מהו פיזור תיקים

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

המשימה העיקרית של פיזור תיקים היא להפחית את הסיכון לאובדן כסף. זוהי השקעה במגוון נכסים. יחד עם זאת, מטרת הפיזור היא גם חלוקה מחדש כזו של משאבים עצמיים, שתאפשר שמירה או הגדלת רווחיות התיק. מנגנונים שונים משמשים להשגת מטרות אלו. בין העיקריים שבהם ניתן למצוא שימוש במכשירים פיננסיים מסוגים שונים. למשל, אגרות חוב ומניות. בנוסף, ניתן להשתמש בכלים שונים מאותו סוג. דוגמה לכך היא השקעה במניות של מספר ארגונים.

סוגי סיכונים

כדי לבצע פיזור יעיל של תיקים, יש צורך לסווג תחילה סיכונים שונים. כדוגמה, מוצע לשקול את המניות של מוסד פיננסי. פעילות הבנקים מושפעת מסיכונים של מספר קטגוריות עיקריות. אלה כוללים סיכונים מדינתיים, כלכליים וכן סיכונים של הענף, המגזר או החברה הבודדת. כדי להבין את תהליך גיוון תיק ההשקעות, עדיף לשקול אותםפרטים נוספים.

אז, סיכונים ממשלתיים הם נסיבות שיכולות לשנות את האקלים העסקי במדינה. ככלל, הסיבה לשינויים כאלה היא אימוץ חוקים חדשים ומעשים משפטיים אחרים, כמו גם הלאמת רכוש פרטי. בנוסף, ניתן לייחס מהפכות או תהפוכות פוליטיות להשפעות מזיקות.

סיכונים כלכליים קשורים בעיקר למצב המאקרו-כלכלי. חוסר יציבות בתחום זה יכול להיגרם ממשברים פיננסיים, מיתון או קיפאון. סיכוני המגזר כוללים תופעות משבר בבורסות. הסיכונים של תעשיית האשראי והפיננסים כוללים משברים בין בנקאיים. בנוסף, תמיד קיימת אפשרות לפשיטת רגל של בנק מסוים. במקרה זה, אנו מדברים על הסיכונים של ארגון בודד.

גיוון של סוגים שונים של סיכונים

כעת אתה יכול לשקול בפירוט את המנגנונים המאפשרים לך לגוון את התיק שלך בהתאם לסוג האיומים הקיימים. למשל, על מנת לחלק סיכוני מדינה, רצוי לחלק את המשאבים הכספיים של עצמו בין מספר מדינות בבת אחת. שיטה זו משמשת את השחקנים הגדולים בשוק. אנחנו מדברים על קרנות השקעה בינלאומיות. ארגונים כאלה מרכזים כמויות משמעותיות של חסכונות של יחידים וישויות משפטיות ויש להם הזדמנויות רבות לגיוון תיקים.

כדי לחלק מחדש השקעות ולמזער את ההשפעה של סיכונים כלכליים, מומלץ להשתמש בהשקעות שונותכלים. למשל, מניות ומתכות יקרות. בזמן מיתון וקיפאון במשק, משאבי הכסף של רוב המשקיעים נסחפים לנכסים מוחשיים. למשל בזהב. עם ירידת ערך המניות, ישנה אפשרות לשמור על מחירים יציבים בשוק המתכות היקרות.

גיוון סיכוני מניות

מנגנון יעיל למזעור הסיכונים הכרוכים במצב בבורסות הוא מה שנקרא בטא גידור. היא מורכבת מהכללת בתיק ההשקעות נכסים כאלה, שמגמת שינוי ערכם מנוגדת לתנועה בשוק. כמו כן, כדי לגוון את התיק הפיננסי, אתה יכול להשתמש במנגנון כזה כמו רכישת סוגים שונים של נכסים. לדוגמה, מניות ואיגרות חוב.

סיכונים בתעשייה או חברה מסוימת

כדי למנוע סיכונים בתעשייה השתמש בהשקעה בתחומים שונים של אותו סוג של נכסים. לדוגמה, מניות של מוסד פיננסי. במקרה זה, רצוי להשקיע משאבים לא רק בניירות ערך בנקאיים, אלא גם בזכויות קניין אחרות. אפשרות טובה היא השקעה מקבילה במניות של חברות סחורות. בנוסף, לצורך פילוס סיכונים גבוה עוד יותר, ניתן לכלול בתיק ניירות ערך של מספר מפעלים הפועלים באותו ענף בבת אחת.

