מהי קרן גידור? השפעה על הכלכלה העולמית

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

קרנות גידור קיימות כמעט 70 שנה. הם הופיעו בשוק המקומי הרבה יותר מאוחר, ולכן מעט משקיעים יכולים לענות בביטחון על השאלה: "מהי קרן גידור?". המאפיינים של עבודתם והאפשרות להרוויח כסף בעזרת כספים אלה יידונו במאמר זה.

קרנות גידור אמריקאיות: היסטוריה

זה היה האמריקאי שהיה היוצר הראשון של קרן הגידור. זה קרה ב-1949. עם זאת, יש עדויות לכך שגם בשנות השפל הגדול היו תנאים מוקדמים ליצירת תוכניות כאלה. עם זאת, המצב הרעוע בשוק מנע את התפתחותו של כיוון כזה.

קרנות גידור חשובות מאוד לעסקי ההשקעות. הכנסתם ההמונית התרחשה בשנות ה-80 של המאה העשרים. גם אזרחים רגילים למדו מהי קרן גידור.

מדיניות ארה ב בנושא זה היא כזו שלא כל אחד יכול להרשות לעצמו את ההזדמנות להשקיע. זה יכול להיעשות על ידי משקיעים המנהלים נכסים של יותר ממאה מיליון דולר.

אחד מגורמי הפופולריות הוא שאסטרטגיית פיתוח מוכשרת מאפשרת לך להיות רווחי לא רק כאשר השוקעולה, אבל גם כאשר הוא יורד.

סורוס, למשל, פרסם קרנות גידור אמריקאיות פופולריות. אחרי הכל, הפעילות של חברת "קוואנטום" שלו הביאה רווח עצום של מיליארד דולר, והורידה את הלירה שטרלינג.

קרנות גידור הותרו רשמית במדינה שלנו רק ב-2008. עברו כמעט 10 שנים ועכשיו יש רק 27 מהם - זה מספר קטן.

מהי קרן גידור וכיצד להשקיע בה?

קרן גידור מבוססת על כמה עקרונות פשוטים:

• פונקציה בכל שוק;
• עסק בכל ניירות הערך והנגזרים.

פעילות מסוג זה אינה מגבילה את עבודתה בשום מסגרת, נכסיה נוצרים מכל מגוון מכשירי החליפין והפיננסים. הודות לזמינות זו, המשקיע אינו תלוי בשוק. זה המקום שבו כלל הקרן הקלאסי לא עובד: כלומר, אם השוק נופל, ייתכן שהמניה לא תפחת.

במובן הזה, לקרנות גידור יש מספיק כלים להרוויח כסף על ירידה בשערים. הם גיבו את רוב הנכסים שלהם בנגזרים.

לכן, גידור היא מערכת לניהול סיכונים שבה על ידי רכישת מכשיר אחד שמשפיע לרעה על השוק, אתה יכול להשפיע על מכשיר אחר למטרות רווח.

לדוגמה, אם נלקחת הלוואה בדולר, התחזקות הרובל מועילה ביותר לצרכן אם הכנסתו היא ברובלים. אבל אם הדולר יעלה במחיר עם אותם נתונים ראשוניים, הלווה יהיה אובד עצות. תאגידים גדולים,בניגוד לצרכן הממוצע, הם לא יכולים להשלים עם מצב כזה, והגידור משמש, למשל, על ידי קניית חוזים עתידיים על מניפולציות מטבעות במחיר דומה.

הגידור פועל כאן כרשת ביטחון למזעור הפסדים, אך הוא אינו יכול לבטל לחלוטין את כל הסיכונים.

איך להרוויח כסף?

היופי של קרנות גידור הוא שהן רווחיות בכל מצב בשוק. קרן סורוס הידועה לשמצה הרוויחה כמיליארד דולר בשנה. במהלך המשבר המתהווה, קרנות הגידור הפחיתו מרווחים של עד 15% בשנה. חלקם קיבלו גם 500% וגם 1000% לתקופה של עשר שנים.

