הגדרה והרכב של מדד MICEX

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

רבים שמעו את צירוף האותיות הזה יותר מפעם אחת. על הפלנטה שלנו, ישנם מדדים רבים של בורסות פיננסיות בעולם, ברוסיה יש גם מדד כזה, הוא נקרא MICEX. השוק הרוסי עדיין צעיר מאוד, ולכן מעט משקיעים מסתכנים בהשקעה בו, במיוחד לאור הסביבה הפוליטית. אך למרות זאת, השוק גדל ומתחזק, ובקרוב הוא ישתווה למדדי העולם.

הגדרה

MICEX הוא אינדיקטור כלכלי חשוב, המורכב מקבוצה של מדדי ניירות ערך שהם חלק ממדד MICEX. הקיצור מייצג "המרת מטבעות בין בנקאית של מוסקבה". לפעמים אינדיקטור זה נקרא מדד הבורסה של מוסקבה. יש לציין שערך המניות יכול להתבטא בכל מטבע, אך המדד עצמו תמיד מתבטא בנקודות. זה נעשה כדי שלא יהיה בלבול בעת ההמרה ותעריפים שונים.

מדד זה משקף את המצב הנוכחי בשוק הפיננסי הרוסי, המאפשר לך לקבוע נכון את רמת הסיכון עבור קרנות נאמנות ושירותי תיווך אחרים. המדד נוצר בשנת 1995 וכולל 50חברות רוסיות מובילות. כאשר הוא נוצר, הוא היה שווה ל-100 נקודות, אך באותה שנה הוא גדל פי 3.

צפיות

כפי שצוין לעיל, המדד כולל 50 חברות מובילות, אך קיים גם מדד MICEX-10 הכולל 10 חברות מובילות. הם נקראים גם "בלו צ'יפס", והם נסחרים לרוב על ידי ספקולנטים או סוחרים. שיטת חישוב המדד עצמו זהה, אך היא עדיין מורכבת ומפורטת יותר. בתקופת הטכנולוגיה שלנו, אין צורך לחשב את המדד בעצמך, רק צריך למצוא אותו באינטרנט, שם הוא מחושב על ידי מחשב במרווח של 15 שניות, כלומר, הוא כמעט תמיד מעודכן.. ניתן גם לחלק אותו לענפים, בהתאם לאינטרס של הסוחר.

הרכב אינדקס MICEX

אם מחולק לפי סקטורים, האינדקס מכיל:

• 13 חברות גדולות במגזר הדלק;
• 23 חברות חשמל;
• 5 חברות טלקום ואינטרנט;
• 21 חברת פלדה;
• 10 חברות פיננסיות;
• 9 קמעונאים;
• 5 חברות תרופות;
• 4 חברות שירותי הובלה.

כדאי גם לציין שמכל החברות יש רק שלושה מנהיגים קבועים: Lukoil, Sberbank ו-Gazprom. ההיוון של כל אחת מהחברות הללו הוא יותר מ-1 טריליון רובל, וכל אחת מהן תופסת עמדה מובילה בענף שלה. כדאי גם לקחת בחשבון שהרכב המניותמדד MICEX נבדק 4 פעמים בשנה.

תכונות של MICEX

מהמוזרויות של השוק הרוסי, אפשר לייחד את הספקולטיביות הגבוהה שלו עקב התערבות קטנה של הרגולטורים של המדינה. כמו כן, השקעה במדד עשויה להניב פרי רק לאחר שנים רבות, אך גם תשואה זו אינה מובטחת. זאת בשל העובדה שרוב החברות במדד MICEX 2018 כבר מיצו את הפוטנציאל שלהן ומתפתחות לאט.

כדי להרוויח סכום גדול בשוק, צריך להשקיע בסטארטאפים שאינם בטופ 50. בעבר, MICEX ו-RTS היו שונים לחלוטין, אך כעת המדדים מאוד דומים בשיטת החישוב שלהם, ההבדל היחיד הוא בחישוב המטבע המקורי. לרוב, מספר הנקודות עצמו לא משנה הרבה, הדינמיקה, הכיוון והחוזק שלה חשובים הרבה יותר.

השפעה

כל סוחר או משקיע תמיד צריך להבין מה בדיוק משפיע על המדד. כל החברות הכלולות במדד MICEX מושפעות מהגורמים הבאים:

• מצב כלכלי. כמעט כל אירוע בכלכלה העולמית משפיע על המדד, במידה פחותה או יותר.
• המצב הפוליטי במדינה ובזירה הבינלאומית. גם לשינויים כאלה יש השפעה, אם כי במידה פחותה מהמצב הכלכלי.
• התקדמות טכנית. גורם חשוב מאוד בעולם של היום. זוהי חדשנות שיכולה לקדם מאוד תעשייה או חברה וגם לדחוק מאוד את המתחרים.
• מצב סביבתי. גורם חשוב עבור חברות סחורות.לאיסור על כרייה באזורים מסוימים, דלדול הקרקע או פגיעה בכדור הארץ יכולים להיות השפעה חזקה על ביצועי החברה.
• הציבור. לחדשות שונות, שביתות, מחאות ואירועים חברתיים אחרים יש גם השפעה על המדד.

היתרונות של המדד

אינדקס MICEX שימושי מאוד לניתוח טכני. בזכותו יכולים הסוחרים והמשקיעים לראות את התמונה הגדולה של תנועת השוק. הודות לכך, הם יכולים לחזות חלקית את המשך התנועה של הנכס שלהם. אינדיקטור חשוב נוסף הוא היקף העסקאות. נפח גדול פירושו התעניינות בשוק בזמן נתון, מה שאומר יותר תנודתיות. מצב זה אטרקטיבי מאוד עבור ספקולנטים. עבור המדינה, המדד יכול גם להיות שימושי. הודות למדד ניתן לעקוב אחר משבר אפשרי בזמן. לשם כך, מנוטרים אינדיקטורים נמוכים שיא, וכאשר מגיעים אליהם, ננקטים צעדים לשיפור השוק.