בנקי השקעות - מה זה? סוגים ותפקידים של בנקי השקעות

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

לעיתים קרובות היום אתה יכול למצוא דבר כזה כמו "בנקי השקעות". מה זה? מה מטרתם ומטרתם? למה הם נוצרים? על אילו כללים מקפידים? אלו ומספר שאלות נוספות ייענו במסגרת המאמר.

מידע כללי

אז, קודם כל בואו נגלה מהם בנקי השקעות. מדובר במוסדות פיננסיים מיוחדים המסייעים בגיוס הון עבור ממשלות וחברות גדולות בשווקים גלובליים. כמו כן, הם מספקים שירותי ייעוץ במהלך מכירה ורכישה של עסק. בנק מסחרי להשקעות יכול גם לסייע במסחר באג ח ובמניות על ידי מתן שירותי תיווך. ולבסוף, הוא עוזר להתמודד עם מכשירים פיננסיים, סחורות, מטבעות ומכין דוחות אנליטיים על השווקים שבהם הוא פועל.

אם מדברים על הגדרות ספציפיות, אין הסכמה, ומדינות רבות נותנות פרשנות משלהן למשמעות. ניקח את הדברים הבאים כנקודת התייחסות: בנקי השקעות הם מפעלים הסוחרים בניירות ערך תאגידיים וממשלתיים, בעיקר באמצעותטיפול בחבילות גדולות; הם גם עוסקים במימון תאגידי בצורה של גיוס הון באמצעות מניות ואג ח מונפקות, או באמצעות הנפקת הלוואת השקעה לטווח ארוך.

תכונות עיקריות

לבנקי השקעות מסחריים יש תכונות ייחודיות משלהם. אבל אתה יכול להדגיש את המאפיינים העיקריים שלהם:

1. לכן, בנק השקעות הוא ארגון מסחרי גדול אוניברסלי המשלב ומספק מספר רב של פעילויות מותרות בשוקי ניירות הערך ובכמה פלטפורמות פיננסיות אחרות.
2. הפעילות העיקרית היא גיוס כספים באמצעות ניירות ערך.
3. כמוסד גדול, בנק ההשקעות פועל כמעט תמיד על בסיס סיטונאי.
4. עדיפות ניתנת להשקעות לטווח בינוני וארוך.
5. ניירות ערך משמשים בסיס לתיק הנכסים, והחלק הלא מסחרי של השוק הוא בעל העניין הגדול ביותר.

דוגמה לפעילות

בוא ניקח את BCS כנושא הנבחן. בנק ההשקעות עוסק במשיכה של מימון. אבל השקעה במשהו היא לא הפעילות היחידה שלו. זהו מוסד אוניברסלי למדי, שבו מפותחים גם סוגים אחרים של פעילויות המבוצעות על ידי מוסדות אשראי. מה יש ל-BCS בשביל זה? בנק השקעות, קודם כל, מאופיין בעבודה מפותחת ומאורגנת בתחומים שונים. זה יוצר את הבסיס להשקעה.השקעות הן מכשיר העבודה היוקרתי והרווחי ביותר. לכן, ככלל, כל החברות הגדולות יותר או פחות עובדות איתן.

פונקציות

אז, אנו יודעים שבנקי השקעות ברוסיה, כמו גם במדינות אחרות, הם מוסדות אשראי מיוחדים העוסקים בהשקעות בחברות ובמפעלים שונים. ויש להם את הפונקציות הבאות:

1. ביצוע פעולות פסיביות. אלה כוללים את אלה המסייעים ביצירת המשאבים העצמיים של הבנק.
2. עוסק בפעולות פעילות. זה מובן כפעולות מסוימות שבאמצעותן מוסדות האשראי מקצים משאבים. אלה כוללים השקעות בנקאיות, הלוואות מובטחות בניירות ערך וכן הלאה. כל העסקאות האלה נקראות עסקאות מניות.

בנקי השקעות מייצרים משאבים באמצעות הכספים שלהם והלווים. תשומת הלב הגדולה ביותר מוקדשת להנפקה והצבה של ניירות ערך.

מה יש בחו"ל?

