יחס מחזור: נוסחה. יחס מחזור נכסים: נוסחת חישוב

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

הנהלת כל מיזם, כמו גם המשקיעים והנושים שלו, מתעניינים במדדי הביצוע של החברה. נעשה שימוש בשיטות שונות לביצוע ניתוח מקיף.

חובה ללמוד מדדים של רווחיות ופעילות עסקית. אם הקבוצה הראשונה מחשיבה את הרווח הנקי בתהליך הניתוח, אז הקבוצה השנייה מחשיבה את הכנסות המכירה. חקר הפעילות העסקית מתבצע באמצעות מערכת של אינדיקטורים. אחד הראשונים שנלמדים הוא יחס המחזור, שהנוסחה שלו לוקחת בחשבון את כלל נכסי החברה. לאחר מכן, נבחנים מרכיביו המבניים. גם מדדי אחריות כלולים בניתוח. זה מאפשר לך להבין באיזו מהירות החברה הופכת משאבים זמינים למזומן, המחושבים לפי התחייבויות חוב.

קונספט מחזור הפוך

יחס מחזור הנכסים של החברה מאפשר לך להעריך את המהירות שבה הון החברה עובר את המחזור המלא שלו. חברה שבבעלותה משאבים משתמשת בהם כדי לייצר מוצרים, למכור אותם ולהרוויח.

תקופה עבורשהכספים העומדים לרשות הארגון עוברים את כל השלבים, נקרא מחזור מחזור. ראשית, משאבים מומרים למוצרים מוגמרים. ואז הוא נשלח למכירה. לקוחות רוכשים סחורה או שירותים והכסף מוחזר לארגון.

ככל שהמחזור המלא מתרחש מהר יותר, כך החברה מקבלת יותר הכנסות ממכירות. לכן היא מעוניינת להאיץ את המחזור. ניתוח הפעילות העסקית מאפשר לך להדגיש את הגורמים המגבילים. יחס מחזור הנכסים, שהנוסחה שלו לוקחת בחשבון את המרכיבים המבניים שלו, מאפשר חלוקה הרמונית ושימוש בנכסים.

תקופת מחזור

יחס המחזור, שהנוסחה שלו מציגה תוצאה מספרית, לא תמיד אינפורמטיבי לחלוטין. צמיחתו בדינמיקה מעידה על מגמה חיובית עבור הארגון. אבל מחוון זה אינו חושף מידע על משך המחזור.

לכן, מקדמים כאלה מוצגים בימים. לאחר מכן, האנליסט יכול לקבוע בדיוק כמה זמן נמשך התקופה. זה מאפשר לך למצוא את הערך האופטימלי של המקדם. החוקר מעריך את מחזור המחזור של הנכסים הקבועים והשוטפים, ספקים. אבל מטלטלין והתחייבויות קצרות מועד הם שראויים לתשומת הלב הקרובה ביותר. ניתוח זה משקף את מערכת האינטראקציה של החברה עם ספקים, את המכירות שלה ואת התמיכה החומרית בפעילויות השוטפות.

יקרמחזור

לאנליסטים יש עניין רב בניתוח המוצג של הנכסים השוטפים. לפיכך, לצורך ההערכה, נעשה שימוש ביחס המחזור של ההון החוזר, שנוסחתו נדון להלן.

כדי לקבל מידע על הגורמים המשפיעים על אינדיקטור זה, המנהל הפיננסי שוקל בהכרח את משך המחזור של מרכיבי הנכסים השוטפים. משך הזמן שלהם (למעט מזומן) מסוכם.

כך אתה מקבל את מחוון מחזור העלות. ככל שהוא ארוך יותר, כך החברה מפנה יותר מקורות פיננסיים למחזור. הם מצטברים בו.

ככל שמחזור העלויות מהיר יותר, כך יותר כספים משתחררים מהמחזור. ניתן להשתמש בהם בדרכים בונות יותר.

נוסחה כללית

לחישוב היחס בין התחייבויות שוטפות או נכסים יש צורה כללית. זה מוסבר על ידי אינדיקטור זהה שאיתו משווים פריט רכוש או הון כזה או אחר. הנוסחה נראית כך:

Cob=בסיס חישוב/נכס (או פסיבי).

יחס המחזור, שהנוסחה שלו משמשת את השירותים הפיננסיים של ארגונים, כרוכה בהתחשבות בערך השנתי הממוצע של המדד. רק המאמר הנבדק משתנה. המונה של הנוסחה נבחר גם בהתאם למקדם הנבדק.

כאשר בוחנים חובות, הסדרים מקדימים עם קונים, השווי השנתי הממוצע שלהם מושווה לתמורה מהמכירות.אם מחושב שיעור מחזור החוב על הלוואות ומקדמות לספקים, מחיר העלות משמש כבסיס החישוב. היא גם משתתפת בבחינת מדדים של מחזור המוצרים המוגמרים, עבודות בתהליך.

יחס מחזור מלאי, שהנוסחה שלו תואמת את המתודולוגיה שלעיל, לוקח את עלויות החומר כבסיס.

דפי חשבונאות

כדי לקבוע את האינדיקטורים לפעילות עסקית, נעשה שימוש בדוחות כספיים. המכנה נמצא לפי טופס מס' 1 "יתרה", והמונה - לפי טופס מס' 2 "דוח רווח והפסד". יחס מחזור הנכסים, שנוסחתו נדונה לעיל, לפי הדיווח, הוא כדלקמן:

קוב=s. 2110 (טופס 2)/ש. ממוצע 1600 (טופס 1).

