הערות מובנות: הגדרה, תכונות ותיאור

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

השקעות רווחיות - נושא שלא מאבד מהרלוונטיות שלו. בהקשר זה נוצרים כל הזמן כלים שונים המאפשרים להביא הכנסה לרמה חדשה מיסודה. אחד מהם הוא פתקים מובנים.

קצת על מוצרים מובנים

כדאי להבין שיש שתי קבוצות גדולות בשוק השירותים הפיננסיים שמתחרות ביניהן, ומנסות למשוך את תשומת הלב של הלקוחות. אנחנו מדברים על בנקים וחברות הקשורות לבורסה.

בשנים האחרונות, מבנים בנקאיים היו במצב טוב יותר, ולכן חברות השקעות רבות עשו מאמצים רבים ליצור מוצרים אטרקטיביים חדשים המאפשרים לך לקבל הכנסה גבוהה. תחרות חזקה התבססה על עקרונות הפיקדון, מה שהוביל בסופו של דבר ליצירת מוצרים מובנים. קטגוריה זו מוגדרת כהערות מובנות.

מה צריך להיות מובן במונח זה? למעשה, אנחנו מדברים על מתכונת ייחודית לעשיית רווח, המאפשרת לנהל מכשירי מפתח בבורסה (פיקדונות, אג ח), כמו גם את הנגזרים שלהם (החלפות, אופציות, חוזים עתידיים) על בסיס יסודי.רמה חדשה.

זה מאשר את העובדה שהשימוש בשטרים מובנים מוביל לעתים קרובות למדי להחזר של 100% על ההשקעה ואפילו יותר. ברור שזו תוצאה מבריקה למדי, אשר ממזערת את הסיכון לאובדן כספים מושקעים.

הפקדות בנקאיות עם אינדיקטורים כאלה, בהתאמה, לא יכולות להתחרות.

בניסיון להבין מה הם שטרות מובנים, אתה יכול להסתכל על מוצר זה קצת אחרת ולהגדיר אותו כשילוב מוכשר של השקעות פיננסיות ומכשירים בנקאיים מסורתיים (חוזים עתידיים, אופציות וכו'). במילים פשוטות עוד יותר, זהו שילוב של שיטות מסורתיות להפקת רווח, שבזכות השילוב המיומן של תוכניות סטנדרטיות, מאפשר לך לקבל דרך חדשה ויעילה הרבה יותר להגדיל רווחים.

Reliability

כמו כל מוצר שהוא לא ממש מוכר, הערות מובנות עלולות לגרום לחוסר אמון מסוים. למעשה, אין סיבה לתגובה כזו.

השורה התחתונה היא שניתן להגדיר את מידת ההגנה ההון במוצרי השקעה מסוג זה כגבוהה. ליתר דיוק, הוא יכול לספק תשואות מובטחות ברמת שיעור המימון מחדש של הבנק המרכזי של רוסיה.

אבל למוצרים מובנים יש גם גורמים מגבילים. אחד מהם הוא העלות שלהם. אנחנו מדברים על העובדה שרק אנשים עשירים יוכלו להשתמש בהם, לאחרים פשוט אין מספיק כסף. העלות ההתחלתית של כלים כאלהמתחיל ב-$10,000 ויכול להגיע עד $500,000.

החדשות הטובות הן שחלק מהבנקים הקמעונאיים הגדולים מציעים מוצרים מובנים עד ל-3K$.

הערה מובנית ראשונה

השימוש במוצרים כאלה החל עוד בשנת 1969 בבורסה האמריקאית, ומאז הם עברו שינויים רבים. באשר לבורסה במוסקבה, לראשונה השטר הוצג לשוק זה על ידי קבוצת החברות FG BCS. זה הוגדר כאג ח אשראי מובנה.

הנפקה של ניירות ערך כאלה ברוסיה לא בוצעה בעבר. המוצר החדש נקשר לשלושה בנקים גדולים (Sberbank, VTB ו-VEB). באשר לתשלום, הוא בוצע בצורת קופון חצי שנתי עם תשואה של 13% למשך 12 חודשים. במקביל, הערך הנומינלי של המוצר היה 80 אלף רובל. מועד הפירעון של איגרות החוב נקבע לאפריל 2017.

עקרון העבודה

כאשר משקיע רוכש מוצר כמו שטר מובנה, איגרת חוב, הוא מחבר את הכספים שלו למגוון שלם של מכשירים. זה יהיה גם הוגן לציין שהכסף מועבר למעשה לנאמנות.

