מהו מדד הדאו ג'ונס במילים פשוטות? כיצד מחושב מדד הדאו ג'ונס ועל מה הוא משפיע

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-01-17 18:51

המשפט "מדד דאו ג'ונס" נשמע ונקרא על ידי כל תושב המדינה: בחדשות הטלוויזיה של ערוץ RBC, בעמוד העיתון קומרסנט, בסרטים מלודרמטיים על חייו הקשים של ברוקר זר; פוליטיקאים אוהבים לנסח מונח פיננסי מוזר.

חברות במטרה לפתח ניירות ערך עסקיים בצורת מניות ואג ח עם סיכוי להכנסה מריבית. בדרך זו נמשכים כספים חינם של אזרחים וארגונים. מי שרוצה להשקיע ברווחים ולמכור ברווח מוכנס על ידי הבורסה. להתמצאות חופשית במכשירים הפיננסיים המוצעים על ידי מנפיקי ניירות ערך, ומועד סיום עסקת רכישה ומכירה, נעשה שימוש באינדיקטורים מיוחדים. מהו מדד הדאו ג'ונס במילים פשוטות? מעין מצפן בים הסוער של הכלכלה.

האם מדד המניות משפיע על חייו של אדם רגיל, בואו נבין זאת במאמר.

למה בכלל צריך

כל משתתף בשוק הפיננסי רוצה לבטח סיכונים ולמזער הפסדים. חושב לעשותבקנייה ומכירה של נכסי שוק, הסוחר מחפש תמיכה ואישור למחשבות ולתוכניות שלו. מה מראה מדד הדאו ג'ונס? ציור שמן - כמה מסוכן להיכנס לניירות ערך אמריקאיים מסוימים.

ביקום שוק המניות פותחו מספר לא מבוטל של אינדיקטורים לבריאות כלכלית כדי לעזור למשקיעים ולספקולנטים:

• דו ג'ונס (דאו ג'ונס) - האב הקדמון של כלי הניבוי;
• NASDAQ Composite (Nasdaq Composite) - פועל עם אינדיקטורים של חברות הייטק;
• S&P500 (CP500) - מתמקד במאפיינים של 0.5 אלף ארגונים ומוסדות אמריקאים גדולים.

מגוון המינים

הדאו ג'ונס אינו הברומטר היחיד של הכלכלה האמריקאית והעולמית. זה נקרא בדרך כלל אחד מחמשת הזנים - התעשייתי, הגרסה המקורית הוותיקה ביותר.

מקובל בדרך כלל שהצמיחה של המקדם המשוער תואמת את תנועת הערך של הדולר. העלייה והירידה של שני הערכים מתרחשים במקביל. אבל לא במידה כזו שהם חופפים ב-100% על הגרף. גורמים רבים משפיעים על המחיר.

בסביבת החליפין, ייעוד המושג מקובל באותיות הראשונות של צורת המילה DJI. האותיות האחרונות משקפות את ההתמחות:

1. DJIA. הפרמטר מכוון ל-30 קונגלומרטים תעשייתיים. המחבר חיבר את האינדיקטור על סמך מידע על ארגונים גדולים ומשמעותיים לכלכלת מדינות צפון אמריקה. רוטציה של משתתפים כאן היא נדירה ביותר. הפעם האחרונה שזה קרה הייתה ב-2015.
2. DJTA. Transport Averidge. בְּרשימת השחקנים - 20 נציגים של תחבורה מנוע, תעופה ומסילות רכבת.
3. DJUA. מלא בניירות ערך של 5 חברות גז וחשמל.
4. DJCA. דפלטור משולב של 65 חברות שנכללו בשלוש הרשימות האחרות - תעשייה, תחבורה ושירותים.
5. DJIAYW. האינדיקטור של 30 נפשות, מחושב לפי תשואת הדיבידנד.

נתוני הבורסה מעדיפים לבנות תחזית לתנועה של שוק המניות בארה ב על בסיס מדד דאו ג'ונס משולב או תעשייתי. תצוגה גרפית של מידע על השינוי בערך המחוון מכילה פסגות ושפלות. ניתן להרחיק עליות וירידות קטנות. כדאי לעקוב אחר המגמה וקצב השינוי במחיר.

