מה זה שימוש באותיות רישיות נוספות? היוון נוסף של מוסדות אשראי

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

לומד את השאלה מהי היוון, כדאי לומר שמדובר בהליך שהוא מאוד פופולרי כאמצעי הדומיננטי להתמודדות עם משברים פיננסיים וכלכליים. ממשלות רבות סיפקו הון רובד 1 למוסדות פיננסיים בין 2008 ל-2009. כיום מדיניות זו נהוגה ברוסיה. עוד בשנת 2008, סיוע פיננסי לבנקים פרטיים וממלכתיים ולמספר חברות מסחריות סייע למדינה לפתור בעיות רבות.

איך מתבצעת העירוי?

הכנסת כספים לבנקים בעייתיים בוצעה באמצעות רכישת מניות בכורה ומכשירים פיננסיים אחרים על ידי המדינה שתואמים לדרגה הראשונה. היוון נוסף של מוסדות אשראי על ידי המדינה באמצעות רכישת מניות רגילות של מוסדות פיננסיים מתבצע בתדירות נמוכה הרבה יותר. בהתחשב בסטטיסטיקה, אנו יכולים לומר שמתוך חמישים מהבנקים הגדולים באמריקה במהלך המשבר, רק 23 קיבלו סיוע מהמדינה. באירופה, רק 15 מוסדות קיבלו סיוע, המקביל ל-76% ו-40% מהיוון לפני המשברמגזר הבנקאות. לפי המידע שמסר קרן המטבע, התוכנית הממוצעת של היוון נוסף על חשבון המדינה כבר באביב 2009 הסתכמה ב-3% מהתמ ג.

הון מחדש ברוסיה

כאשר בוחנים מהו היוון נוסף, עלינו להסתכל על המצב ברוסיה. נשיא רוסיה פוטין חתם על חוק על היוון נוסף של מוסדות פיננסיים בסכום של טריליון רובל על ידי הנפקת OFZ (אג"ח הלוואה פדרליות). לטענת מחברי החוק, תרומת הרכוש צריכה להיעשות לסוכנות לביטוח פיקדונות. היא, בתורה, תפנה כספים לבנקים כדי למלא את התחייבויותיהם במונחים של פירעון חובות למפקידים, הלוואות וחובות אג"ח. הכספים יועברו למניות בכורה. הממשלה תעמיד לרשות סוכנות הביטוח OFZs בסכום המצוין לעיל, שיאפשר לה לתמוך בבנקים מקומיים בזמן המשבר.

אילו הזדמנויות פותח הפתרון?

הצעת החוק, לפיה תתבצע היוון נוסף של מוסדות אשראי ברוסיה, הוכנה כבר זמן רב מאוד. זאת בשל העובדה שבעקבות ההידרדרות במצב הכלכלי במדינה עקב סנקציות מהמערב, נפגע המגזר הפיננסי. מומחים רבים אף צופים ברירת מחדל בכיוון זה. הכספים שיוקצו לשיקום המגזר הפיננסי יהיו בפיקוח הדוק. כך הודיע רשמית יו ר לשכת החשבונות גוליקובה בפגישה מתוכננת. תחזיות שר האוצרסילואנוב אומרים כי הצעת החוק, לאחר יישום מלא, אמורה להגדיל את הסכום הכולל של ההון הבנקאי של המדינה ב-13% לפחות. הסכום הכולל של ההלוואות בטווח הקצר צריך לגדול לפחות ב-15-20%. עובדה הוכרזה שכל הכנסות DIA מ-OFZ יופנו לתקציב הפדרלי.

מתי בנק צריך תמיכה?

לכל בנק יש הון משלו, המורכב מהכספים האישיים של המוסד הפיננסי. במסגרת מבנים פיננסיים קיימים נכסים המושכים משקיעים ומבטיחים שהמיזם שייך לקטגוריה מסוימת. הבנק אוסף הון על ידי משיכת כספים ממשקיעים - הן מיחידים והן ממבנים מסחריים. הוא לווה. במקביל, המוסד הפיננסי נותן הלוואות בריבית גבוהה יותר. ההפרש בין תשלום ריבית על הלוואות לבין ריבית על הלוואה מבטיח את נזילות המיזם. בתנאי המשבר, עם יציאה חדה של הון מרוסיה, לווים רבים של הבנק לא רק שלא החזירו את החוב, אלא אפילו לא יכלו לשלם את הריבית עליו. כתוצאה מכך נוצרה חוסר התקציב והבנק אינו מסוגל עוד לעמוד בהתחייבויותיו למשקיעים. היוון של בנקים עוזר לשנות את המצב. קל להבין מה זה. למעשה, ובמתכונת מפושטת, מדובר בפיצוי על ידי המדינה על הלוואות גרועות על מנת לשמור על נזילות מוסד פיננסי ברמה גבוהה.

