נוסחת הנכסים נטו במאזן. כיצד לחשב נכסים נטו במאזן: נוסחה. חישוב הנכסים נטו של LLC: נוסחה

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

יש מספר גדול למדי של אינדיקטורים פיננסיים שיכולים לאפיין עד כמה יעיל המודל העסקי של חברה מסחרית. אלה כוללים נכסים נטו. אינדיקטור זה עשוי לעניין משקיע, שותף, נושה, הוא שימושי גם למנהלי חברה האחראים לפיתוחו. כיצד מחושב ערך הנכסים נטו בחברות רוסיות מודרניות? באילו אישורים ניתן להשתמש?

מה זה נכסים נטו?

בואו נלמד תחילה את מהות המונח המדובר. נכסים נטו הם אינדיקטור פיננסי, המוגדר כהפרש בין כל נכסי הארגון (LLC או JSC), המקובלים לחשבונאות, לבין התחייבויות הנלקחות בחשבון גם בחשבונאות. במקביל, קביעת המספרים לכל אחד ממרכיבי נוסחת הנכסים הנקי מתבצעת, ככלל, על סמך הוראות פעולות משפטיות רגולטוריות, וכן צווים ומכתבים שונים ממשרדי הממשלה. אבל יש גם נוסחאות לחישוב אינדיקטור זה, שנקבעות בסביבה המדעית והמומחים. אבל,לפני בחינתן, כדאי לבדוק באיזה מבנה ניתן לייצג את הנכסים נטו של החברה.

מבנה נכסי נטו

כפי שציינו לעיל, המדד המדובר מחושב כהפרש בין הסכום בפועל של כל הנכסים וההתחייבויות. בהתאם לנקודת המבט הנפוצה בקרב כלכלנים רוסים, הראשון צריך לכלול:

• נכסים לא שוטפים המיוצגים על ידי רכוש קבוע, משאבים לא מוחשיים, בנייה בתהליך, השקעות לטווח ארוך;
• נכסים שוטפים המיוצגים על ידי מניות שונות, חייבים, השקעות לטווח קצר, מע"מ על פריטי מלאי שנרכשו.

במקביל, מומחים ממליצים להוציא מההרכב את הוצאות החברה בגין רכישת מניות לצורך מכירתן או משיכתן מהשוק, וכן חובות המייסדים לתשלומים להון המורשה. של הנכסים השוטפים. בתורו, מבנה ההתחייבויות צריך להכיל:

• התחייבויות להלוואות תאגיד לטווח ארוך וקצר;
• חשבונות לתשלום;
• רזרבות הקשורות להוצאות עתידיות;
• חובות למייסדים להעברת הכנסה.

כמו כן, נוסחת הנכסים נטו, המבוססת על המבנה הנחשב של אלה, מרמזת על הכללה באינדיקטור הראשון והשני של כל מידע אחר שניתן לסווג בדרך זו או אחרת כמשאבי החברה או התחייבויותיה.. למעלה, ציינו זאתניתן להשתמש בפעולות משפטיות שונות כמקורות למתודולוגיה שניתן ליישם לחישוב המדד הפיננסי המדובר. לפיכך, אחת הפעולות המשפטיות הרגולטוריות המרכזיות הקיימות המסדירות את חישוב הנכסים נטו היא צו משרד האוצר מיום 28.8.2014 מס' 84נ. הבה נבחן כיצד לחשב את הנכסים נטו (הנוסחה לקביעתם, למעשה, מוצגת גם ב-NLA שצוין) מוצעת על ידי משרד האוצר.

קביעת הנכסים נטו בשיטת משרד האוצר

המשרד הפיננסי הראשי ממליץ להגדיר את המדד המדובר בדרך הבאה.

ראשית, החברה צריכה לסכם את כל הנכסים וההתחייבויות הרשומות שלה. יחד עם זאת, אין לקחת בחשבון נתונים על חשבונות חוץ מאזניים, לפי מומחים של משרד האוצר.

שנית, נוסחת הנכסים נטו לפי שיטת משרד האוצר של הפדרציה הרוסית מניחה את ההדרה מהנכסים של אינדיקטורים כגון חובות המייסדים (בעלי המניות, הבעלים) עבור תשלומים למורשה. הון או מניות (במובן זה, עמדת משרד האוצר עולה בקנה אחד עם גישתם של מומחים, עליה דנו לעיל), מהתחייבויות - הכנסה נדחית, הקשורה בתמיכת המדינה, וכן קבלה ללא תשלום של כל נכס.

