הבראה פיננסית: תיאור ההליך

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

משבר במיזם משמעו הופעת הסיכון לפשיטת רגל, המהווה ביטוי ספציפי על רקע מרחב השוק ומשקף את הארגון מחדש של המבנה הכלכלי. בתנאים של חוסר יציבות פיננסית מודרנית, מתעוררות יותר ויותר בעיות, שההתאוששות הכלכלית עוזרת לפתור אותן. מצבו הפיננסי של פירמה, בנק או מיזם מתבסס על ידי ניתוח ואבחון מעמד תחרותי בשוק ואי יציבות כלכלית במצב של חלוקה מחדש של הון. מחקרים כאלה מזהים את התקופות הראשוניות של פשיטת רגל וקובעים את יישום תוכנית המשבר.

אי-הרווחיות או הרווחיות של מיזם בפועל נבדלת על ידי תכונה אופיינית במבנה המאזן. כספים סמליים באים לידי ביטוי במזומן ובחשבונות העו ש, בעוד סכומים משמעותיים מוצבים בסעיפים של חשבונות חייבים וחייבים. אם חשבונות התשלום עולים על החובות, אזי החברה פועלת בהפסד, ולהיפך.

בית המשפט לבוררות מוציא החלטה להתחיל בהליך התצפית. לאחר סיום הלימודים, הראשוןאסיפת נושים, שבהחלטתה נקבע הליך יעיל לשיפור המצב הכלכלי במפעל:

• התאוששות פיננסית;
• ארגון ההנהלה מבחוץ;
• הפקה בתנאים תחרותיים.

במהלך השלבים שלעיל, עשויים להיקבע הסכמי פשרה מלאים או חלקיים בין המשתתפים בניסוי.

מהות ההתאוששות הפיננסית

התאוששות של המגזר הפיננסי של המיזם היא לספק הזדמנות לבסס יציבות כלכלית מזועזעת. אבל זה לא תמיד מגיע להליך המלא. לפעמים חברה יצרנית או אחרת יוזמת תהליך מבלי ליצור מערכת משקיפים. לשם כך, נציגים פונים לבית המשפט.

אם סכום החוב של המיזם לתשלומים נמוך משווי נכסי החברה, אזי אין צורך בערבות בנקאית. ארגון שיש לו התחייבויות בסכום העולה על שווי השוק של הנכס שלו דורש ערבויות בנקאיות רק להפרש הכספים. ובית המשפט אינו מקבל בקשות בתנאים כאלה, לפיכך ניתנת תכנית תשלומים לחמש שנים לפירעון חובות, המוסכמת רק עם רבע מהנושים.

תשלום החזר התחייבויות מאפשר לחייבים חסרי מצפון למשוך בהדרגה נכסים. הם עדיין מבצעים פעילות ייצור או עסקית, מה שיוצר חובות חדשים. הגבלות משפטיות חסרות אונים כלפי חברה שאינה רוצה לוותר על רכוש לבקשת נושים. אמצעי הבראה פיננסיים נועדו לשקםכושר הפירעון של החייב והחזר התחייבויות בהתאם ללוח הזמנים המאושר.

לפי החלטת בית המשפט לבוררות, על סמך מסקנות אסיפת הנושים, מתנהל הליך הבראה. מסמכים שצורפו להחלטה:

• תוכנית בריאות;
• תרשים עם מועדי חוב ספציפיים;
• דקות מהפגישה;
• רשימת מייסדי החייב שפנו לפגישה עם הצעה להכנסת אמצעי תיקון;
• נתונים על החזר הצפוי של חובות בהתאם ללוח הזמנים המוצע.

עתירה לקיום התחייבויות מוגשת לפעמים על ידי צדדים שלישיים. תשלום חובות לפי לוח הזמנים מתבצע כאשר הוא מובטח במשכנתא, ערבות בנקאית או מדינה, ערבות של ישות משפטית. תקופת השיקום הפיננסי ממונה לתקופה של לא יותר משנתיים, וההליך מבוצע על ידי משקיף מנהלי.