ציוני דרך אזוריים

העניין של מדד הדאו ג'ונס אינו מוגבל לחברות לאומיות. הכלכלות של מדינות מתקשרות ומשפיעות זו על זו. לכן, חברת הדירוג סופרת את המטרים של משפחת הדאו ג'ונס טיטאנס:

• DJGT50 - מחוון "עולם";
• DJTT20 - הערכת שווי מניות טורקית;
• DJIT30 - קריטריון מלאי באיטליה;
• DJSKT30 הוא אמת מידה עבור קרנות דרום קוריאניות;
• DJAT50 - הטוב ביותר ביבשת אפריקה;
• DJSPT15 - פקיסטן.

המונים הרשומים שידרו את השינוי במניות החברות הגדולות באזורים המתאימים.

קנה ומכיר

DJIA מסחר בנכסים מתבצע בבורסות בימי עסקים מיום שני עד שישי. יש ארבע דרכים לקנותpieces.

השיטה הראשונה זמינה לסוחר שיש לו גישה לבורסות עולמיות. קנה מעט מכל המניות ברשימה. אבל זו משימה מייגעת - לעקוב אחר ההתפתחות של שלושים ניירות ערך, לעקוב אחר התאמת ההרכב כדי לבצע החלפה בזמן. אם כי, כמובן, רשימת המשתתפים משתנה לעתים רחוקות. אם אתה פתאום צריך כסף או שיש רצון לעבור לנכסים עם תשואה גבוהה יותר, תצטרך להשקיע הרבה זמן במכירה. יתרון אחד הוא שמנפיקי ניירות הערך מהרשימה משלמים דיבידנדים. בסכום של "החתול בכה", אבל הם משלמים באופן קבוע.

שלושת האחרים: רכישת חוזים עתידיים על נכס, חוזה להפרש, או מניות של קרן תעודות סל - משקיע במניות רשימות - הן עסקאות יקרות מאוד וזמינות למשתתפים מקצועיים בשוק.

שיטת חישוב

הרכב המנפיקים הכלולים ברשימה הוא הטרוגני. הכינוי "תעשייתי" עבר בירושה. כעת הרשימה כוללת לא רק קונגלומרטים תעשייתיים, אלא גם נציגים של המגזר הפיננסי ועסקי הביטוח, טכנולוגיות אינטליגנטיות מאוד ותעשיית הבידור.

המחיר ההתחלתי של DJI היה 40.94. עד 1928, הנתון חושב כממוצע האריתמטי. סכום המחירים השוטפים הכלולים בפנקס הנכסים חולק במספר המנפיקים: ב-12, 20 או 30.

חיי השוק ביצעו התאמות למתודולוגיה. העובדה היא שלפעמים מנפיקים פיצלו מניות, נעלמו מהרשימה והוחלפו באחרים, שילמו דיבידנדים. לכן, המודל המתמטי השתנה, המושג "מחלק קבועדאו."

בואו נשקול דוגמה אופטימית - חישוב מדד הדאו ג'ונס המבוסס על 5 חברות וירטואליות. נניח שעסקת המסחר נסגרה אתמול ברמות הבאות:

• One - 50;
• 2 - 62;
• Three - 80;
• ארבע - 44;
• Five - 34.

אז ה-DJIA לקח את הערך 270/5=54.

היום, המנפיקים של המניה היקרה ביותר החליטו לפצל ב-5. למניות של שלוש יש כעת ערך נקוב של 16. אבל הן פופולריות בקרב משקיעים, ומחיר הסגירה שלהן היה 20. שאר המניות לא שינה את ערך היום.

כמות המניות היא 270-80+16=206.

ערך DJI החדש הוא 206/5=41, 2.

כלומר, הפרמטר ירד, למרות שלמעשה מחירי הניירות לא ירדו אלא עלו באחד בכלל. המשמעות היא שהנוסחה נתונה לעדכון.

עקב פיצול, יש לחשב מחדש את המחלק. חלקו את הנכסים של היום לנתון של אתמול.

(50+62+16+44+34)/54=3, 81.

הנה המחלק הקבוע החדש. עכשיו בואו נחשב את המדד תוך התחשבות במחיר הסגירה להיום:

(50+62+20+44+34)/3, 81=210/3, 81=55.

