסיס לפיתוח טכנולוגיה מסוימת, כתיבת שיר, ספר, יצירת מוצר ייחודי. לאחר מכן, הודות לאיחוד זכויות הקניין, ניתן לקבל הכנסה פסיבית לכל החיים.

4. נכסים עסקיים. ההשקעות בהן מתאפיינות ברווחיות גבוהה ובסיכונים משמעותיים. האופציה הנפוצה ביותר היא זיכיון, כלומר שימוש באסטרטגיה מוכחת ועבודה בשם של שם מקודם (מותג), שלרוב מלווה בתמיכת שותפים. אבל אפשר גם לבנות עסק מאפס. במקרה זה, יש להעריך את הסיכונים, הסיכויים הנלווים ולקבל החלטות על סמך הנתונים שהתקבלו.

מה אתה צריךקבצים מצורפים?

יש הרבה אפשרויות למטרות אפשריות: יצירת הכנסה, שימור הון, פרסום, יחסי ציבור ועוד. לכל אחד מהם יש מגוון של מכשירים מקובלים. חלקם יעילים לייצור הכנסה, בעוד שאחרים מתאימים לחיסכון בהון. יחד עם זאת, ככל שהאוכלוסיה מבינה יותר במונחים כלכליים ופיננסיים, כך רמת החיים במדינה גבוהה יותר, כמו גם נכסים פוטנציאליים שניתן להשתמש בהם להשקעה. למי שלא רוצה להשקיע זמן בלימוד הניואנסים ובמעקב מתמיד אחר השוק, אפשר להשתמש בשירותים של ארגונים מיוחדים - קרנות נאמנות. ישנם אחרים, אך אלו הם הפופולריים ביותר וגם נחשבים לשלב הראשון בהשקעה. נכסי קרנות נאמנות מנוהלים על ידי אנשי מקצוע, שלרוב מקבלים אחוז מסוים מההכנסה.

איך לבחור, לטובת מה לבחור?

הערכה תעזור בעניין הקשה הזה. זה הכרחי על מנת לבחור בדיוק את הנכס העונה על כל הדרישות של המשקיע. יש לציין כי הליך ההערכה יכול לתת רק תמונה כמותית של המצב. לכן, אין להגביל אותו רק אליו. לכן, אם הרווח הפוטנציאלי מרשים, ושווי הנכס גבוה, הרי שזו בכלל לא ערובה להצלחת ההשקעות. לדוגמה, החברה עשויה להתייחס אליו בנוסף באופן שלילי. זה נצפה כאשר מתחילים מתקני ייצור המרעילים את הסביבה.יום רביעי.

הערכת הנכס

איך עושים את זה? בקיצור, הערכת שווי נכסי השקעה צריכה להתבצע על פי העקרונות הבאים:

1. נקטו בגישה ביקורתית לאיסוף וניתוח המידע שישמש.

2. השוו בקפידה את תוצאות ההערכה עם הנתונים הסטטיסטיים של ארגונים הפועלים בשוק.

3. כדי לקבל מספרים נכונים, השתמש במספר שיטות הערכה מתמטיות.

כל זה לא יבטל את הסיכון, אבל בהחלט ניתן להפחית אותו בצורה משמעותית. בין השיטות, אתה יכול לייעץ לשים לב:

• הערכה של תביעות תלויות;
• תזרימי מזומנים מוזלים;
• comparative.

קצת על הפרטים הספציפיים של נכסים שונים

לכל מין מאפיינים משלו, שבגללם תגובתו לגורמים חיצוניים ופנימיים שונים, רקע מידע וחדשותי, הצהרות פוליטיות וכדומה שונה. לכן, המושג פיזור תיקי השקעות הוטבע. במילים אחרות, יש צורך במגוון נכסים על מנת לצמצם סיכונים ולמזער הפסדים. במקרה זה, אם משהו השתבש איפשהו, אז השקעות אחרות תמיד יכולות לפצות על הפסדים אפשריים.

מה שנקרא נכסי מצוקה רלוונטיים במיוחד מהעמדה הזו. הם נובעים מבעלי עסקים, ניירות ערך, צורות בעלות מהותיות עקב קשיים כלכליים או אפילו פשיטת רגל. נכסי השקעה במצוקהמעניינים, ולו רק בגלל שהם מוכרים אותם במחיר נמוך. אבל עדיף לעבוד איתם עבור אנשי מקצוע מנוסים שמכירים היטב את מצב השוק. אחרי הכל, סביר מאוד שהם לא ירוויחו, אלא רק הפסד אחד (חלקי או מלא).

קצת יותר על סיווג

קוראים קשובים אולי שמו לב שנכסי ההשקעה שנדונו קודם לכן מחולקים על בסיס כללי מדי. כדי להבין על מה מדובר, גישה זו תתאים. אבל למחקר מעמיק של המצב - לא. לכן, נעשה שימוש גם בגישות אחרות. לדוגמה, קיבוץ נכסים לקטגוריות (הידוע גם בשם מחלקות). מניות, אגרות חוב, סחורות ומטבעות בולטים כאן. כל קבוצת נכסים מגיבה אחרת לחדשות כלכליות נכנסות. ניתן גם לסווג אותם על סמך תכונות ספציפיות מסוימות. למשל לפי ענפים (חברות אנרגיה, מפעלים חקלאיים וכדומה). אם אתה קונה מניות בשווקים הפיננסיים, הן נחשבות כהשקעות ישירות. ואילו איגרות חוב הן השקעות בהכנסה קבועה. יחד עם זאת, ניתן להבחין בנדל ן גם כמייצג של מצב מעניין. למה? העובדה היא שהם גם סוג של נכסים מוחשיים וגם קטגוריה להשקעה. וכך זה יכול להימשך זמן רב מאוד.

