מה לא חל על ניירות ערך? רשימה עם תיאור

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

אין לנו ספק שכולם שמעו את ההגדרה של "אבטחה". מסמך כזה בארצנו נמצא בשליטה של המדינה ומוסדר בחקיקה. נכון, לאדם רגיל די קשה להבין מה ההבדל בין ביטחון למסמך פשוט. המידע במאמר זה יעזור לך לקבוע אילו מסמכים אינם זכאים לניירות ערך.

הגדרת המושג

בשפה פשוטה, נייר ערך אינו אלא מסמך המספק לבעלים זכויות קניין המותרות לשימוש או העברה לצדדים שלישיים. ניתן לעשות זאת רק אם המסמך הרלוונטי זמין. לכל אחד מהמסמכים הללו יש מאפיינים משלו. ברמת החקיקה, מוטלות מספר דרישות על ניירות ערך כאלה.

שוק ניירות הערך מתייחס לשוק המוסדר בקפדנות על ידי החוק הפדרלי מס' 39. הוא טוען שהמנפיקים של מסמכים בעלי ערך כאלה יכולים להיות ישויות משפטיות, ארגונים בנקאיים, כמו גםמבנים ממשלתיים. לגבי יחידים, הם לא יכולים להנפיק ניירות ערך, אבל הם יכולים לקנות אותם מצדדים שלישיים או ישירות ממנפיקים.

מהו נייר ערך?

ניירות ערך אינם כוללים מסמכים בעלי מאפיינים מסוימים:

1. מסמך זה שונה מהחוזה בכך שבעל נייר הערך אינו עמוס בהתחייבויות. יחד עם זאת, עם עצם החזקתה מופיעות זכויות שבזכותן ניתן להכריז על זכות התביעה.
2. המאפיין המבחין של ניירות ערך כבר מוזכר בשמם. כלומר, כדי להפוך לבעלים שלהם, אתה צריך לשלם מחיר מסוים למנפיק או לצד שלישי.
3. ניירות ערך נשלטים ברצינות רבה על ידי המדינה, וישנן מספר דרישות מחמירות עבורם. חובה לשרטט אותם בצורה מסוימת תוך ציון המספר וכל הפרטים הדרושים
4. נדרש הגנה נגד זיוף סימן מים.
5. בהתבסס על אמנות בינלאומיות, לפיכך, הדרישות למסמכים כאלה זהות בכל המדינות. זה הופך את ניירות הערך לנוחים מאוד. אחרי הכל, הם יכולים להסתובב לא רק במדינה אחת, אלא גם הרבה מעבר לגבולותיה.

מה אינו נייר ערך?

המסמכים הבאים אינם זכאים לניירות ערך:

1. רשימת ניירות הערך כוללת צ'ק, אך בשום מקרה אין לבלבל אותו עם המחאה הרגילה של הקופאית, המונפקת בדרך כלל ב-ביצוע רכישות בחנות. צ'ק מקנה זכות למשוך סכום מסוים לאדם אחד מחשבונו של אחר. אבל קבלה במזומן פשוט מאשרת את העסקה ואינה מספקת לבעליה זכויות קניין כלשהן.
2. אין זה נדיר שמספר ניירות ערך כוללים חוזים עתידיים. יש כאן היגיון, כי יש לו מאפיינים ממש דומים. העובדה היא שחוזה עתידי הוא מסמך שנחתם על ידי שני צדדים שבבעלותם בפועל. אבל זה עדיין דומה יותר לחוזה, שכן לכל צד יש לא רק זכויות, אלא גם חובות.
3. היתה תקופה בהיסטוריה שבה מטבע היה קשור לשמורת זהב. בתקופה זו גם כסף סווג כניירות ערך, שכן הוא סיפק לבעליו אפשרות לקבל שירותים וסחורות, וגם היה בעל ערך מסוים. כיום, הכסף הוסדר בקפדנות על ידי פעולות חקיקה אחרות ואין לו שום קשר לכלום.
4. ייפוי כוח נוטריוני הוא מסמך מוסדר על פי חוק שיש לו צורה מסוימת. לבעל המסמך יש זכויות מסוימות. עם זאת, הוא אינו נושא תועלת מהותית, וזו הסיבה שהוא אינו חל על ניירות ערך.

מה ההבדל בין שטר חוב לבין IOU?

אנשים רבים מבלבלים בין שטר חוב לבין IOU. ניתן להסביר זאת בכך שגם המסמך הראשון וגם השני מאשרים את הזכות לתבוע חוב מהאדם שהנפיק אותו.

שטר חוב מתייחס לניירות ערך,שכן היא מקנה זכות לדרוש חוב, אך יחד עם זאת היא אינה מחייבת את הנושה ואת הלווה בהסכם הלוואה. אבל IOU קשור להסכם שנערך בין הצדדים לעסקה. היתרון בשטר הוא שהמחזיקים בו יכולים לגבות את החוב הרבה יותר מהר והרבה יותר קל.

מהן האפשרויות?

בעולם של היום, אנו שומעים יותר ויותר את המושג "אופציות". עם זאת, מעטים מבינים כעת מה בדיוק מסתתר מתחת למילה הזו.

