השקעות סיכון הן סוגי השקעות סיכון

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

השקעה בסיכון סייעה לחברות רבות להגיע לרמה גבוהה והביאה הרבה כסף למשקיעים שהאמינו באנשי מקצוע צעירים ומוכשרים. אבל זה לא משנה את העובדה שפעילות זו קשורה בהכרח לסיכונים גבוהים.

השקעות סיכון ועסקי סיכון

ניתן לתאר השקעות כאלה כהשקעת כספים בחברה, פרויקט או רעיון ספציפי שנמצא ממש בתחילת הפיתוח והיישום שלו. כמובן שהשקעה כזו כרוכה בסיכונים גבוהים. אך יחד עם זאת, משקיעים רבים מוכנים לפעול, כי אם הפרויקט יתפתח בהצלחה, הם יקבלו רווחים משמעותיים.

אפשר לומר שהסיכון שמגיע עם השקעה בהון סיכון הוא פרופורציונלי לרמת התשואה האפשרית.

ככלל, מפתחים מתקדמים או אנשי עסקים מתחילים יוצרים רעיון ממשי, שבעתיד יכול להביא להכנסה גבוהה מאוד. אבל, כפי שקורה לעתים קרובות, אין להם את הכספים הדרושים כדי להשיק את הפרויקט. במקרה זה, סטארטאפים פונים למשקיעים, ומציגים בפניהם את הרעיון שלהם. אנשים שהסכימו לממן פרויקט מסוכן עם מבריקפרספקטיבה, הפכו לבעלים משותפים של החברה החדשה שהוקמה.

אז השקעה בהון סיכון היא אחת הדרכים להרוויח כסף מהיר ומסוכן. במקביל, ניתן גם לרכוש מניות של חברה שנכנסה לאחרונה לבורסה. היא גם מניחה שערך ניירות הערך יעלה משמעותית עם הזמן.

סוגי השקעות סיכון

באופן עקרוני, זה יהיה הגיוני לסווג לא את ההשקעות עצמן, אלא את החברות שמבקשות אותן.

אתה יכול להתחיל עם סטארט-אפ. מדובר בחברה שהוקמה לאחרונה ובהתאם לכך אין לה היסטוריית שוק ארוכה. ארגונים כאלה זקוקים למימון, בשל אין מספיק כספים לפעילויות מחקר ופיתוח וארגון המכירות הבאות. השקעות סיכון בסטארט-אפים הן אחד התחומים הפופולריים ביותר.

השקעה בפרויקט שהוא ברמת הרעיון. במקרה זה, יש גם צורך במחקר ובדיקות נוספים כדי ליצור דוגמאות פיילוט של המוצר לפני הבאתו לשוק.

השקעות יכולות למשוך גם חברות שכבר פועלות במלואן, אך חוות משבר של כספים הדרושים להרחבת המכירות והייצור. מימון משמש לעתים קרובות להגדלת נכסים קבועים של הון חוזר או לעריכת מחקר שוק.

עוד מושא לעניין של משקיעים עשוי להיות ארגון עםמוצר מוגמר, אך באותו הזמן נמצא בשלב הראשוני של יישום מסחרי.

כפי שאתה יכול לראות, השקעות סיכון הן כיוון השקעה פופולרי למדי.

עסקי סיכון

יש להבין את המונח הזה כהשקעות, שברוב המקרים יש להן צורה של הון מניות. היא מושקעת, ככלל, במפעלים צומחים במהירות המפגינים פוטנציאל משמעותי. כספים כאלה מופנים לעתים קרובות ליישום חידושים טכנולוגיים עדכניים.

מימון כזה מתמקד בעיקר במסחור של תוצאות מחקר מדעי בתחומי היי-טק ותחומי ידע. הסיכויים להשקעות כאלה אינם מובטחים, והסיכון הוא, כמובן, משמעותי.

במקרה זה, השקעות סיכון הן סוג המימון שבו המשקיעים אינם מתמקדים בקבלת דיבידנדים. המטרה שלהם היא למכור את חלקם בחברה לאחר ששווי השוק שלה יהיה גבוה מספיק.

באשר לתהליך מכירת מניה כזו, ניתן להוציא אותה לשוק הפתוח. חברה אחרת שמתפתחת באותו אזור מסוגלת גם היא לרכוש אותו. האינטרס של שותפים עסקיים, שישמחו להגדיל את אחוז ההשקעות שלהם במסגרת פרויקט מסוים, אינו נכלל.

