משך מחזור הפעולה. מהו מחזור הפעלה?

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

חברות רבות היו במצבים לא נעימים הקשורים למשיכה פתאומית של כספים מהמחזור. היציאה מהם היא קשה ביותר ועשויה להיות מלווה בהפסדים גדולים.

הרלוונטיות של הנושא

לעיתים קרובות המנהל מחליט למשוך סכומים מהחשבון למימון פרויקט, בהנחה שהחזר שלו ואפשרות לפרוע התחייבויות עקב כך לספקים. בינתיים, כפי שמראה בפועל, התרחיש במצבים כאלה הוא סטנדרטי. לאחר זמן מה מתברר שאין מספיק כסף לתשלום עבור החומר וחומרי הגלם שנמסרו. בהתאם לכך, יש צורך לחפש בדחיפות מקורות נוספים, לבקש מהחייבים לפרוע את חובותיהם לפני המועד, לנהל משא ומתן עם בנקים וכדומה. מקרים דומים התרחשו בתאגידים גדולים, ששינו ללא מחשבה את תנאי הפשרה עם הספקים והעניקו לרוכשים דחיית תשלום. לשם כך נחתמו חוזים חדשים עם קבלנים. מהותם הייתה סירוב לשימוש בעיכובים תמורת ירידה במחיר הרכישה של הסחורה. יחד עם זהקונים רכשו מוצרים במחיר מכירה מוגדל. אולם הם ניתנו במקביל פי שניים מבעבר, עיכוב. כמה חודשים לאחר מכן החלו חברות להתמודד עם מחסור חריף בהון חוזר. בהתאם, הם נאלצו ללוות כספים בדחיפות מהבנקים. לחברה לא יהיו בעיות עם מחסור בנכסים שוטפים אם ההנהלה תתחיל לשלוט בקפדנות על הפרופורציות בין ההון העצמי להון החוב, שבאמצעותם ממומנת הפעילות. לשם כך, יש צורך לפתח מודל ניהול יעיל. זה כרוך בתכנון משך המחזור התפעולי והפיננסי. בנוסף, תצטרך לקבוע את הנזילות הנוכחית.

מחזור תפעול של ארגון

זה כולל מספר תהליכים. במהלכו, בפרט, רכישת חומרים וחומרי גלם, יצירת מוצרים, מכירתם וכן פירעון חובות (אם יש). במילים אחרות, במהלך מחזור התפעול מתרחשת מחזור מלא של נכסים.

מרכיבי מפתח

הרכיבים הבאים בולטים במחזור הפעולה:

1. מחזור מלא של MPZ. זה נקרא גם מחזור הייצור. הוא מציג את מספר הימים הממוצע שלוקח להמיר חומרי גלם וחומרים למוצרים מוגמרים. בהתאם, הוא מתחיל מרגע הגעת המלאי למחסן ומסתיים כאשר המוצרים המוגמרים נשלחים לצרכן.
2. מחזור חובות. הואמשך הזמן הממוצע שלוקח לקונים שרוכשים מוצרים באשראי לשלם את ההתחייבויות שלהם.
3. מחזור חשבונות לתשלום. זה מייצג את פרק הזמן שבו החברה משלמת את התחייבויותיה לארגונים אחרים.

מחזור תפעולי ופיננסי

אם יש ירידה בדינמיקה, אז זה נחשב למגמה חיובית. המחזור הפיננסי הוא הפער בין מועד התשלום בגין התחייבויות לצדדים נגדיים לבין קבלת כספים מחייבים (קונים). במהלך תקופה זו, הכספים העצמיים עושים מחזור מלא. הירידה במחזור הפעולה עשויה לנבוע מהאצת פעולות אחרות. למשל, משך אחסנת המלאי, ייצור המוצרים ותחזוקתם במחסן מצטמצמים. משך מחזור התפעול עשוי להשתנות גם בהשפעת האצת מחזור החובות.

מחזור בתי הזיקוק

יעילות הניהול תלויה ביחס של משך המחזור הפיננסי והייצור. האחרון כולל תקופות מחזור:

1. מניות סחורות.
2. עבודה בתהליך.
3. מלאי של מוצרים מוגמרים.

מחזור ייצור ותפעול

משוואות אלו משמשות לקביעתן. המשוואה הבאה משמשת לחישוב משך מחזור הייצור:

- PC=POgp + POzp + POpz, כאשר:

• POpz - כמותימים שהושקעו במחזור מלאי של מוצרים מוגמרים למחצה, חומרים, חומרי גלם;
• POZP - מספר הימים של תחלופה של עבודות בתהליך;
• POgp - משך מחזור המלאי של מוצרים מוגמרים (מוצרים) בימים.