כל הקרנות הללו הונחו על ידי העיקרון של קניית ניירות ערך לא מוערכים ומכירת ניירות ערך מוערכים יתר על המידה.

ניירות ערך לא מוערכים מאופיינים במחירי שיא נמוכים, בעוד שמאמינים כי לנכסים אלו יש פוטנציאל מסוים. לפיכך, הם צפויים לרכוש את עמדות הצמיחה שלהם. עם מחיר מופקע - ההפך הוא הנכון.

האסטרטגיה הזו פרימיטיבית, כי במציאות יש הרבה מצבים כאלה. מאפיין, למשל, קרן גידור גדולה Extranet Investment כמעט ולא עובדת עם הכספים שלה. לעתים קרובות, ארגונים כאלה משתמשים בהלוואות, לווים נכסים יקרי ערך מברוקרים.

Structure

מהי קרן גידור מבחינת המבנה שלה? כדי ליצור קרן כזו, חברת הניהול מושכת משקיעים, ברוקרים ובנקים. עובדים של חברה זו פועלים במכירה ורכישה של ניירות ערך.

עבודת הקרן מתחילה מהרגעעניין המשקיעים. הקרן מנהלת את ההון שלהם. הבנק הערב שומר על נכסי המשקיעים במונחים שונים. ככלל, מדובר בבנקים גדולים עם מוניטין טוב.

מנהל קרן גידור מפקח על פעילות קרן הגידור, הוא מבקר שמעריך נכסים, מנהל חשבונות ומכין דוחות למשקיעים.

הברוקר הראשי מבצע פעולות טכניות. והכי חשוב, הוא חייב להיות מסוגל לבצע פעולות. בנקים גדולים פועלים לרוב כמתווכים ראשיים.

סוגי קרנות גידור לפי השפעה על הכלכלה העולמית

יש סיווגים רבים של קרנות גידור, למשל, קרן המטבע הבינלאומית מקצה:

• Global - לנהל את הפעילות שלהם בשווקים בינלאומיים, לבנות אסטרטגיות, ללמוד הצעות מחיר של ארגונים בודדים.
• קרנות מאקרו מעדיפות לעשות עסקים בתוך מדינה אחת. בהתבסס על מצבים מאקרו-כלכליים, הם בונים אסטרטגיה של התנהגות בשוק.
• קרנות ערך יחסי פועלות בתחום השוק הלאומי. אלו הן קרנות גידור קלאסיות המבוססות על עקרונות חיבור בין מחירי נכסים.

החוק הרוסי מגדיר קרנות גידור כקרנות נאמנות. המשקיעים חייבים להיות משקיעים בעלי כישורים גבוהים המחזיקים בניירות ערך בשווי של לפחות שלושה מיליון רובל. במהלך השנה, משקיעים כאלה חייבים לבצע לפחות תריסר עסקאות בסכום של 300,000 רובל.

איך להיות חבר?

ההשתתפות בקרן גידור מקומית אינה קלה. ולמשקיעים אין אמוןהנהלה רוסית.

לדוגמה, אתה יכול לנסות את קרן הגידור Extranet, המייצגת קבוצת חברות מאיי הבתולה הבריטיים. למשאב זה ניסיון רב בשוק. המטרה המוצהרת של החברה היא להגדיל את ההון האישי.

קרן הגידור, שחשבונה האישי זמין מיד לאחר הרישום, נכנסה לאחרונה לשוק חבר העמים. לפני כן, המקצועיות של הארגון זכתה להערכה על ידי משתמשים אמריקאים ואירופים.

מי שרוצה להשקיע בקרן גידור לא מקומית צריך לפתוח חשבון בבנק זר. למשקיע חייב להיות סכום של לפחות מיליון דולר.

יש גם פתרונות חלופיים. לדוגמה, בעזרת מתווכים מקומיים ניתן לרכוש חלק בקרן זרה. עם זאת, תוכנית מסוכנת זו חסרת משמעות בשל האבטחה הנמוכה של בעל המניות והקושי לפקח על הארגון.