NPF Sberbank: ביקורות. NPF של Sberbank: רווחיות

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

פנסיה היא זכותו לא רק של ה-FIU, אלא גם של מספר רב של ארגונים לא-ממשלתיים בפרופיל הרלוונטי. אחד המפורסמים ביותר הוא NPF Sberbank. מה מאפיין את פעילותה של קרן פנסיה שאינה ממלכתית זו? מה אומרות ביקורות של לקוחות? מה המיקום של קרן זו בדירוג?

מהי קרן פנסיה שאינה ממלכתית

לפני בחינת קרן הפנסיה הלא-מדינתית של Sberbank, יועיל לעשות סטיה תיאורטית קצרה לנושא המרכזי של הגיליון הנוכחי. איזה סוג של ארגונים - NPF? קרנות פנסיה שאינן ממלכתיות - מהן הספציפיות של עבודתן ומטרת המוסד?

ה-NPF הראשונים הופיעו בשנות ה-90, אבל במשך זמן רב לא נעשה בהם שימוש נרחב. הם חלופה לארגון המדינה - קרן הפנסיה של רוסיה, שהפכה ליורשת של מבנה דומה שפעל בברית המועצות. יצירת קרנות פרטיות הוכתבה, לטענת מומחים, מרצונה של המדינה להפחית את הנטל התקציבי. איך?

העובדה היא שהסכום העיקרי של הפנסיההתחייבויות המדינה לאזרחים, בהתבסס על הפרטים של מערכת הביטוח הלאומי הנוכחית בפדרציה הרוסית, נובעות עקב היווצרות החלק הממומן בתשלומים. החלק הבסיסי של ההתחייבויות קטן יחסית - המדינה נוטלת עליו במידה רבה.

קרנות פנסיה לא ממשלתיות גם מספקות במקרים רבים רמות גבוהות יותר של הטבות מתאימות באמצעות מנגנוני השקעה בנכסים, השתתפות ברכישה ובמכירה של ניירות ערך ופעילויות מסחריות לגיטימיות אחרות. ככלל, NPFs משתפים פעולה עם חברות ניהול למטרה זו, אשר אחראיות על אסטרטגיות פיננסיות מסוג זה.

עתודות הפנסיה בקרנות מוגנות כראוי בחוק. בנוסף, הקריטריונים לאפשר ל-NPF לפעול כיום די נוקשים, ולכן חברה עם סיכון לפשיטת רגל פשוט לא תוכל להיכנס לשוק. עכשיו ברוסיה יש כמה עשרות NPFs גדולים. ביניהם קרן הפנסיה הלא-מדינתית של Sberbank. מהם המאפיינים הספציפיים של פעילותו? כמה גדולה הרווחיות של NPF Sberbank לשנת 2013 וצפויה ב-2014?

מידע כללי

בואו נלמד מידע כללי על הקרן הנבדקת. מייסד ה-NPF הוא Sberbank של רוסיה, המוסד הפיננסי הגדול ביותר בארצנו. הקרן הוקמה בשנת 1995, 3 שנים לאחר פרסום הצו של נשיא הפדרציה הרוסית, שהפך לנורמה המשפטית הראשונה המסדירה את פעילות החברה.

קרן פנסיה שאינה ממלכתית היא חברה בהתאחדות הלאומית הרלוונטית. לדברי אנליטיים רביםסוכנויות, הדירוג של NPF Sberbank הוא אחד מהגבוהים בטווח של קרנות פנסיה שאינן ממלכתיות הפועלות. לפי אחד הארגונים הגדולים שמרכיבים את ההערכות המקבילות, הקרן הזו אמינה ככל האפשר. בפרט, מומחים של סוכנות הדירוג הלאומית, כמו גם ארגון כמו "מומחה RA" דבקים בעמדות כאלה.

NPF של בנק החיסכון של הפדרציה הרוסית מתייחס לארגונים המסווגים כ"קרן פתוחה". המוסד מציע מגוון רחב של תכניות פנסיה למטרות אישיות ועסקיות. בפרט, חוזי שירות יכולים להיחתם על ידי אזרחים (הן במסגרת ביטוח החובה והן אלו המאפשרים השתתפות בתוכנית המימון המשותף) וישויות משפטיות. ניתן לערוך חוזים בתנאים אישיים, במסגרתם נערכת תכנית פנסיה מותאמת אישית העומדת בקריטריונים חוקיים.

ניתן למצוא את הכתובות של NPF Sberbank כמעט בכל אזור ברוסיה. קרן פנסיה שאינה ממלכתית זו היא אחת המפורסמות ביותר בפדרציה הרוסית; הסניפים שלה מיוצגים ברחבי הארץ במגוון רחב. עיקר הפעילות של ה-NPF מתבצעת באמצעות משרדי חברת האם, וכן באמצעות שימוש במשאבי רשת הסוכנים.