ניואנס נוסף של קביעת שווי הנכסים נטו בהתאם למתודולוגיה הנבחנת - יש לחשב את שני הפרמטרים של הנוסחה לחישובם על סמך העלות, המשתקפת במאזן. במקרה זה, הנוסחה לחישוב נטוהנכסים, המוצעים על ידי משרד האוצר, דומים בדרך כלל בתפיסה לגישות אחרות המקובלות בקרב כלכלנים, הכרוכות גם בשימוש בנתונים מהמאזן. הבה נלמד כעת כיצד ניתן לחשב את המדד הנדון בפועל.

איך מחושב השווי הנקי בפועל?

לנוסחה לחישוב הנכסים נטו, באופן עקרוני, יש מבנה פשוט מאוד. העיקר שתהיה גישה למספרים המשמשים בו. המקור העיקרי לכאלה, כפי שציינו לעיל, הוא המאזן של הארגון. אם ניקח את המסמך החשבונאי המתאים בפורמט שבו הוא מאושר ברוסיה, אז מידע על נכסי החברה כלול בעיקר בשורה 1600, על התחייבויות - בשורות 1400 ו-1500.

במקביל, אם נעקוב אחר המלצות משרד האוצר של הפדרציה הרוסית ונחסיר מהחובות הראשונים של המייסדים עבור תשלומים להון המורשה, מהשני - הכנסה נדחית, אז צריך גם נתונים חשבונאיים המשקפים את הערך של האינדיקטור הראשון (ככלל, זה החיוב של החשבון 75), כמו גם מספרים בשורה 1530 (עבור הפרמטר השני).

לפיכך, נוסחת הנכס נטו תיושם על פי אלגוריתם מסוים. בואו נלמד את זה בפירוט.

נוסחת נכסי נטו: מבנה ותכנית

1. קודם כל, אנו מפחיתים מהנתון בשורה 1600 את המדד המשקף את חובות המייסדים לחברה עבור תרומות להון הרשום.
2. לאחר שנסכם את האינדיקטורים עבור שורות 1400 ו-1500 של היתרה.
3. הבא להפחית ממספר התוצאה המתקבל בקו 1530.
4. השלב האחרון יהיה להחסיר מהנתון המתקבל על ידי הפחתת סכום החוב מ-1600, המדד המתקבל לאחר החישוב האחרון.

איך יכולה הנוסחה של הנכס נטו להיראות כמו סכימה? בואו נסכים לקצר את האינדיקטור הנדון כ-NA, שורות המאזן - STR, חשבונות חשבונאיים - SC.

כתוצאה מכך, הנוסחה לחישוב הנכסים נטו במאזן תיראה כך:

NA=(STR 1600 - MF 75) - (STR 1400 + STR 1500 - STR 1530)

לאחר שלמדנו כיצד מחושב האינדיקטור הפיננסי המתאים, בואו נבחן כיצד ניתן ליישם אותו בפועל.

מה המשמעות המעשית של נכסים נטו?

ערך הנכסים הנקי הוא אחד ממדדי הביצועים העיקריים של המודל העסקי של חברה. הקריטריון העיקרי כאן הוא הערך החיובי או השלילי של המדד המתאים. במקרה הראשון, לגיטימי לדבר על רווחיות החברה ועל אטרקטיביות ההשקעה הגבוהה שלה. בתורו, אם הנוסחה לנכסים נטו במאזן הראתה תוצאה שלילית, סביר להניח שלחברה יש בעיות מסוימות.

איך לפרש נכון את הנכסים נטו?

הרבה בפרשנות של אינדיקטור זה תלוי בשלב הספציפי של הפיתוח העסקי. עבור חברות צעירות, סטארט-אפים, ערכים שליליים אינם קריטיים כמו עבור עסקים הקיימים בשוקהרבה זמן. עבור חברות הקיימות במקטעים בעלי רווחים גבוהים, נתון שלילי של נכסים נטו מקובל גם הוא, אך שוב, רצוי שהוא יהיה קצר מועד.

מועיל לראות אינדיקטור כזה כנכסים נטו בדינמיקה לאורך מספר שנים. לחלופין, באמצעות נתונים מהחשבונאות השוטפת, עקוב אחר זה חודשי או רבעוני.