למה הממשלה מחזירה הון?

בהתחשב מנקודת המבטהשאלה מהי היוון, ניתן לכנות את ההליך ניסיון של המדינה למנוע פאניקה. אם מוסדות פיננסיים אינם עומדים בהתחייבויותיהם בהמוניהם בשל הלימות הון נמוכה, הדבר יגרום למהומה. אנשים ימשכו כספים מקרנות באופן מסיבי וימשכו פיקדונות, מה שיכול לא רק להוביל לתקציב ריק, אלא גם להפוך לתמריץ לקפיצות חזקות בתעריפים. הנפקת הלוואה נדחה, שתתזמן להון הקבוע ותשמש ערבה ליציבות המערכת הבנקאית כולה, יכולה להיקרא כמילה "הון מחדש". ויותר מבנק אחד היה כפוף להליך זה היום. לפיכך, בוצע היוון נוסף של בנק דלתא, רוסלחוזבנק, VTB. ואלה רק חלק מהרשימה של המבנים הפיננסיים הנתמכים על ידי המדינה. בהתאם לחוק, התחייבויות במסגרת הלוואה נדחה מתקיימות אחרונה.

מה באמת יעשו הלוואות נדחות?

סגן יו ר הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית, מיכאיל סוחוב, אומר שההיוון הנוסף של רוסלחוזבנק, למעשה, כמו מוסדות פיננסיים אחרים, אמורה להשפיע כלפי מטה על הריבית במגזר הכלכלי הריאלי. בעתיד תתבצע התייצבות בין מגזר הפעילות הכלכלי לבין השוק הפיננסי במדינה, שנמצא כעת על סף ברירת מחדל. כספים שיעברו מה-DIA לבנקים לא צריכים להיות חייבים במיסוי. ממשלת רוסיהתרגל תוכנית זו כדי לתמוך במערכת הפיננסית של המדינה בשנת 2008, שהביאה לתוצאות מרשימות מאוד. ההחלטה תסייע להימנע מפשיטת רגל של מוסדות אשראי רבים, ותציל מפקידים רבים מהפסדים.

אילו מוסדות אשראי יכולים לסמוך על תמיכה ממשלתית?

לאחר שעסקנו בשאלה מהו היוון נוסף בבנק, כדאי לשים לב לעובדה שלא כל המוסדות הפיננסיים מקבלים תמיכת מדינה. רשימת הבנקים נבחרת ומאושרת על ידי ה-DIA. לפי RBC, 27 מוסדות עם הון של לפחות 25 מיליארד רובל יכולים לסמוך על הלוואות נדחות. מתוך 1 טריליון רובל שהוקצו רשמית לתמיכה במגזר הפיננסי, הסיוע בפועל יסתכם ב-830 מיליארד בלבד. הקריטריון העיקרי לבחירת מפעלים יהיה נכונותם להרחיב משמעותית את ההלוואות למגזר הכלכלי הריאלי באזורי עדיפות לממשלה. כפי שנאמר שוב ושוב, ההיוון הנוסף של בנקים (מה זה, שנדון לעיל) אינו מתמקד בפתרון הקשיים במוסדות פיננסיים בעייתיים. לתמיכה חומרית יש מטרה ישירה.