משקיף אדמיניסטרטיבי - מנהל

הפקיד מבצע סדרה של אמצעים להתנהלות שקופה של ההליך לשיפור הבריאות. הקפידו לנהל רשימת נושים ותביעות. תפקידי המשקיף כוללים ארגון אסיפת נושים. בשלב ביניים בוחן המנהל את דיווחי החייב על תשלום החובות בהתאם ללוח הזמנים ומעביר את הנתונים לנושים הנוגעים בדבר.

המשקיף שולט בהתאוששות, בשינוי הפיננסי במצב כושר הפירעון ובזמן התשלומים. מנהל אדמיניסטרטיבימחייב את ראש אגף פירעון החובות במועד ומסירת מידע על עסקאות אלו. אם החייב עורך מצאי של רכוש, אזי הצופה נדרש להיות נוכח.

שולט בביצוע עסקאות על ידי החייב, מספק מידע בנושא זה לנושים אחרים. לא עמד ראש החייב בהתחייבויותיו, פונה המנהל האדמיניסטרטיבי לבית המשפט לבוררות בבקשה להחלפת ראש החברה. המשקיף מודח מתפקידו על ידי בית המשפט לבוררות לאחר עתירת ארגון מנהלי הבוררות, בו הוא חבר.

שיפור ושיקום הבנק

הבראה פיננסית של הבנק מורכבת מצעדים מקיפים לפתרון בעיית פשיטת הרגל. אמצעים ממוקדים מחזירים את המוסד לחיים נורמליים. וועדות מנהלים של המדינה, מוסדות של בנקים אחרים, משרדי מסחר ועורכי דין שונים לוקחים חלק בהליך.

הליך המימון מחדש הוא הנפקת הלוואה לייצוב מוסד החייב המובטח בנכסי הבנק. ההלוואה ניתנת על בסיס מועדף. התנאי לשימוש בכספים המתקבלים הוא שימושם לצורך ביצוע התשלומים המגיעים ושמירה על יציבות כלכלית. אסור להשתמש בסכומים לצורך הלוואות לאנשים אחרים.

כדי להחזיר את הפונקציונליות של הבנק, מתבצע ארגון מחדש מלא של חובות באיחור. הבנק עובד עם לקוחות, והיעדר כספים לתשלומיםיחידים וישויות משפטיות משתלמים מהעובדה שתשלומים על התחייבויות אשראי מושעים ומתבצעים באיחור בהתאם ללוח הזמנים שפותח. זה מונע יציאה של מפקידים מהבנק ויצירת הייפ לא בריא.

נעשה שימוש בתכנית צמצום צוות וביטול מחלקות במבנה הארגון. מצטמצם גובה התגמול בגין עבודתם של עובדי הבנק. לפעמים מאחדים חטיבות. חוסר שביעות רצון של הצוות, כמובן, נלקח בחשבון, אבל צעדי הבראה פיננסיים כפויים מפחיתים משמעותית את סעיף העלות.

צעדים לביטול חדלות הפירעון של החברה

הבאת המיזם ליכולת פירעון מתבצעת באמצעים תפעוליים, שאינם סטנדרטיים מנקודת המבט של המצב הרגיל. ההבדל העיקרי בין ניהול מיזם משבר הוא ההפרשה הראויה לכל הפסד והשמטה של הטבות בהווה ובעתיד, אם הדבר יחזיר את כושר הפירעון של החברה כיום.

מחסור בכסף מתברר כאשר ההוצאה עולה על הקבלות. בשלב זה נוצרות בעיות עם הנושים הקיימים של החברה. התאוששות פיננסית של ארגון מורכבת מחלוקת תזרימי כספים כדי להקטין את ההפרש בין כמות ההוצאות והתקבולים.