הנה הערך האמיתי לאחר ריסוק אחד הניירות. מגמת עלייה אושרה.

עם התפתחות טכנולוגיית המחשב, לא מתבצעים חישובים ידניים. דוגמה זו רק ממחישה את שיטת החישוב.

Dignity

מיושן של עולם ההחלפות. אבל כדי לנצל את הניסיון המצטבר, אתה צריך להשקיע זמן בלימוד התנהגות הנכס. רק סיעור מוחות מתמשך יעזורהחל את האפשרות לטובת התקציב שלך.

אנשי שוק המניות משתמשים בממוצע התעשייתי של דאו ג'ונס כך:

• אם המגמה של ה-DJIA והמניה הנבחרת מציגה צמיחה, סביר להניח שהתנועה כלפי מעלה תימשך;
• אם מדד הרווחה הכלכלית יעלה, והנייר מראה נפילה, סביר להניח שמחיר המניה ימשיך לרדת.

הסעיפים "סביר להניח" ו"לבטח" בטקסט אינם מקריים. היווצרות המחיר של ניירות ערך שהונפקו מושפעת לא רק מפעולותיהן של 30 חברות. ישנם אירועים נוספים שמטרידים את העולם הכלכלי והפיננסי. להלן הגורמים המשפיעים על מדד הדאו ג'ונס:

1. סכסוכים צבאיים.
2. תעלולי טרור.
3. תסיסה פוליטית בדמות בחירות, בחירות חוזרות, שביתות ו"קיפאון".
4. מרד הטבע - שיטפונות, התפרצויות, סופות טייפון וסחיפות.

פגמים

לא לוקח בחשבון ערכים בסיסיים של ניירות ערך נכנסים. יש צורך לשלוט בשינוי במחיר הנכסים בו-זמנית עם הערך של מחוון מזג האוויר בשוק.

שיטת החישוב מתעלמת מהשימוש באותיות רישיות של המנפיק.

לכלכלה האמריקאית יש יותר מ-30 חברות. לתמונה אובייקטיבית, הם משתמשים במדד S&P500, שנקרא "סיפי", "ינשוף אסם", "האסקי" בסלנג של הבורסה.

CP הוא שותף של DJ

הסמל של שוק המניות האמריקאי טוב למשחק גדול בכחול צ'יפס. אבל הכלכלה האמריקאית היא לא רק כשלושים עסקים ומוסדות מצליחים.

תמונה מלאהמשקף את ה-S&P500, או CP500 בסלנג חילופי. כפי שהשם מרמז, האינדיקטור לוקח בחשבון חמשת אלפים ניירות ערך של חברות אמריקאיות עם ביצועים גבוהים.

בהתבסס על מדד דאו ג'ונס אחד, אין זה נבון לבנות תחזית.

מה משפיע

נפח הפליטה לא משפיע על ערך DJI.

המחוון, מחושב ממחירים ממוצעים, מראה לאן זזה שוק המניות.

אם אדם השקיע בחברות אמריקאיות ובערב רואה הודעה שמדד הדאו ג'ונס צמח ב-150 נקודות, אז לשמחה צריך לבדוק מה גרם לצמיחה. יכול לקרות שרק נייר ערך אחד גדל משמעותית במחיר, בעוד ששאר השלושים נפלו בשקט.

מדד הדאו ג'ונס במקרה של קריסה הוא כמו נחש שזולל את עצמו. כמובן, אין מסחר בנכסים ללא התאמה. את אחוז משיכת המחיר כפרמטר סיכון, כל שחקן בורסה קובע לעצמו. אבל יש תיקונים עמוקים שמכניסים את המשקיע לטירוף. מתחילה תגובת שרשרת - המדד יורד, אנשים בבהלה נפטרים מנכסים, מוכרים במחירים שוטפים. עד הסגירה ערך המניות ירד בעשרה אחוזים, בהתאמה, הפרמטר ירד עוד יותר. השימוש במילה "בהלה" מוצדק, שכן רוב המשקיעים אפילו לא מנסים להבין את הסיבות לירידה הפתאומית והחדה בדאו.