תנאים שיש למלא אחר הבנק

רשימת בני המזל כוללת מוסדות פיננסיים שפעילותם עומדת בסטנדרטים שנקבעו. זוהי נוכחות של הון בסכום של 25 מיליארד רובל, שתואר לעיל. יתרה מכך, במהלך השנתיים האחרונות היה על הבנק המבקש להתפתח באופן פעילהלוואות למגזר הריאלי של המשק. הרחבת הכיוון חייבת להיות לפחות 12%. בהתאם לקריטריוני הבחירה, על המוסד הפיננסי לנקוט בגישה נוקשה לתגמול עובדיו: גידול מוגבל בשכר, שכר מינימום לחברי דירקטוריון ודירקטוריון. מדיניות קשוחה צריכה לחול גם במונחים של תשלום דיבידנדים למשקיעים. על פי הערכות ראשוניות, הסיוע ייזקף לזכות המוסדות הפיננסיים הבאים:

• VTB תקבל 307 מיליארד רובל.
• נקודת הזמנה "VTB" - 193 מיליארד רובל.
• VTB24 חברת בת קמעונאית - 65.8 מיליארד רובל.
• "בנק מוסקבה" - 49 מיליארד רובל.

התוכנית של הממשלה נגד משבר

לומד את השאלה מהו היוון נוסף, ראוי לציין שמונח זה משמש לא רק ביחס למוסדות אשראי. סיוע כספי מהמדינה עשוי להיות מיועד לחברות מסחריות, לכל ארגון אחר שפעילותם תסייע בשיקום כלכלת המדינה. כחלק מהתוכנית שמטרתה להילחם במשבר, מתוכננת להוציא כ-2.3 טריליון רובל. ההיוון הנוסף המתוכנן של החברה, שעליו, אגב, המוסד הפיננסי עדיין צריך להיאבק, הופעל כבר בתחילת הרבעון הראשון של השנה. בנקים שיקבלו תמיכה נטלו על עצמם מספר התחייבויות. עליהם להגדיל את היקף הלוואות המשכנתא בסכום של לפחות 1% לחודש, להגדיל את מספר ההלוואות לקטניםועסק בינוני. יתרה מכך, על מוסדות פיננסיים להגדיל את הונם בסכום השווה למחצית מהסיוע החומרי שהתקבל. העלאת שכר לכל העובדים במוסד פיננסי אסורה בשלוש השנים הבאות.

באילו סקטורים מתוכננות הלוואות נדחות?

כפי שכבר ידוע, סיוע חומרי יינתן לפחות ל-30 בנקים רוסיים, כולל VTB. שימוש באותיות רישיות נוספות יכסה את התחומים הבאים:

• חקלאות - בסכום של 10 מיליארד רובל.
• תעשיית הרכב - 5 מיליארד. מימון אך ורק להמשך תוכנית ניהול הפסולת.
• סבסוד אשראי לארגונים - 5 מיליארד.
• אזורים יקבלו מיליארד עבור רכישת מכוניות הפועלות על דלק טבעי.

במדינה הסטטיסטית, מתוכנן לעזוב את הוצאות הביטחון של המדינה, המגזר החברתי. מתוכנן להקצות 82.2 מיליארד רובל למלחמה באבטלה. בתחילה תוכנן להשקיע לפחות 100 מיליארד רובל בשיקום כלכלת המדינה, אך אז הוחלט להגביל אותה ל-23 מיליארד רובל בלבד עבור מגזרים פעילים.

גזפרום כדי לעזור

בנוסף להנפקת הלוואות נדחות למוסדות פיננסיים, הנשיא העלה שוב ושוב את הטענה כי היוון נוסף של גזפרום חשוב לא פחות. לנשיא רוסיה הייתה החוצפה להבטיח רשמית תמיכה חומרית מהמדינה. למעשה, הצעת החוקנדחה, מאחר שלדעתם תאגיד גדול מסוגל לגייס כסף באופן עצמאי לביצוע פרויקט לבניית צינור להובלת גז ביתי לסין. כדי ליישם את הפרויקט, יש צורך להוציא בסך הכל כ-55 מיליארד, מתוכם 25 כבר הובטחו על ידי סין עצמה - שותפתה של רוסיה בעמותות BRICS ו-SCO. משרד האוצר הרוסי לא רק מטיל ספק ברציונליזם של הפרויקט, הוא בטוח שהוא לא יהיה רווחי, וההיוון הנוסף של VEB נראה כמו פרויקט הרבה יותר מוצלח. בנוסף, בישיבת חברי הממשלה נשמעו משפטים לפיהם הוצאות המדינה גדלות כל הזמן, ועכשיו זה לא הזמן להוציא חלק מתקציב המדינה על תמיכה בפרויקטים מפוקפקים.