סף כניסה להשקעה

כדי להבין את המהות של השקעות סיכון, כדאי לשקול את מנגנון הפעולה שלהן, שעשויות להיות לו תכונות מסוימות. אחד מהם הואסף כניסה גבוה.

אנחנו מדברים על העובדה הבאה: השקעה בסיכון דורשת מינימום של 10 אלף דולר, ובמקרים מסוימים כמה מיליונים. לכן, למי שיש לו כמה אלפים, אין טעם לשקול פוטנציאל כזה.

אבל יש אלטרנטיבה למי שיש לו כמה כספים ומוכנים לסכן אותם. הזדמנות זו ניתנת על ידי מוסדות השקעה משותפים או קרנות. לכל קרן כזו יש מנהל שפעילותו מוגבלת לצבירת כספים ממשקיעים קטנים והשקעתם לאחר מכן בפרויקט מבטיח. הסיכונים אינם פוחתים.

חיסרון מוחשי וברור של תכנית כזו הוא שכל משתתפי הקרן נאלצים להסתמך על כשירות המנהל, לא מסוגלים לקבל החלטות בעצמם.

חוסר שליטה ואופק השקעה ארוך

מאפיין נוסף של השקעות סיכון הוא שאף אחד מהמממנים את הפרויקט לא מבקש להחזיק בשליטה, כמו גם לנהל את החברה. הדבר היחיד שהם מסכימים לו הוא הסיכון לאובדן השקעה. באשר לאחריות לפיתוח הפרויקט, היא מוטלת בעיקר על כתפי המנהלים הבכירים. אבל אם החברה מתפתחת במהירות, והמשקיעים מתקנים את הצדדים השגויים, לדעתם, של האסטרטגיה, אז הם יכולים להפוך לדירקטורים כדי להפעיל שליטה אישית על פעילות הארגון. אבל זה יותר היוצא מן הכלל מאשר הכלל.

באשר לאופק ההשקעה הארוך, אנחנו מדברים על חוסר היכולת למשוך את הכספים המושקעים בכל זמן נוח. זאת בשל העובדה שכמעט תמיד כל כמות ההשקעות נשלטת על ידי הפרויקט, וניתן לקבל אותן רק אם החברה מצליחה להישאר בשוק. בתחילה, יש להבין שחברות מסוימות עשויות להזדקק למספר שנים מתאריך ההשקה כדי להיכנס לבורסה.

אין ערבויות

השקעה בסיכון היא סוג של השקעה שבה שחקנים מקבלים הכל או כלום. המשמעות היא שאחרי מימון, המשקיע יכול לחכות שנים עד שהחברה תתפתח ובסופו של דבר למכור את חלקו בכמה מיליוני דולרים. אבל יש סיכון שאחרי המתנה ארוכה הפרויקט לא יהיה רווחי וכל ההשקעות יאבדו. ברוב המוחלט של המקרים, הרווח האמיתי של משתתפי הסטארטאפ יכול להיקבע רק לאחר פרסום מניות החברה בבורסה. כתוצאה מכך, מחיר מניות החברה ייקבע לפי אטרקטיביות ההשקעה שלה.

המצב ברוסיה

אם ניקח בחשבון השקעות סיכון רוסיות, ראוי לציין שלא ניתן לקרוא לכיוון המימון הזה פופולרי במיוחד במדינות חבר העמים. בתחילה, אפילו הפרויקטים המבטיחים ביותר בפדרציה הרוסית הושקעו בעיקר על ידי משקיעים זרים. אבל כרגע כבר נוצרו קרנות סיכון רוסיות שמפתחות השקעה מסוג זה. לדוגמה, OAO Russian Ventureחברה יחד עם עמותת REVI עוקבים באופן שוטף אחר קרנות שונות ומעניקים סיוע מוסמך בפיתוחן.

למטרות אלה מאורגנות מצגות מיוחדות, פורומים ותערוכות מיוחדות.

מסקנה

השקעה בסיכון היא בהחלט פופולרית בעולם, מכיוון שהיא מאפשרת פיתוח של חברות מבריקות ולעתים קרובות מביאה תשואות נפלאות. אבל כדאי לזכור שמשקיעים רבים הפסידו כספים שהושקעו בפרויקטים מבטיחים לכאורה. לכן, אנו יכולים להסיק שהדרך הזו מיועדת לאנשי עסקים מנוסים.