מבנה ממשל

מבנה הניהול העליון של הארגון הוא מועצת הקרן. הוא אחראי על נושאים אסטרטגיים וניהול כללי של המוסד. מועצת הקרן מפתחת גם שונותמסמכים רגולטוריים, מאשר תוכניות לניהול עתודות פנסיה, מחשב רווחיות ומדדי ביצועים פיננסיים אחרים.

במבנה הניהול של NPF Sberbank ישנה גם ועדת ביקורת. היא אחראית על הבקרה על הפעילות הכלכלית של הארגון. הוועדה ממונה על ידי מועצת הקרן. כמו כן במבנה הניהולי של הארגון קיים חבר נאמנים. בסמכותו - פיקוח על פעילות הארגון לעמידה בחוק. חבר הנאמנים כולל נציגים מורשים של לקוחות הקרן.

Reorganization

באפריל 2014 אורגנה הקרן מחדש וקיבלה מעמד ארגוני וחוקי חדש. עכשיו זה נקרא רשמית CJSC NPF Sberbank. לפני כן הייתה לקרן מעמד של "מלכ"ר ביטוח לאומי". כל הזכויות והחובות של NPF הפועלת בצורת הניהול הקודמת מועברות ללא שינויים לארגון, שהחל לפעול כחברת מניות.

שווי ההון המורשה של NPF של Sberbank בצורה של CJSC הוא 150 מיליון רובל. המניות שייכות למייסד. כלומר, Sberbank של רוסיה. החזקת המניות בקרן, לדעת מומחים, קשורה לדרישות החדשות של החקיקה. לטענתם, לפני 1 בינואר 2016 יש להפוך את כל ה-NPF, הפועלות בפעילותן בפרופיל ביטוח פנסיוני חובה, לחברות מניות. אם ה-NPF פועל על ידי שילוב של OPS ותמיכה לא ממלכתית, אז צריך להיותהוקמה קרן, העוסקת בעבודה בכיוון הראשון בנפרד. בתורם, NPFs שפעילותם קשורה לביטחון לא מדינה כפופות להתאגדות עד 1 בינואר 2019. אם כספים מהסוג המתאים לא יעמדו במועדים החוקיים להמרה, הם יחוסלו.

Regalia

NPF של Sberbank הוא ארגון שהצליח לקבל לא מעט פרסי תעשייה על תוצאות פעילותו. אילו מהם יש לציין קודם?

בשנת 2013, למשל, העניקה הקרן דיפלומה יוקרתית מטעם סוכנות Expert RA (זו שמרכיבה דירוגי קרנות). מינוי - "לפיתוח הפרשה לפנסיה שאינה ממלכתית". באותה שנה, ה-NPF של Sberbank קיבל פרס נוסף. זה נקרא "העילית הפיננסית של רוסיה". המינוי נשמע כמו "Development Dynamics".

בשנת 2012, ה-NPF של Sberbank הוענק גם על ידי מומחה RA. אלא שאז נשמעה המינוי אחרת - "על קצב הצמיחה הגבוה של בסיס הלקוחות של קרנות פנסיה שאינן ממלכתיות". באותה שנה קיבלה ה-NPF את פרס "אולימפוס פיננסי 2011". המינוי המקביל נשמע כמו "Retail NPF". הוא הוענק בקטגוריה מיוחדת בשם "דינמיקה ויעילות".

בשנת 2011, ה-NPF של Sberbank קיבלה גם תעודות מ-Expert RA. ובכמה קטגוריות בו זמנית. הראשון - "לשיעורי צמיחה גבוהים של בסיס הלקוחות". השני - "לשיפור אינדיקטורים מהימנות".

בשנת 2010, כפי שהוכחעל פי נתונים ממספר מקורות, ה-NPF של Sberbank היה הארגון היחיד בתחומו שזכה בפרס "חברת השנה". המועמדות נשמעה כמו "פיננסים". כמו כן, באותה שנה קיבלה הקרן את פרס "אוצר 2010". המינוי המקביל נשמע כמו "לאסטרטגיה בעלת חזון".

בשנת 2009, NPF הפך גם לארגון היחיד בתחומו שזכה בפרס "ה אולימפוס הפיננסי". המינוי נשמע כמו "אסטרטגיה לניהול קרן פנסיה שאינה ממלכתית". בשנת 2008 קיבלה הקרן את פרס "גרף גורייב" על תרומה רבה לפיתוח הענף. בשנת 2007, הוענק ל-NPF פרס "האולימפוס הפיננסי". המינוי נשמע כמו "אסטרטגיה לניהול קרן פנסיה שאינה ממלכתית".