נכסים נטו כגורם ניהול עסקי

לתוצאות חישובי הנכס נטו יש משמעות מסוימת מבחינת ניהול העסק. לדוגמה, חישוב הנכסים נטו של חברת LLC (הנוסחה עבור החברות וה-JSC בהתאמה תהיה זהה) יכול להיות שימושי:

• במקרים שבהם ההון המורשה מוגדל דרך הרכוש של LLC;
• כאשר החברה קונה ניירות ערך מבעלי המניות, כאשר אחד ממשתתפי LLC עוזב את העסק;
• כאשר משלמים דיבידנדים למייסדי החברה;
• כאשר מדווחים למשקיעים;
• בעת ניתוח האפקטיביות של המודל העסקי של החברה לבקשת הבעלים;
• כמקור נוסף לנתונים על מצבה הפיננסי של החברה בעת בחינת בקשות להלוואות על ידי הבנק או במהלך אינטראקציה עם משקיעים פוטנציאליים.

לפיכך, חישוב המדד הנדון שימושי הן מנקודת מבט של דיווח הארגון לבעלי עניין, והן בהיבט של יישום העבודה האנליטית של מנהלים שמטרתה ייעול תהליכים עסקיים.

אחרי ששקלתי איךלחשב את הנכסים נטו על פי המאזן (הנוסחה המשמשת לכך נחקרה גם על ידינו), כדאי לשים לב למספר ניואנסים טרמינולוגיים הקשורים לשימוש המעשי במדד המקביל כמאפיין של המצב הפיננסי של מיזם.

נכסים או הון נטו?

אז, למשל, כמה מומחים מאמינים שיש לזהות את המונח המדובר עם מושג הון עצמי. יש נקודת מבט נוספת על התזה הזו. באשר להסדרה הנורמטיבית של תהליכים כלכליים, באקטים המשפטיים הרלוונטיים הרוסים, שני מושגים אלה נחשבים בדרך כלל דומים מאוד או זהים.

לדוגמה, חוק פדרלי מס' 226 מתאריך 2011-07-18 קובע כי עבור ארגונים בנקאיים, לא צריך לחשב נכסים נטו, אלא רק את אותם הכספים הפרטיים באופן שרשום בחוק הרגולטורי שהוצא על ידי הבנק המרכזי של הפדרציה הרוסית. מקור חוק נוסף ראוי לציון הוא המכתב של בנק רוסיה מס' 350, שהוצא ב-28 באוקטובר 1996. הוא קובע כי הנכסים נטו הם אינדיקטור התואם את הרעיון של ההון העצמי של הבנק.

לכן, לגבי אשראי ומוסדות פיננסיים, יש לראות במושגים המדוברים זהים. לפיכך, על פי כמה חוקרים, שאושר באותו צו משרד האוצר מס' 84n ומשמש לחישוב מדד כמו הנכסים נטו של LLC, הנוסחה, עקרונית, יכולה לשמש גם לקביעת הסכום של ההון העצמי של החברה. וזה, בתורו, גם האינדיקטור החשוב ביותרביצועים עסקיים.

יש מונח שקרוב מאוד בקול למונח הנדון - "נכסים שוטפים נטו".

מה זה נכסים שוטפים נטו

תחת הנכסים השוטפים נטו פירושו סכום ההון העצמי של החברה (כלומר, באחת הפרשנויות - אותם נכסים נטו), וכן התחייבויות לטווח ארוך מופחתות בסכום הנכסים הלא שוטפים. חלק מהמומחים מגדירים אינדיקטור זה כהפרש בין הסכום הכולל של נכסי החברה, המסווגים כשוטפים, לבין הסכום של כל אותן התחייבויות של החברה, שהן לטווח קצר.

מה מראים הנכסים השוטפים נטו

נכסים שוטפים נטו - אינדיקטור המשמש לרוב להערכת היציבות הפיננסית והכלכלית של חברה מבחינת האם יש לה את המשאבים לשלם חובות שוטפים, כמו גם להשקיע בהרחבת הייצור. למונח המדובר יש שם נפוץ נוסף - הון חוזר נטו.

לכן, משקיע, בהתחשב בסיכויים להשקעה בחברה מסוימת (לדוגמה, בחברת LLC), יכול לשים לב גם לנכסים שוטפים נטו. ניתן להשלים את הנוסחה לחישוב אלה באלו המשמשות לקביעת כמות ההון העצמי. ככל ששני האינדיקטורים גבוהים יותר, כך הפירמה יכולה להיות אטרקטיבית יותר להשקעה.