מחזור הפעולה מחושב באמצעות הפרמטר שנמצא למעלה. כמו כן, נעשה בחישוב שימוש בערך המאפיין את תקופת המחזור הממוצעת של חובות החייבים. הסכום שלהם יראה כמה זמן נמשך מחזור הפעולה. הנוסחה נראית כך:

- OC=POdz + MC.

קשר של אינדיקטורים

כאשר מנתחים את מבנה הנכסים השוטפים של חברה, מתבררת החשיבות של מאפייני זמן לניהול הון יעיל. חשיבות מיוחדת היא חלוקת הצורך של המשרד בנכסים שוטפים בתקופות ספציפיות. לצורך חישובים, נעשה שימוש במתודולוגיה המבוססת על משך המחזור הפיננסי והתפעולי ועלויות משוערות של הפעילויות השוטפות. האינדיקטור הראשון כולל את הזמן לאספקה, ייצור והרכבה של מוצרים, יישומם, המתנה לפירעון חובות הקונים. המחזור הפיננסי - משך מחזור המזומנים - הוא התקופה שבה קרנות אינן משתתפות במחזור. ניתן לקבוע את משך הזמן שלהלן. מהאינדיקטור המאפיין את המחזור התפעולי, מופחת זמן מחזור החוב לנושים. ניהול הון חוזר מתבצע כדי לצמצם את התקופה שבהלא נעשה שימוש בכספים. עם ירידה במשך המחזור הפיננסי, בהתאמה, הזמן לשימוש בהון החוזר שלך מתקצר.

תכונות של חובות

התחייבויות של צדדים נגדיים פועלות כמרכיב אינטגרלי מעבודתה של כל חברה. חלק גדול מהחייבים במערך הנכסים הכולל מקטין משמעותית את הנזילות וכושר הפירעון של החברה, תוך הגדלת הסיכון להפסדים. מחזור הפעולה של חברה מודרנית כרוך בדינמיות של עסקאות. בתנאים של היום יש להקדיש תשומת לב רבה לחוב החייבים. לעתים קרובות הוא מוגדר כמרכיב של הון חוזר. אלמנט זה מייצג דרישות ספציפיות לארגונים ולאזרחים בנוגע לתשלום עבור שירותים, מוצרים או עבודה. כמו כן, קיימת מגמה בה מזוהים חייבים עם אשראי מסחרי. ככלל, התועלת הכלכלית מהתחייבויות כאמור מתבטאת בכך שהחברה, העושה מחזור תפעולי, מצפה לקבל מזומנים או שווה ערך. חשבונות חייבים עשויים להיות מוכרים כנכס אם יש סבירות שהוא יסולק. אם הוא נעדר, סכום ההתחייבויות נתון למחיקתו.

ניהול חוסן

כדי ליצור מודל יעיל, יש צורך במידע מתקציב ההוצאות וההכנסות, כמה אינדיקטורים חזויים של סעיפי מאזן. תשלום חודשי הוא חובה.התקלקל. ככל שתהליך ביצוע התקציב, וכתוצאה מכך, כושר הפירעון של החברה מנוטר לעתים קרובות יותר, כך ייטב. בעת פיתוח המודל תצטרכו גם ערכי מחזור, מדדים של משך המחזור התפעולי והפיננסי. חשיבות מיוחדת יהיו ערכים כמו:

1. הצורך בהלוואות לטווח קצר כדי לחדש את ההון החוזר.
2. הערך המתוכנן של יחס הנזילות ברגע הנוכחי.

המדד הראשון מוגדר כהפרש בין הצורך הכולל בהון חוזר לכספים עצמיים. ניתן לבצע את חישוב הערך המתוכנן Ktl באופן הבא:

- Ktl=PPV x הוצאה יומית ממוצעת/התחייבויות לטווח קצר.

מודל זה מאפשר לך להבין כיצד OC ו-FC משפיעים על היחס.

מסקנה

כל מנהל חייב להבין בבירור מהו מחזור הפעולה ותקופת מחזור הכספים. הודות לכך, הוא יכול לקבל את כל המידע הדרוש כדי לקבוע את הצורך בנכסים שלו. בנוסף, צריך להבין את עצם מהות העסק, להבין איך התהליכים בנויים בתוך החברה, עד כמה הם אופטימליים והאם יש רזרבות לייעול. במהלך החישובים, יש גם לקחת בחשבון שגודל הנכסים השוטפים שלהם משתנה כל הזמן במהלך השנה. בהקשר זה, בכל חודש, כאשר משווים אינדיקטורים בפועל ומתוכננים, יש צורך לעקוב כל הזמן אחר ההתאמה.פרמטרים של דגם. כדי שלא רק למנהל הכספים תהיה הבנה של המשמעות והחשיבות של תנאי המחזורים, רצוי לקבוע את אחריותם של ראשי המחלקות לכל מרכיב. ניתן לעשות זאת על ידי קישור מערכת הבונוסים והבונוסים הקיימת בארגון עם האינדיקטורים הנדרשים.