במהותה, אופציה אכן מסווגת כנייר ערך. יתרה מכך, יחד עם זה, הבעלים מקבל זכויות בלעדיות למשאב כלשהו. בעוד למנפיק יש התחייבויות. כמו כן, ניתן לממש את האופציה במחיר מציאה לבעלים אחר.

החיסרון היחיד של נייר כזה הוא שעדיין לא נעשה בו שימוש בארצנו. אם חוקים זרים קובעים את התנאים להחזקתו, אז בחקיקה הרוסית אין אפילו אזכור לכך.

חוק שוק ניירות ערך פדרלי

כדי לקבל מושג ברור למה הכוונה במושג "ניירות ערך", עליך לקרוא בעיון את החוק הפדרלי, הנקרא "בשוק ניירות הערך".

לפי סעיף 143 של הקוד האזרחי של הפדרציה הרוסית, סוגי ניירות הערך כוללים:

• bonds;
• איגרות חוב ממשלתיות;
• check;
• bill;
• פנקס חסכונות בנק לנושא;
• תעודת הפקדה;
• promotion;
• שטר מטען;
• ניירות ערך הפרטה;
• shares.

מהו דיבידנד?

יש דעה שניירות ערך כוללים דיבידנד וריבית. עם זאת, זה לא לגמרי נכון, אבל הרעיון עצמו קיים בשוק ניירות הערך.

מבחינת תוכנם הכלכלי, ניירות ערך הם התחייבויות לטווח ארוך שהמנפיק מתחייב לשלם לבעל המסמך הכנסה בצורת דיבידנדים או ריבית קבועה.

לרוב, דיבידנדים משולמים על מניות. יחד עם זאת, התשלום שלהם מתרחש רק מהרווח של החברה המשותפת, וגם החלטת אסיפת בעלי המניות ותוצאות הפעילות הפיננסית והכלכלית משפיעות על התשלום.

סיווג אבטחה

במילים פשוטות, נייר ערך הוא נכס, שבזכותו מקבל בעליו את הזכות לקבל רווח, כל הטבות, סחורה, שירותים או כסף.

מסמכים כאלה מסווגים לפי הפרמטרים הבאים:

1. קבוע ודחוף, כלומר כאלה שיש להם זמן מוגבל או שאין להם בכלל. במקרה הראשון, זכויות קניין מתבטלות מיד לאחר פקיעת הערובה. אבל בשנייה, ניתן להוציא אותם מהמחזור רק אם המנפיק קונה אותם בחזרה מהבעלים.
2. צורת הרישום. ניתן להנפיק מסמכים גם על נייר וגם בלעדיו.
3. צורת החזקה. הם יכולים להיות נומינליים או נושאים. איפהרשומים מונפקים רק לאדם ספציפי שאינו יכול להעביר אותם לצדדים שלישיים.
4. פליטה - מונפקת על ידי המנפיק מעת לעת בסכום מסוים, ואינה מהנפקה.
5. טופס חשבון. ייתכן שיש ניירות ערך רשומים או לא רשומים. יחד עם זאת, הראשון חייב להיות רשום בפנקס של מפעל או מדינה.
6. אתניות. תלוי מי המנפיק, ייתכן שיש ניירות ערך זרים או מקומיים.
7. טופס שחרור. לפי פרמטר זה, יכולים להיות ניירות ערך ממשלתיים או לא ממשלתיים. קל לנחש שסוכנויות ממשלתיות הן המנפקות של סוכנויות ממשלתיות.
8. צורת תפקוד. על פי עיקרון זה, הם מחולקים לראשוני ומשניים. הסוג הראשון כולל ניירות ערך שנרכשים מהמנפיק. במקביל, רכישה של משניות אפשרית גם מצד שלישי.
9. מטרת הגיליון. ניתן לחלק את הסוג הזה להשקעה (הם נחוצים על מנת למשוך תזרים פיננסי) או לחוסר השקעה (הכרחי לשמירה על מעמדה של החברה).
10. מידת הסיכון. זה קובע את הסיכון שהבעלים נושא (יכול להיות נמוך, בינוני וגבוה). למאפיין זה יש השפעה חזקה על העלות. הרי הסיכון עולה עם עליית הערך של נייר הערך.
11. דרך למשוך. ייתכן שיש הון עצמי (מניות הן ניירות ערך מהסוג הזה, הן מניחות תשואה על השקעות שנמשכו) וחוב (במקרה זה, נמשכת הלוואה שיש לשלם).
12. צורהרווחיות. במקרה זה, ייתכנו ניירות ערך רווחיים ולא רווחיים. במקרה הראשון, ההנחה היא שהבעלים ירוויח. בעוד חסרי הכנסה רק מאשרים שהושקעו כסף או כל נכס מוחשי אחר.
13. סוג ערך. זה מאפשר לומר שלניירות ערך מסוימים יש מחיר, בעוד שלאחרים אין.

מסקנות

שוק ניירות הערך הוא מנגנון מורכב מאוד, שהבנתו תלויה בהשקעה מוסמכת. אם אתה יודע מה הם ניירות הערך של החברה, תוכל להיפטר מהם כראוי ולקבל הכנסה.

עליך להבין שנייר ערך הוא כסף שונה שלא צריך רק לאחסן אותו, אלא לעבוד, ומבטיח לבעלים הכנסה נוספת. לכן, משהו שאין לו שום קשר למושג כזה לא יכול להיקרא נייר ערך.