כדי לקבוע את יחס המחזור של הנכסים השוטפים, המכנה נלקח משורה 1200 של המאזן. המדד הקובע את מחזור הרכוש הקבוע בנוסחה הקודמת משתמש בנתונים המשתקפים בסעיף 1150 של המאזן.

במונחים כלליים, החישוב של מחזור ההתחייבויות השוטפות נראה כך:

Kotp=s. 2110 (טופס 2)/ש. ממוצע 1300 (טופס 1).

אם משקיעים צריכים להעריך את מהירות התנועה של ההון הלווה, השיטה המוצגת משתמשת בסכום c. 1500 ועמ'. 1400. לחישוב מחזור החובות של חייבים, נתונים מס' 1400. 1230, ומניות - כמות ש'. 1210 ועמ'. 1220.

Stocks

כאשר מעריכים את תנועת המניות, כדאי יותר ליישם מתודולוגיה שמראה את התוצאה בימים.זהו אחד המאפיינים החשובים ביותר המגדירים את השירות הפיננסי. צריך שיהיו מספיק מלאי כך שמחזור הייצור יתנהל ללא תקלות וייעצר. אבל אסור לצבור חומרים, "להקפיא" את הנכסים השוטפים של החברה.

יחס מחזור מלאי, שהנוסחה שלו נדונה קודם לכן, מאפשר לקבוע את התקופה בימים:

Тз=עלויות חומר/מלאי (ממוצע)360.

אם תקופת הדיווח נמשכת מספר שונה של ימים, משך הזמן שלה נלקח בחשבון. באופן כללי, לחישוב במונה, נעשה שימוש בסכום התמורה מהמכירות. אבל כשמדובר במניות, התנועה שלהן נקבעת לפי כמות עלויות החומר.

כדי לייעל את המחוון ולהאיץ את המחזור, יש צורך להפחית את כמות המניות ה"מתות" שאינן נרכשות עם כל תקופת הפעלה חדשה.

חייבים, מוצרים גמורים

יחס המחזור, שנוסחת החישוב שלו בוחנת נכסים שוטפים כמו חייבים ומוצרים מוגמרים, מעניין גם אנליסטים. אם כמות משמעותית של כספים מצטברת בסעיפי מאזן אלו, הדבר משפיע לרעה על עבודת החברה. אם לאחר הניתוח נקבעת תקופה ארוכה מדי של מחזור חובות, יש צורך לשנות את שיטת ההסדרים עם הקונים.

אולי כדאי שנעבור לתשלום מראש, שאינו במזומן. סכום החוב האבוד נקבע גם.

אם למפעל ישכמות משמעותית של מוצרים מוגמרים ועבודות בתהליך מצטברות, מערכת השיווק נבדקת והציוד עובר מודרניזציה.

נכסים שוטפים

משך תקופות המחזור של סעיפי מאזן מתווסף. כך ניתן להעריך את יעילות התפעול של נכס החברה. באופן כללי, המשאבים הניידים של החברה מאפשרים ללמוד את יחס המחזור של ההון החוזר (הנוסחה הוצגה קודם לכן).

להגדלת משך מחזור העלויות יש השפעה שלילית על מספר אינדיקטורים אחרים. יחס הנזילות הכולל עולה עם ירידה בערכו המוחלט. זה גם מפחית את התשואה על ההון. במקרה זה, מתפתחת מערכת שלמה של אמצעים לייעול מבנה הנכס של החברה.

חשבונות לתשלום

אנליסטים שוקלים יותר מאשר רק את המהירות של מחזור הנכסים של ארגון. הם גם לומדים את יחס מחזור ההון (הנוסחה נדונה קודם לכן). שיטה זו מראה כמה פעמים במהלך תקופת הפעילות החברה מתפשרת עם נושים בגין התחייבויותיה.

לכן, החוב הנוכחי הוא שנלקח בחשבון לחישוב. לעתים קרובות, מיזם עם כמות גדולה של חייבים קובע כמות משמעותית של התחייבויות שוטפות. זו מגמה שלילית. ארגון כזה מוגבל ביכולתו למשוך הון שאול, לרכוש חומרים, משאבים לייצור באשראי. על ידי אופטימיזציה של מבנה הנכס,מצליח לשפר את ביצועי החבות.

אפקט כלכלי

מקום מיוחד בניתוח הפיננסי והכלכלי תופסים ביחסי מחזור. נוסחאות איזון מאפשרות למצוא גורמים המגבילים את ההתפתחות. הערכה איכותית של הפעילות העסקית מאפשרת לקבוע באיזו יעילות החברה מנהלת את פעילותה המסחרית.

כל האינדיקטורים שהתקבלו במהלך הניתוח נחשבים בדינמיקה ומשווים למקדמים דומים של חברות מתחרות. אם יחס המחזור, שהנוסחה שלו מאפשרת לך להעריך את מבנה המאזן, יורד, תקופת המחזור מואצת. במקביל, הארגון מרחיב את שווקי המכירות, יש לו ספקים וקונים קבועים. זוהי מדיניות מסחרית מוסמכת של המיזם.

האצת תקופת המחזור מצביעה על עלייה בו-זמנית בתשואה על ההון. החברה עושה שימוש יעיל בנכסיה. לכן, מערכת האינדיקטורים המוצגת מנותחת בהכרח על ידי השירות הפיננסי של הארגון.