פעולת המרה היא סוגי פעולות המרה. עסקאות המרה

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

פעולת המרה היא עסקה המבוצעת על ידי משתתפים בשוק המט"ח כדי להחליף מטבע של מדינה אחת ליחידה מוניטרית של אחרת. יחד עם זאת, היקפים שלהם מסוכמים מראש, וכך גם הקורס עם יישובים לאחר זמן מסוים. אם נשקול את המושג מנקודת מבט משפטית, נוכל להסיק שפעולת המרה היא עסקת קנייה ומכירה במטבע. כדי לייעד אותו, הם משתמשים במושג האנגלי היציב של Forex או FX, שהוא קיצור של הביטוי Foreign Exchange Operations - "פעולות המרת מטבעות".

פעולות המרה שונות מפעולות אשראי והפקדות מסורתיות בכך שהן מבוצעות ברגע מסוים בזמן. לעסקאות מהסוג השני יש דחיפות ומשך שונה.

סוגי עסקאות המרה

ניתן לחלק את הפעולות האלה לשני סוגים עיקריים:

• נוכחי או נקודתיעסקאות;
• תנאים או קדימה.

פעולות נקודתיות (ספוט) תופסות את הנפח הגדול ביותר בשוק. הנוהג הבינלאומי קובע כי מועד יישומם הוא יום העבודה השני לאחר היישום. תנאים אלו מתאימים למשתתפים בעסקה שכן במהלך הזמן הניתן ניתן להשלים את ביצוע מסמכי התשלום ועיבוד התיעוד הקיים. המקום, שנקבע להחלפת מטבעות בשערים שוטפים, הוא שוק הספוט (שוק ספוט).

פעולות המרה קדימה (העבר) כוללות:

• forwards (forwards);
• futures;
• options;
• החלפות.

ניתן למצוא עסקאות אלו גם תחת השם "נגזרים". הם נוצרו במיוחד עבור עסקים אמיתיים. זאת בשל העובדה שהם מאפשרים בעתיד לצמצם שינויים בציטוטים בשוק המטבעות הבינלאומי. למי שרוצה להרוויח כסף באמצעות האינטרנט בפורקס, המכשירים הפיננסיים הללו כמעט ולא רלוונטיים. יחד עם זאת, יש לקחת בחשבון שהם מבינים את הרעיון של פעולות המרה וסוגיהן.

שוק הספוט והמשתתפים בו

שוק הספוט הוא שוק לאספקה דחופה של מטבעות. המשתתפים העיקריים הם בנקים המחליפים מטבעות בשוק הספוט עם שותפים:

• עם חברות לקוחות ישירות;
• עם בנקים מהסוג המסחרי בשוק הבין-בנקאי;
• עם בנקים ולקוחות דרך מתווכים;
• עם בנקים מרכזיים של מדינות.

שוק הספוט יכול לשרת בקשות בודדות ועסקאות ספקולטיביות של חברות ומוסדות פיננסיים.

כללי שוק ספוט

הכללים של שוק זה אינם קבועים באמנות בינלאומיות, אך כל המשתתפים בעסקאות חייבים לדבוק בהם בלי להיכשל. אלה כוללים:

• תשלומים חייבים להתבצע לא יאוחר משני ימי בנק, ובסכום המטבע המוסכם ללא הגדרת ריבית נוספת;
• לרוב העסקאות מיושמות על בסיס מסחר מסוג מחשב, המספק אישור ביום העסקים הבא באמצעות הודעות אלקטרוניות;
• יש לעבור את הקורס בלי להיכשל.

המכשיר העיקרי של שוק הספוט הוא העברה אלקטרונית המתבצעת בערוצים של מערכת SWIFT (SWIFT).

מטרות של פעולות המרה נקודתיות

עסקה מסוג זה מהווה כ-40 אחוזים מנפח המסחר במט ח. ניתן לקרוא למטרות העיקריות שלהם:

• ביצוע הזמנות מסוג המרה של לקוחות של מוסד פיננסי;

• תמיכת נזילות, שעבורה בנקים מחליפים מטבעות מאחד לשני באמצעות הכספים שלהם;

• סיום עסקאות המרה ספקולטיביות;

• אי הכללת נוכחות אפשרית של יתרות חשבון לא מכוסות, שעבורן מוסדר עמדת המטבע;

• הפחתת עודפים במטבע אחד, כמו גם החזר על הצורך במטבע אחר.