במדינות רבות בנקים/קרנות השקעות קיימים כבר זמן רב, כך שניתן לפנות אליהם על מנת להבין טוב יותר את תכונות המנגנונים הקיימים. לפיכך, במדינות הקפיטליסטיות המפותחות פופולרי לספק אשראי תעשייתי ישיר לטווח ארוך למפעלים גדולים המובטחים במפעלים, מפעלים וציוד שלהם. גישה זו מלווה לרוב בעובדה שהבנקים הופכים למשתתפים בפעילות כלכלית. במילים אחרות, יש תהליך של שחבורהון תעשייתי ובנקאי. איך זה יכול לקרות? אפשרות אחת היא השקעה בבנק. במקרים כאלה קונים ניירות ערך. ואז הם הופכים לרכוש של הבנק עצמו.

באופן כללי, יש הרבה אפשרויות לאינטראקציה. אבל להשתתפות ישירה של מוסד האשראי עצמו במדינות שונות עשויות להיות פרטים משלה. כאשר בנק השקעות בינלאומי מפסיק להציע ניירות ערך, הוא מתחיל ליצור עבורם שוק משני. לשם כך, הוא פועל כסוחר וכברוקר. בנוסף, אין זה נדיר שמוסדות האשראי פועלים כערבים או מייסדים של ארגונים חדשים המבצעים הנפקות ראשוניות. הם יכולים גם ליצור קונסורציומים שיכללו בנקים להשקעות ובנקים מסחריים, כמו גם חברות סוחרים ליעילות רבה יותר.

מה דעתכם בפדרציה הרוסית?

ראינו די טוב כיצד פועל בנק השקעות בינלאומי בחו ל. עכשיו בואו נשים לב למצב העניינים בפדרציה הרוסית. אז, בארץ הם עושים את הפעולות הבאות:

1. בצע את הפונקציות של סוחרים, ברוקרים ופקידים.
2. הם יוצרים תיקי פליטות, כמו גם סטים בודדים של ניירות ערך עבור משקיעים ספציפיים.
3. ארגן סידורים לפי עסקאות בניירות ערך.
4. מעניקה שירותי ייעוץ השקעות.
5. מחפש אנשים שמוכנים להשקיע את שלהםכסף לגופים שונים, כמו גם למקומות שבהם אתה יכול להשיג את הרווח הגבוה ביותר.

בוא ניקח את בנק ההשקעות הראשון כדוגמה. מדובר במוסד פיננסי חזק למדי שמתמחה במגוון רחב של השקעות. לכן, בנוסף להשקעות הרגילות בניירות ערך, הוא גם מספק את ההזדמנות לקנות מטבעות לאספנות, מתכות יקרות, לפעול עם נכסים מרחוק באמצעות מערכת קריפטו מאובטחת וחתימה דיגיטלית. אבל בנק ההשקעות הראשון מתמקד בעיקר בישויות משפטיות. והשימוש בשירותים של מוסדות כאלה יכול להיות די בעייתי בפועל עבור אזרחים מן השורה.

האם הכל כל כך גרוע?

בכלל לא. מוסדות הלוואות רבים הם אוניברסליים. כדוגמה, שקול את בנק המסחר להשקעות, הידוע גם בשם Investtorgbank. מוסד אשראי זה עוסק בגיוס הון הלוואות לטווח ארוך והעמדתו ללווים באמצעות הנפקה והעמדת התחייבויות להלוואות. "בנק סחר השקעות" הוא מבנה המכוון בעיקר למפעלים וארגונים בצורות שונות. אבל חוץ מזה, ישנם מספר שירותים להדיוט הממוצע. נכון, אתה יכול לקבל במהירות משהו כמו סט סטנדרטי של שירותים כמו הלוואות ופיקדונות. למרות שקיימות השקעות, הן עדיין דורשות חתימה על מספר מסוים של פיסות נייר נוספות. לכן, כשאתה הולך למוסדות כאלה, אתה צריך לכוון שאתה תצטרך להכיר את התוכן של מספר גדול למדימסמכים.

באופן כללי, בנקי השקעות הם מבנים שניתן לסווג לאחד משני סוגים:

1. פועלים בתחום השמה ומסחר בניירות ערך.
2. בצע הלוואות לטווח ארוך.

בנקי השקעות מהסוג הראשון

המוסדות הראשונים מסוג זה נוצרו כשותפויות באחריות מוגבלת ברבע הראשון של המאה התשע-עשרה. במאה העשרים חלה מגמה של נסיגה מענייני הבנקאים הפרטיים, הארגונים הקטנים והבינוניים לטובת גיבושים גדולים. החלוקה הפורמלית להשקעות ומסחר בוצעה לראשונה בארצות הברית בשנת 1933 על ידי חוק Glass-Steagall. הגורמים הכלכליים המעניינים אותנו התרכזו בגיוס כספים לחברות ומפעלים גדולים. עם הזמן, הם החלו להשתתף באופן פעיל ביצירת ישויות כלכליות חדשות, כמו גם בארגון מחדש, במיזוגים ובשינויים אחרים במבנה הארגוני.