גיוון נאיבי

אחת הטעויות הנפוצות ביותר שעושים משקיעים מתחילים היא ללכת בדרך של מה שנקראגיוון תיקים נאיבי. מה זה? היא מורכבת מקניית מניות או איגרות חוב של חברות שונות ללא ניתוח ראשוני של האיום שנגדו נוצרת רשת ביטחון כזו. דוגמה לכך היא רכישה על ידי משקיע של ניירות ערך של שתי חברות נפט או יותר. במקרה זה, נעשה ניסיון להגן על ההשקעות מפני ירידת מחירי הזהב השחור, אך ירידה משמעותית בערכו בשווקי העולם תגרום בהכרח לירידה במחיר תיק ההשקעות.

במילים אחרות, פיזור נאיבי של תיק השקעות הוא הסוג שיכול להבטיח את נכסיו של משקיע רק במקרה של פשיטת רגל של מיזם מסוים. אבל זה לא יגן מפני שינויים במצב הכלכלי, שקרה לעתים קרובות מאוד בשנים האחרונות. כדי למזער את הסיכונים לשקיעה של הענף כולו, יש צורך בפיזור ההון בין מגזרי המשק השונים. יחד עם זאת, דרך טובה להגן מפני ירידה בעלויות האנרגיה היא לכלול נגזרים פיננסיים בתיק ההשקעות שלך. לדוגמה, חוזים עתידיים.

גיוון תיק ההלוואות

המשמעות של מגוון זה נעוצה בהפצתו בין לווים המאופיינים בכמות שונה של הון או צורת בעלות. בנוסף, בעת הנפקת הלוואות, המוסדות הבנקאיים לוקחים בחשבון תנאים אחרים לפעילותם של גופים עסקיים. למשל ענף המשק והמיקום הגיאוגרפי של תעשיות. בִּדְבַרלשתף שלושה סוגים עיקריים של פיזור תיקי הלוואות: תיק, לפי ענף ולפי גיאוגרפיה.

גיוון תיקים

סוג זה של חלוקת הון כרוך בהנפקת הלוואות למגוון רחב של קטגוריות של לווים. אלה יכולים להיות חברות גדולות ובינוניות, עסקים קטנים, אנשים פרטיים, סוכנויות ממשלתיות או ארגונים ציבוריים, משקי בית וגופים אחרים. לדוגמה, הלוואות המונפקות לעסקים קטנים נוטות לקבל תשואה גבוהה יותר. יחד עם זאת, יש להם גם סיכונים משמעותיים. ליזמים קטנים אין אפשרות לבחור בחופשיות מלווה. לכן, בנקים יכולים לבצע עסקאות עם נציגי מגזר העסקים הקטנים בתנאים שלהם. אבל להלוואות שהונפקו לחברות גדולות יש תשואה נמוכה יותר, אבל הסיכונים כאן לא משמעותיים.

גיוון בתעשייה

סוג זה כרוך בחלוקה מחדש של ההון של מוסד פיננסי בין לווים הפועלים במגזרים שונים במשק. לבחירה יעילה, מומלץ להשתמש במחקרים סטטיסטיים של חברות מתמחות. ניתן להשיג אפקט מיוחד בפיזור המגזרי של תיק ההלוואות של הבנק אם תבחרו בלווים המבצעים את פעילותם העסקית עם שלבים מנוגדים של מחזור העסקים.

בנוסף, רצוי לבחור בתחומי משק בהם ביצועי המפעלים במגזר זה אינם מושפעים מ.השפעה רצינית של המצב הכלכלי הכולל. מה זה נותן? כאשר אחד מהענפים נמצא בתהליך צמיחה, השני עלול לחוות מיתון או קיפאון. סביר להניח שעם הזמן הם יחליפו מקום. במקרה זה, הירידה בהכנסה מקטגוריה אחת של לווים תקוזז על ידי גידול בהכנסה מקבוצה אחרת. במילים אחרות, ייווצרו תנאים להבטחת התייצבות הכנסות הבנק, מה שיפחית משמעותית סיכונים.

גיוון גיאוגרפי

יש לציין מיד שמנגנון זה זמין לעתים קרובות רק למוסדות פיננסיים גדולים מאוד. יש להם, ככלל, רשת ענפה של סניפים וסניפים על פני שטח גדול. המשמעות של פיזור סיכונים כזה של תיקים היא הנפקת הלוואות ליחידים וארגונים הממוקמים באזורים שונים במדינה ואף במספר מדינות. תנאים כלכליים לא זהים בשל הגיאוגרפיה הרחבה של ההלוואות יצמצמו את ההשפעה השלילית של גורמים שונים.

בנוסף, גם תנאי אקלים שונים, נסיבות פוליטיות, רמת הפיתוח של התעשייה והייצור באזור מסוים מדברים בעד גיוון מסוג זה. יש לציין שמוסדות פיננסיים קטנים יכולים להשתמש בשיטה זו. אך לרוב רק במהלך יצירת תיק השקעות, המאפשר להפחית את הסיכון הכולל של פעילות הבנק.