תמרון הוא שימוש בכסף קיים, בנכסים ובאלה שיתעוררו בעתיד אם החברה תתמודד עם המשבר. מיושמת המדיניות של מקסום הכנסות ומזעור סעיף ההוצאה:

• צור יומן תשלומים חדש או שפר לוח זמנים ישן;
• שימוש בנכסים דלי נזילות של המיזם למכירה על מנת להשיג כספים או החזר עם ניכורם של חובות לטווח קצר של החברה;
• ארגון מחדש של התחייבויות לטווח קצר לתשלומים לטווח ארוך.

החלמה של הארגון

הליך ההתאוששות הפיננסי מתבצע על פי תוכנית סטנדרטית שאושרה על ידי צו משרד המסחר והכלכלה לפיתוח הפדרציה הרוסית. ערוך שער, מצורף תקציר מנהלים. המסמך מתחיל בתוכן עניינים. לאחר מכן מופיעות הפסקאות האופייניות לה.

מאפיינים כלליים ותיאור החברה

הסעיף מדגיש את סוג הפעילות העיקרית, שם צורת הממשל. חלוקת המניות של החבילות בין בעלי המניות הגדולים מצוינת, בעלות המדינה נקבעת באחוזים. נקבעים מספר ושמם של המחלקות המבניות של המיזם, מספר העובדים, קרן השכר.

מצוין הרכב הייצור, סוגי המוצרים והיקפי התפוקה. נקבע סכום ההכנסות לשנה ממכירת סחורות במונחים כספיים ושווים אחרים. מסת היצוא מחושבת בחלק הכולל של התפוקה במונחים כספיים.

התאוששות פיננסית בהליך התיאור מרמזת על מפקד של רכוש קבוע, בנייה בתהליך, אחוז הכרכים שהושלמו. מתקנים סוציאליים משתלבים במאזן החברה, עלויות תחזוקה ושירות שנתיות,העלויות של אחזקת יכולות המדינה ועתודות הגיוס נלקחות בחשבון.

נתונים על מצב העסקים והמכירות של מוצרים סחירים

נקבעים סוגי מוצרים, מסופקים נתונים על ייצור שנתי עבור תקופות העבר והתחזית. מצוין חלקו של כל סוג מוצר בהיקף המכירות הכולל, ומחושבת הפדיון לפי סוג מוצר. ההתאוששות הפיננסית של מיזם כרוכה בהגשת מדדים מתוכננים לכל מוצר, חישוב ניצול כושר הייצור, ניתוח השוואתי של הניצול בעת משבר ובשנה של עבודה יעילה.

הספקים מתוארים עם נתונים על חומרי היסוד שסופקו, מצוין סדר ההתנחלויות איתם, השוואת מחירי קנייה. בנפרד, נערכים רשימות של צרכנים, מחירי המכירה מחולקים לשווקים מקומיים וזרים, נתונים על דרכי התשלום עבור סחורות.

ניתוח כספי החברה

סעיף זה חשוב לבירור הסיבות שבגללן מתרחשת פשיטת רגל. התאוששות פיננסית בלתי אפשרית ללא ניתוח של אינדיקטורים כלכליים. המסמך מציג חישוב של נזילות, פעילות עסקית, יציבות כלכלית של החברה, מציין את סך העלויות לכל מוצר והמדדים הפיננסיים שהתקבלו.

מספק נתונים על חלק ההון העצמי בהון החוזר, מספק נתונים על המסה הכוללת של ההון החוזר והכסף הנלווה. נקבע מבנה הקרנות והחלוקה לאלו שנמצאות בייצור ואינדיקטורים מחושבים. מציין את היכולת לכסות זרםהוצאות מהון חוזר ותנאים ממוצעים של פשרה עם ארגונים עבור סחורה שנשלחה.

ההחלמה הפיננסית תידרש לנתוני החברה על אפשרות התשלומים עבור כל ההתחייבויות השוטפות, המצב המבני של הכספים הנלווים ובחלוקה לחובות לבנקים ונושים ישירים לשירותים פיסקאליים והתחייבויות פנימיות. נעשה חישוב, והמבנה שלו ניתן להידור עלות הייצור, השוואת נתונים בשנה יציבה ולאותה תקופת משבר.