מה עוד הם עושים?

בתחילה, יש לציין שמוסדות אלה אינם מקבלים פיקדונות. הם התרכזו בהנפקת ניירות ערך וערבים. הכנסתם נוצרת על חשבון עמלות או תשלומים של סכומים קבועים מראש שאינם תלויים בביצועים. הבנקים פועלים גם כסוכנים הרוכשים חלק מניירות הערך במקרים בהם הם מאמינים שהחברה תפעל בהצלחה והם יוכלו להרוויח עליה כסף. מתימוצב, התנאים, התנאים, הגודל והאחריות נמצאים במשא ומתן. לתפעול יעיל יותר, הם מאורגנים בסינדיקטים בנקאיים.

כעת קורה שחברות מתפתחות לאט יחסית מבלי לפעול בצורה כזו, כך שמוסדות פיננסיים להשקעה לא יושבים בחוסר מעש. שילוב כזה נפוץ גם, כאשר ראשי הבנקים הם במקביל חברים בדירקטוריון של מפעלים ומבנים תאגידיים עבורם הם מנפיקים מניות. יש לציין שבתחום בנקאות ההשקעות מאמינים שההשפעה העיקרית כאן שייכת לחצי תריסר מבנים, וכל השאר הם רק ארגונים מתווכים. זה, אולי, הכל.

בנקי השקעות מהסוג השני

הם נוצרים בדרך כלל על בסיס בעל מניות. לא פעם קורה שהם מאורגנים יחד עם המדינה. מטרתם העיקרית היא מתן הלוואות לטווח בינוני וארוך לענפים מסוימים במשק או לתוכניות ממוקדות מיוחדות. בנוסף, הם יכולים לפעול גם בשוקי ההון ההלוואות, תוך גיוס כספים מהאוכלוסייה ומעסקים קטנים. הם גם מבצעים פעילויות הלוואות והשקעות בניירות ערך ממלכתיים ומקומיים. אי אפשר שלא להעריך את תרומתם לפיתוח שירותים פיננסיים שונים. בתי בנקאיים כאלה קמו במהלך המעבר לקפיטליזם ונוצרו בתחילה מרבית שהתאחדו בשותפות. בתחילה הם השתלטו על ביצוע המסחר,פונקציות יישוב, קבלה ופליטות. הם עבדו גם עם ניירות ערך, אבל, ככלל, עם מדינה. נכון למאה העשרים ואחת, נוצרו כחמישים בתי בנק חזקים. המוזרות שלהם היא שהם, ככלל, נוצרו ממפעלים משפחתיים ורק עם הזמן הפכו לארגונים משותפים. אבל עד היום יש עדיפות של נציגים של סוג מסוים.

מה הם עושים?

אם אנחנו מדברים על פעולות פסיביות, אז זה ההון שלהם, שנוצר ממניות משפחתיות, הון מניות והון רזרבה, רווחים שנשארו, כספים לווים ודברים אחרים. זהו המשאב הפרטי של מוסדות האשראי.

אבל העניין הגדול ביותר במחקר הוא פעולות אקטיביות. בנקי השקעות בנו עליהם את הכוח האמיתי שלהם. הפעילות במקרה זה כוללת עבודה עם מזומן. ניירות ערך פרטיים וממשלתיים, נדל ן ומכשירים פיננסיים.

תכונות

יש לציין שבנקי השקעות הם בדרך כלל רשות המדינות המפותחות. רק קבוצה קטנה יחסית של מדינות מתפתחות יכולה להתפאר בכך שיש להם אותם. הם הרי עוסקים בהשקעות ריאליות, כלומר השקעות בהון קבוע, התורם לצמיחת המלאים. ולשם יעילות רבה יותר, נדרש פיתוח טכנולוגי כתוצאה מהמהפכה המדעית והטכנולוגית ועבודה מיומנת.

מסקנה

עבור בנקי השקעות, כאשר הם מחליטים על השקעות, הדברים הבאים חשובים:

• פוטנציאל אינטלקטואלי של ייצור.
• הסמכה.
• ניסיון וידע של עובדים.
• עלויות הדרכה.
• כל דבר אחר שיאפשר לך להשתמש בהון הנרכש בצורה יעילה ככל האפשר.