זה קרה ברבעון הראשון של 2018. במשך עשרה ימים מה-29 בינואר עד ה-9 בפברואר מישהו פשט את הרגל ב-10%. בהתחשב בסכומים במסחר במדדים מטופלים עםשישה אפסים, זהו הפסד רגיש.

הסטטיסטיקה אומרת שבמהלך נפילת ה-DJIA, המדינה מכוסה בגל של חסכונות פלשתים, אבטלה ואדישות תעשייתית.

דולר ודאו

האינדיקטור מעניין עבור הבעלים של האוסף המלא של דיוקנאות של נשיאים אמריקאים. העם הרוסי דורש מידע על החידושים של משרד האוצר והבנק המרכזי ביחס לרובל.

ועם זאת, איך משפיע מדד הדאו ג'ונס על הדולר? מסד הנתונים על מחיר הכסף בצפון אמריקה מול המטבעות המובילים בעולם ועל ערך המדד נותן סיכום מעניין - מחיר DJIA ושער הדולר/אירו משתנים במקביל או, מבחינה טכנית, מתואמים.

תאורטית, התמונה נראית כך: הדולר גדל - המדד גדל. נופל "ירוק" - קריסות ואינדיקטור לרווחה האמריקאית. שקול את טבלת המידע בסיום מועד המסחר.

Date	מחיר של $ באירו	מחיר DJIA, RUB	מחיר $, שפשוף.
29.01.18	0, 8021	26445, 36	56, 3307
2018-08-02	0, 8075	23870, 55	58, 4326

הפרספקטיבה הרטרוספקטיבית של הערך של אינדיקטור זה בגרף החודשי נראית מעניינת. נקודת התייחסות - 1921, צהובלוח זמנים. סוף התקופה הוא 1940. הקו של ערך המדד מ-2001 עד 2020 (תחזית) מצוייר בירוק. לפי הסטטיסטיקה, לאחר השנה ה-40, המחוון נפל לתהום.

ביוגרפיה של אינדיקטור

חישוב מדד הדאו ג'ונס למניפולציה במניות היה הראשון שבוצע על ידי גורו השוק הפיננסי מהמהדורה האמריקאית של הוול סטריט ג'ורנל. לפני מאה ועשרים שנה, עורך מגזין עסקי וחברים המציאו כלי מתמטי לחיזוי העתיד התעשייתי על סמך העבר והערך הנוכחי של ניירות הערך של מנפיקים. כעת עוסקת סוכנות הדירוג הבינלאומית "Standard and Poor's" בחישוב.

ההיסטוריה של מדד הדאו ג'ונס מראה שההרכב הראשוני של 12 מנפיקים כלל תשע חברות רכבת אמריקאיות. מה היה מוצדק: המסילות רק נבנו, החללים בפיתוח, מספר צרכני שירותי הסעת המטענים והנוסעים גדל. עסקי התחבורה פרחו.

היחס השתנה. במשך 90 שנה, המאפיינים הכלכליים של שלושים חברות שימשו לחישוב.

אגב, המשקיע והספקולנט הרוסי זמינים לרכישה בבורסת סנט פטרסבורג של המנפיקים הנכללים במדד הדאו ג'ונס:

• סמל אפל אלקטרוניקה;
• Procter & Gamble ספרות מועדפות;
• Johnson & Johnson Mommy's Favorite;
• ספק השירותים הפיננסיים JPMorgan Chase Bank.

Extract

עסק מחפש משקיע. למה היא מנפיקה מניות - הבטחה לחלוק רווחים. לכדי לפתות ציפור לכלוב, הומצא מנגנון מוצק של פרמטרים של ניירות ערך כדי לעזור למשקיע לנווט במי להשקיע.

השפעת המדדים מבוססת על הפסיכולוגיה של "כולם רצו - ואסילי עליבאייביץ' רץ."

לאחר שהחלטנו יום אחד לקשר את הגורל עם אחוות התיווך, עלינו לזכור: לא המתווך, לא המצב הפוליטי והכלכלי, אלא המשקיע עצמו אחראי להחלטות האישיות שהתקבלו.

ובמונחים יומיומיים - מדד הדאו ג'ונס יירד או יעלה, רוסי פשוט צריך להניח את נבטי הרווחה שלו - לשתול זרעי עגבניות על שתילים ולבדוק את בטיחות קרן תפוחי האדמה.