מחושבים פרמטרי רווח מרכזיים, לצורך כך נתונים על רווחים והפסדים ממכירות, מיסוי, פעילויות רגילות, מצבי חירום, מחושב מחוון הרווח הנקי לתקופה האחרונה.

מחקר שיווק

המרכיב השיווקי של המסמך נכלל בהכרח בהבראה הפיננסית, שכן הוא מכיל את האמצעים העיקריים למכירה ומכירה מהירה של הסחורה. המדור מורכב מתיאור קצר של ארגוני התעשייה ומקומה של החברה במסה הכללית. ניתנים היתרונות והחסרונות של המיזם בהשוואה למתחרים. ניתן תיאור אובייקטיבי של יחסי שוק בתחום זה, המוני היעד של הצרכנים וחלק הסחורות בתהליך היישום. מתוארת הדינמיקה של עלייה וירידה בביקוש למוצרים בהתאם לגורמים שונים, ניתנות המלצות לשיפור המכירות.

בפיתוח אסטרטגיית שיווק יעילה, נרקמת תוכנית פעולה להרוות את השוק במוצרי החברה,מתוארים ערוצים להפצת תזרימי מוצרים, מהלכי פרסום והשפעה על הקונה על מנת להגדיל את הביקוש. על סמך הנתונים שהתקבלו, מוצע לפתח סוג חדש או משופר של מוצר וצעדים לקידום המוצר בשוק הזר.

פעילויות שחזור

הסעיף מציג אמצעים ספציפיים שבגינם מתבצע השיקום הכלכלי של החייב. פעולות ספציפיות ניתנות כדי לשנות את הפעילות של המיזם. כתוצאה מפעילויות אפקטיביות מתקבלות התוצאות הבאות:

• יש גידול כספי בהכנסות הארגון;
• עלויות והוצאות מכל הסוגים בארגון הולכות ופוחתות;
• מייעל ומייעל את ניהול תזרים המזומנים של החברה;
• נוצרים תנאים מוקדמים לסילוק התחייבויות בזמן.

תוכנית ייצור

סעיף זה מגדיר את התפקיד של שינוי ייצור בפעולות הפיננסיות של חברה. תוכנית הייצור, בשילוב עם תוכנית המכירה, עלות ייצור הסחורה ומחירי המכירה, מכוסה נקודה אחר נקודה. מחושב הצורך ברכוש קבוע, כוח אדם ומשאבים, קרן השכר מוגדרת. זה גם מציין את ההשפעה החיובית או השלילית של סיבות חיצוניות על הייצור, ונדונים סיכונים אפשריים.

תוכנית מימון

הקטע מאופיין בראיות אובייקטיביות לאפקטיביות של הנתיב שנבחר להתאוששות פיננסית. מתבצעת חלוקה משוערתתזרים כספיים ותשלומים עתידיים על התחייבויות, תוך התחשבות בצרכים החומריים והטכניים של המיזם. הקפד לקחת בחשבון עסקאות חליפין, קיזוז הדדי עבור סחורות ומזומן.

התחזית בפועל של התוצאות הכספיות של המיזם לאחר ביצוע הליך הרפורמות הכלכליות, וכתוצאה מכך מתקבל מאזן חזוי של החברה, המראה בבירור שיפור במצב הפיננסי ובאינדיקטורים הכלכליים.

לסיכום, יש לציין כי ישנן דרכים רבות לשפר את המצב הכלכלי במפעל משבר, אך לפתרון מוצלח מתבצע ניתוח מיידי של הפעילות הכלכלית תוך התחשבות בכל האמור לעיל. אינדיקטורים. אם זה לא ייעשה בזמן, אזי הירידה בייצור וחדלות הפירעון המחמירה ישפיעו לרעה מאוד על מצבה הפיננסי של החברה ויובילו לקריסתה הבלתי נמנעת.