לתהליך זה יש בסיס משפטי ומהצד של החוק הוא חוקי לחלוטין (צו של שירות השווקים הפיננסיים הפדרלי מס' 07-37 / pz-n). יחד עם זאת, בהתחלה יש רמת רווחיות מסוימת שמשקיע יכול לסמוך עליה.

החזר על ההשקעה מובטח בזכותשימוש בתכנית מוכחת: חלוקת ההשקעה לשני חלקים. הראשון והגדול שבהם מושקע באותם מכשירים שיש להם הכנסה קבועה. החלק הזה הוא שאמור להביא 100% פיצוי עד תום הקדנציה. ניתן להשתמש כאן באגרות חוב גבוהות או פיקדון בנקאי.

החלק השני מושקע בפעולות רווחיות מאוד, אך מסוכנות משמעותית. אילו מהם נקבעים במידה רבה על פי מבנה השטר, אבל בדרך כלל מדובר בעבודה עם תנודתיות בשוק, שינויים במדד המניות ואופציות מסוכנות אחרות המספקות הזדמנות לקבל גידול משמעותי בכספים המושקעים.

לכן, משקיע שרוכש שטרות מובנים יכול לצפות לפחות 100% פיצוי, במקרה הטוב, ואחוזים שונים לחלוטין.

סוגים נפוצים

יש כמה סוגים של מוצרים מבניים שבהם נעשה שימוש לרוב:

• שטרות עם הגנת הון. ההבדל העיקרי במוצר זה הוא ההחזר המלא של הסכום בזמן ביצוע התשלום הסופי. יתרה מכך, עובדה זו אינה תלויה במידת היעילות של הנכסים שבבסיס המוצר התבררו בסופו של דבר. צריך להבין שבהשוואה לסוגים אחרים, זה הכי פחות רווחי, אבל הכי אמין.
• תווים של פניקס. המבנה של כלי זה מאפשר לקבל תשלומים חודשיים. יש גם תדר נוח נוסף (אחת לרבעון או כל חצי שנה). בשל תשלומים כל כך תכופים, סוג זה של שטרות גם לא יכול להיקרא הרווחי ביותר, אבל מצד שני, המשקיעיכול למשוך את רווחיו באופן שוטף.

הערות עם סיום אוטומטי. במקרה זה, אין תשלומים תכופים כמו בעת שימוש בהפניקס. המטרה היא צבירה מתמשכת של הסכום הרצוי, המושלם אוטומטית ברגע בו מגיעים לסף הרווח שנקבע. עד אז, לא תוכל למשוך כסף. לאחר השלמת התהליך, המשקיע מקבל את כל הכסף והרווחים שהושקעו

מין חדש

יש הרבה סוגים של תווים. השווקים הפיננסיים והמניות מתפתחים, ומוצרי השקעה משתפרים אחריהם.

אם נדבר על דוגמאות, נוכל לזכור את מה שנקרא "בוסטר". הערה מובנית זו מבוססת על שימוש במינוף פיננסי. המטרה שלו היא רווח מהיר, המלווה בסיכונים גבוהים. ישנו נכס בסיס אחד, בעזרתו מושגת עלייה משמעותית בהשקעה. מוצר זה אינו מציע החזר מובטח, כמו גם תשלומי קופונים יציבים.

הערות מובנות חדשות כוללות שיחה אוטומטית. זה הופך יותר ויותר פופולרי בשוק הרוסי. זה מבוסס על תנודתיות במכירה. במקרה זה, גם רווח גבוה עם רמת סיכון ניכרת נחשב בראש סדר העדיפויות. עם תכנית כזו, קיימת הגנת הון מותנית, שתלויה במידה רבה בדינמיקה של שינויים בציטוטים של נכסי מפתח.

משקיעיםהשתמש גם בפתק ה"דיגיטלי". מוצר זה יעניין את מי שאינו מתכוון לסבול סיכונים משמעותיים ולהסתמך על צמיחה מתונה אך יציבה של השקעות. במקביל, תשלומי הקופונים נשארים זמינים למשקיע.

תוצאות

מי שניסה לקבל תשובה לשאלה "הערות מובנות - מה זה", לא יהיה קשה להעריך את הרלוונטיות והפופולריות של מוצר זה בתחום ההשקעות.

כלים אלה מאפשרים לך לבחור את הדרך המתאימה ביותר להגדלת הכספים שלך: לאט ובטוח, או במהירות, אך עם סיכון גבוה. בכל מקרה, הפופולריות של הצעת שוק יעילה כמו שטרות תמשיך לגדול.