איכויות השקעה של ניירות ערך. הרעיון של שוק ניירות הערך. סוגי ניירות ערך עיקריים

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

היום, הפופולריות של ניירות ערך ככלי השקעה צומחת ללא הרף. במקביל, הם נרכשים יותר ויותר על ידי משקיעים קטנים שלא מבינים היטב את המהות הכלכלית של מכשיר פיננסי כזה ואינם יודעים להעריך את איכויות ההשקעה של ניירות ערך.

ניתן לתאר נייר ערך כסוג של התחייבות פיננסית שמאשרת את זכותו של הבעלים לקבל רווח או להחזיק בחלק מהרכוש של המנפיק.

לפני שאתה קונה את נכסי החוב של חברה כלשהי, חשוב להעריך את איכות ההשקעה של ניירות ערך. המאפיינים החשובים ביותר שיש להעריך הם:

- נזילות - היכולת של מכשירים פיננסיים להמיר במהירות וללא הפסדים משמעותיים באמצעות מכירה למזומן;

- רווחיות היא האפשרות של רווחי הון במקרה של רכישה ומכירה לאחר מכן של נייר ערך;

- סיכון השקעה - אפשרות לאובדן חלקי או מלא של כספים שהושקעו בכל פיננסיכלי;

- סחירות היא היכולת של נייר להימכר ולקנות בשוק.

כל המאפיינים האלה משפיעים על הערך הנוכחי והעתידי של נכס.

ניתן לומר שאיכויות ההשקעה של ניירות ערך תלויות בסוג המכשיר הפיננסי. המאפיינים של הנייר עשויים להיות מושפעים מ: הרווחה הפיננסית של המנפיק, מהאמינות והבטיחות של ההשקעות, כמו גם

אפשרות להמרה.

באופן כללי, שוק המניות הוא מערכת של קשרים הקשורים להנפקה ומחזור של מכשירים פיננסיים. הסיווג של שוק ניירות הערך נקבע לפי הערך המעשי:

- בהתאם למטרות תפקוד השוק, מבחינים ראשוניים ומשניים. הראשון מייצג את מערכת היחסים לגבי המיקום הראשוני של ניירות ערך בין משקיעים, השני - המסחר הבא במכשירים שכבר הוצבו;

- לפי מידת הארגון, מבדילים בין שווקים מאורגנים וספונטניים;

- תלוי בסוג ערכי המניות במחזור - שוקי מניות, אג ח וכדומה;

- בקטגוריה של מכשירים פיננסיים - שווקים לניירות ערך בסיסיים ונגזרות.

ניירות ערך ראשיים הם מכשירים פיננסיים המבוססים על דיני קניין. הנפוצים שבהם הם מניות ואיגרות חוב.

מנייה היא מכשיר פיננסי שמאשר את הזכות

משקיע עבור חלק מסוים ברכוש של חברה במניות,חלק מרווחיו, כמו גם האפשרות להשתתף בניהול החברה. המניה היא נייר ערך הוני, כלומר, הכסף שהתקבל במהלך ההנפקה שייך לחברה ואינו כפוף להחזר.

איגרת חוב מתייחסת לניירות חוב, היא מאשרת הסכם הלוואה בין המנפיק והמחזיק שלה.

בלבם של מכשירים פיננסיים נגזרים נמצאים נכסי מחיר, הכוללים: מחירי סחורות או ניירות ערך, שוק האשראי או המט ח. נכסים כאלה מאשרים את זכותו או חובתו של המחזיק לרכוש או למכור, לפי קריטריונים מסוימים (מחיר, כמות וזמן), את נכס הבסיס. קבוצה זו כוללת שטרות, אופציות, שטרי מטען ומכשירים רבים אחרים.

שטר חוב הוא התחייבות בלתי מותנית של מי שהנפיק אותו לשלם למחזיק סכום מסוים בתוך תקופה מוגדרת.

אופציה מספקת את הזכות, לא את החובה, לרכוש נכס במחיר מוגדר.

שטרי מטען הם ההתחייבות הבלתי מותנית של המוביל הימי לספק את הסחורה בהתאם לתנאי החוזה.

מגוון ניירות הערך מוביל לכך שהמשקיע בתהליך בחירת מכשירי השקעה עומד בפני בחירה נרחבת. כדי לא לטעות בבחירת שיטת השקעה, יש צורך ללמוד היטב את איכויות ההשקעה של ניירות ערך.