חוות דעת של לקוחות

ובכן, ל-NPF Sberbank יש מספיק מלכות. אבל איך חוות דעת של לקוחות מתואמות איתם? מה אופי הביקורות שהם משאירים בפורטלים באינטרנט בתעשייה? האם NPF של Sberbank הוא מבנה אמין, המבוסס על דעת הלקוחות? השאלה לא ברורה. אבל ננסה לתת הנחיות לתשובה אפשרית לזה.

אם ניקח משוב לקוחות מ-2014 או שנים קודמות כבסיס להערכת הפעילות של NPF Sberbank, נוכל להבחין בשתי קבוצות של דעות. הראשונים הם ניטרליים-שליליים. השני חיובי. לגבי הראשון. אנשים מתרשמים מהזמינות והאיכות של תשתית השירות שנוצרה על ידי Sberbank. אתה יכול ללכת לכל סניף של המוסד הפיננסי הרלוונטי ולשאול כל שאלה בנוגע לעבודת ה-NPF, לפתור את הבעיות המתעוררות. יחד עם זאת, כפי שמציינים חלק מהלקוחות, רמת האחריות של המומחים של חלק מהמחלקות, אשר, ייתכן בהחלט, נובעת ממנגנון האינטראקציה הלא מפותח בין הקרן למבנה שהקים אותה, אינה תמיד גבוהה.. וזה קצת מינוס, המשקף את הביקורות. יחד עם זאת, NPF Sberbank זוכה לשבחים על יכולת הייצור שלו (קצת מאוחר יותר נחשוף את הניואנס הזה). הם מציינים את האיכות הגבוהה של הדיווח. לדוגמה, בסוף השנה, הלקוחות מקבלים תמיד מסמכים המפרטים את הרווחיות של NPF של Sberbank לתקופה מסוימת. סוג זה של משוב ניתן לייחס חיובי חד משמעי. גם בקטגוריה זו ישנן חוות דעת המשקפות את האיכות הגבוהה של סוכני ייעוץ החותמים חוזים עם אזרחים לשירותי פנסיה. אם כי, כפי שמציינים מומחים מסוימים, ייתכן שהדבר אינו קשור ישירות למדיניות הצוות של Sberbank.

על דעת הקהל לגבי פעילות הקרן יכול לדבר לא רק ביקורות לקוחות. NPF של Sberbank נוכח במספר מה שנקרא "דירוגים של אנשים" שנאספו על ידי כמה פורטלים בתעשייה. במקרה זה, ככלל, נבחנת איכות השירות. אולם הפוזיציות הספציפיות של הקרן משתנות מאוד בגרסאות השונות של הדירוגים.

פורמט אלקטרוני

למעשה, עכשיו על ההיבט המשקף את המודרניות של התשתית. לעיל, ציינו שהעבודה של NPF Sberbank מספיק טכנולוגית - וזה צוין בעברכל הלקוחות. אנחנו מדברים בעיקר על ערוצי אינטראקציה מקוונים בין הקרן למשקיעים. לכל לקוח של NPF Sberbank יש "חשבון אישי", שאליו ניתן לגשת דרך דפדפן. בנוסף, לקוחות חדשים יכולים גם להגיש בקשה לרישום במערכת NPF דרך אתר האינטרנט של ארגון זה. זה מספיק כדי לסרוק תמונה, דרכון, SNILS, ולאחר מכן להעלות אותם דרך הטופס המקוון. לדברי כמה מומחים, טכנולוגיות מודרניות המיושמות ב-NPF של Sberbank ("חשבון אישי", קודם כל), יהפכו לאחר מכן לתקן התעשייה וישמשו באופן פעיל גם על ידי קרנות אחרות.

תשואה

עכשיו לגבי ההכנסה בפועל. כמה משתלם לתת פנסיה בניהולו של NPF Sberbank? 2014 מבטיחה להיות רווחית, בהתבסס על המצב הכלכלי?

קודם כל, מומחים מציינים שהתועלת מאינטראקציה עם קרנות פנסיה שאינן ממלכתיות תלויה במידה רבה בפרטים הספציפיים של החוזים שנכרתו בינם לבין אזרחים. החוזים הרווחיים ביותר הם מה שנקרא תוכניות אישיות. העובדה היא שהם מותאמים לניואנס הרלוונטי לרוסיה - שכר "במעטפות". בנוסף, הסכם מסוג זה מתאים היטב לאזרחים עם שכר העולה על 47 אלף רובל (שכן זהו הבסיס המרבי לחישוב ההפקדות לפנסיה).