חוזים קדימה

עסקת המרה קדימה היא עסקת המרת מטבע בשער מוסכם מראש. תאריך הערך במקרה זה נדחה לתקופה מסוימת, המוסכמת על ידי שני הצדדים לעסקה.

חוזים עתידיים הם שימושיים ביותר אם חברה מקומית מתכננת לרכוש סחורה בחו ל תמורת דולר אמריקאי. יחד עם זאת, ייתכן שאין לה את הסכום הנדרש של הכספים לביצוע הפעולות במועד כריתת החוזה, אך מצפה לקבלם. במצב כזה, הגיוני להשתמש בחוזה פורוורד לרכישת כמות המטבע הנדרשת עם תאריך ערך מתאים בציטוטים נוחים לפירמה. אפשרות זו מקובלת כאשר מצפים לשינוי בתעריפים בכיוון לא חיובי עבורה.

חוזים עתידיים יכולים להביא יתרונות ולמזער סיכונים, אך במקרים מסוימים הם עלולים לגרום לאובדן רווחים. בדוגמה של חברה מקומית, זה אומר שהמטבע לא יתייקר, אלא להיפך, זול יותר. לפיכך, החברה יכלה לשלם סכום קטן יותר ברובל עבור סחורה.

חוזים עתידיים ואפשרויות

עסקת המרה עתידית היא עסקה שיש לה סכומי מטבע קבועים ותנאי ערך סטנדרטיים. לפיכך, חוזים כאלה יכולים להיסחר בניירות ערך. שוק החוזים העתידיים מיועד למסחר בהם. משך התפוצה הממוצע של פעולות המרה אלוניתן לקרוא שלושה חודשים.

אופציות דומות לחוזים עתידיים, אך ההתחייבויות של אחד הצדדים נחלשות משמעותית. ניתן לבטל את העסקה בכל עת, במידת הצורך. במקביל, חוזים אלו נסחרים בשוק אופציות נפרד.

החלפות והתכונות שלהם

החלפות הן עסקאות מטבע חוץ הכוללות סיום עסקה שמטרתה קנייה ומכירה של סכום מוגדר של מטבע. ההתחייבות במקרה זה היא השלמת עסקה הפוכה לאחר זמן מסוים. לעתים קרובות הם מייצגים פעולות המרה של בנקים וארגונים. הם אינם כפופים לסטנדרטים מקובלים, ולכן אין שוק נפרד עבורם. מבין כל המכשירים הפיננסיים, יש להם את הערך הקטן ביותר.

עסקאות המרה

עסקאות המרה דורשות הכנה מסוימת, במיוחד צמצום סיכונים. זמן האספקה הקצר של מטבע חוץ אינו מפחית את הסיכון המוטל על צדדים נגדיים בעסקה זו. זאת בשל העובדה שהתעריף יכול להשתנות תוך זמן קצר.

טכניקת ביצוע עסקאות מורכבת מכמה שלבים. ראשית, מתבצע ניתוח של מצב שוקי המטבעות, ונקבעות מגמות בתנועות השערים של מטבעות ספציפיים. בנוסף, בשלב ההכנה, יש צורך ללמוד את הסיבות לשינוי שלהם. בהתבסס על המידע שהתקבל, סוחרים יכולים לקחת בחשבון את עמדת המטבע שיש להם. בדרך זו,שער החליפין של המטבע הלאומי ביחס למטבע חוץ נקבע באמצעות טכנולוגיית מחשב.

פעולות המט"ח של בנקים דורשות הגבלת סיכון פוטנציאלי. מסיבה זו, יש לבצע את הפעולות עם שותפים אמינים. הניתוח שבוצע יאפשר לפתח את כיוון עסקאות המט"ח. לפיכך, מסופקת פוזיציה קצרה או ארוכה במטבע מסוים, המשמשת בעסקה.

בבנקים גדולים, פעולות המרה בחשבונות לקוחות מתבצעות הודות לקבוצות מיוחדות של כלכלנים ואנליסטים. סוחרים לוקחים בחשבון את המידע שלהם ובוחרים באופן עצמאי את כיוון עסקאות המטבע. לבנקים קטנים יותר אין את המומחים הללו והתפקידים שלהם מבוצעים על ידי העוסקים עצמם.

כאשר מבצעים עסקאות המרה במטבעות, אתה צריך להיות בעל כמות מספקת של ידע ומיומנויות מעשיות, לכן כדאי ללמוד בפירוט כל אחד מהסוגים שלהם.