עבודה עם קבצים מצורפים שונים

אם נכסים לא מתואמים משולבים בתוך תיק אחד, אז בדרך זופיזור חשיפת סיכונים בשווקים שונים. זה נובע מהעובדה שדינמיקת המחיר עבורם היא לעתים רחוקות סינכרונית. למשל, אם שווי המניות יורד, אזי עלות חומרי הגלם לא תמיד נוסעת במגמה זו. בנוסף, מעמדות שונים אינם מגיבים באותה צורה אפילו לאותן חדשות: חלקם עלולים לעלות, אחרים עלולים ליפול. יש לציין כי נכסים במצוקה מתעוררים לעיתים קרובות במהלך מיתון כלכלי. ערכם יורד למרות שאין מתאם ביניהם. אבל יחד עם זאת, אם אין ניסיון עבודה ארוך, כדאי להתחיל בקטן. במקרה זה, ישנן שתי גישות אליהן יש לשים לב קודם כל: אינדיבידואלית וקולקטיבית-מקצועית. בואו נסתכל על כל אחד מהם.

השקעה אישית

במקרה זה, עליך לפעול באופן עצמאי, לקחת על עצמך את כל האחריות, ההפסדים וההכנסה. בפדרציה הרוסית, עבור אזרחים המעוניינים לשלוט באזור זה, מסופק מכשיר מועדף, הנקרא "חשבון השקעות אישי". במקרה שלו, למשל, ניתנות הקלות מס. זה נעשה על מנת לעניין מספר גדול יותר של אזרחים. לדוגמה, התועלת הישירה במקרה האופטימלי ביותר יכולה להגיע לכמה מאות אלפי רובל - אתה מבין, זה טוב מאוד. הסיבה הפופולרית ביותר להשקעות מסוג זה היא הגדלת החיסכון. זה מושג בשתי דרכים - על ידי העלאת ערך הנכס או על ידי תשלום ריבית על נכסי השקעה. אם אנחנו מדברים על חו"ל, אז יש רווחים נפוצים מאוד על מחיר מניות, אג"ח ועודניירות יקרי ערך. ואילו אחוזים נתפסים יותר כתוספת נחמדה. התחשבנות זו של נכסי השקעה נובעת מאי יציבות רבה יותר, כך ששני הגורמים הללו פחות או יותר מאוזנים.

השקעה מקצועית קולקטיבית

כאן, הדוגמה הטובה ביותר תהיה הפעילות של קרן השקעות נאמנות (PIF). מה המהות שלו? יש קבוצה של אנשים שרוצה להגדיל את ההון שלהם. אבל אין רצון לנהל את זה. במקרה זה הם יוצרים עמותה (ללא רישום ישות משפטית), מפקידים כספים ומעבירים אותם לניהול נאמנות של אנשי מקצוע. הם רוכשים את נכסי קרן ההשקעות. לאחר פרק זמן מסוים (בדרך כלל רבע) מסוכמות תוצאות הפעילות, וכל ההכנסות (ההפסדים) מחולקות בין המשתתפים ביחס לתרומתם. לניהול השקעות של נכסים מסוג זה יש סיכונים (הונאה, חוסר יכולת), אבל עם זהירות ובחירה קפדנית, הוא מתאים למתחילים.

ממה עשויים תיקים?

כאשר בעיה זו נפתרת, לאסטרטגיה שנבחרה יש השפעה רבה: בטוחה, בינונית, מסוכנת. ניהול נכסים של קרנות השקעה במקרה הראשון מורכב מהשקעה במכשירים אמינים, אמנם לא רווחיים במיוחד. בדרך כלל - מאפשרים לכסות את האינפלציה ומביאים כמה אחוזים מהרווח בשנה. במקרה זה, ההסתברות להפסדים היא מינימלית. ואילו האסטרטגיה המסוכנת כוללתהשקעה בנכסים מסוכנים שיכולים להביא רווחים גדולים בעתיד. רובם מתבררים כמקום לא מוצלח להקצאת כספים. אך בגישה מוכשרת ומוצלחת, ניתן למצוא פרויקט המאפשר לספק מאות ואלפי אחוזים מהרווח. זוהי מטרה נחשקת לכל חברת השקעות. נכס באיכות זו מאפשר לך לשפר משמעותית את מצבך הכלכלי ולקבל רווח משמעותי. אבל כל זה כרוך בסיכונים משמעותיים.

מסקנה

לכן נחשב מהם נכסי ההשקעה העיקריים, אילו חטיבות ספציפיות קיימות, כיצד מושגות מטרות מסוימות, רגעים מסוימים של פעילות ואינטראקציה אינדיבידואלית וקולקטיבית. זה מספיק כדי לקבל מושג כללי על נושא המאמר.