עכשיו לפרטים הספציפיים. מהם מדדי הרווחיות של NPF Sberbank לשנת 2013? הנתון שמפרסם הארגון הוא 6.74%. להדיוט, כמובן, זה עשוי להיראות צנוע. עם זאת, הוא גבוה יותרהאינפלציה, שהסתכמה ב-2013 ב-6.5%. וזה אחד הקריטריונים העיקריים לאינטראקציה עם NPFs, מאמינים מומחים. מבחינה אובייקטיבית, זה בעייתי למפקידי NPF להרוויח סכומים גבוהים. הדבר החשוב ביותר הוא להגן על הפנסיה מפני אינפלציה. ואם ה-NPF מתמודד עם זה, אז את תוצאות הפעילות שלו, באופן עקרוני, ניתן להעריך כחיוביות. זה מה שאנליסטים חושבים. ובכן, זה מתמודד היטב עם אינפלציה, אם אתה מסתכל על התוצאות של 2013, שהוקם על ידי מבנה כה משפיע כמו Sberbank, NPF. משוב לקוחות מצביע על כך שהאינדיקטורים בדרך כלל משביעים רצון לאזרחים. אמנם, כפי שמציינים מפקידי NPF, יש קרנות שבהן התשואה הייתה גבוהה יותר.

יחד עם זאת, הגיוני ללמוד את האינדיקטורים לא רק לשנה בודדת, אלא גם למספר שנים. חושב, למשל, כי משנת 2009 ועד הרבעון הראשון של 2013, הרווחיות של ה-NPF של Sberbank עמדה על כ-70%. וזה הרבה, כ-31%, גבוה מהאינפלציה המצטברת לתקופה המקבילה. בינתיים, לפי כמה דירוגים בתעשייה, הרווחיות השנתית הממוצעת של Sberbank NPF היא 7.86%.

Prospects

איך מומחים רואים את תחזיות הרווחים של הקרן? מה הסיכוי שביקורות חיוביות של לקוחות המופנות ל-NPF Sberbank ישלטו בפורטלים בתעשייה? 2014 היא שנה קשה עבור רוסיה במונחים כלכליים ופוליטיים. כיצד ישפיעו הסנקציות, ירידת מחירי הנפט והרובל על הרווחיות של קרנות פנסיה שאינן ממלכתיות?

מומחים מאמינים שהגורם הקובע כאן הוא הפעולות של ממשלת רוסיה. בכל מקוםלדברי אנליסטים, הרשויות יצטרכו לעבוד קשה כדי לחדש את האסטרטגיה הכוללת של הפיתוח הכלכלי של המדינה. אם הממשלה תוכל לעמוד באתגרים המוכתבים על ידי המצב החיצוני, אז יש כל סיכוי שהחסכונות של האזרחים ב-NPF יגדל בצורה אינטנסיבית למדי.

היבטי דירוג ופיננסיים

עכשיו לגבי הדירוגים והביצועים הפיננסיים. האם באמת כדאי לשים לב אליהם? באיזו מידה חוות דעת של לקוחות מתואמות איתם? ה-NPF של Sberbank של הפדרציה הרוסית, כפי שאתה יודע, מוערך בקנה מידה הגבוה ביותר על ידי סוכנויות ברמת מומחה RA. לפי אחת מהתחזיות האחרונות של ארגון זה, מהימנות הקרן תהיה יציבה. ישנם דירוגים נוספים, שבעיקר לוקחים בחשבון מדדים כמו מספר לקוחות, רווחיות ומשתמשים במספר כלים אנליטיים מתחום הכלכלה - כמו למשל Sharpe Ratio. לדבריהם, הקרן תופסת גם פוזיציות די גבוהות.

ישנן עדויות לכך שה-NPF של Sberbank הראה את דינמיקת הצמיחה הגבוהה ביותר בקרב ארגונים בסגמנט שלו במחצית הראשונה של 2013. לפי היקף החיסכון, נכנסה הקרן לשלושת הראשונים ב-2013. ידוע שהחברה נמצאת ב-TOP-10 הארגונים של הפרופיל שלה לפי קריטריון כמו מספר הלקוחות שעמם נערכים חוזי ביטוח פנסיוני חובה וכן ארגונים לא ממשלתיים.

הערך הממוצע של תרומתו של לקוח ל-NPF של Sberbank הוא כ-56 אלף רובל. אינדיקטור זה הוא מהגבוהים מבין המוביליםכְּסָפִים. בפרט, זה בערך פי 1.3 מהממוצע בשוק. בסוף 2013, ה-NPF של Sberbank החזיק בנתח שוק של 6.65%. נפח הצבירה הוא יותר מ-72 מיליארד רובל.