תיק אג"ח: תשואה, ניתוח דינמיקה, ניהול תיקים

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

איגרות חוב היו ונשארו האלטרנטיבה האמינה ביותר ובו בזמן הרווחית ביותר לפיקדונות בנקאיים. אנשים שרגילים לגרום לכספם לעבוד תמיד משקיעים בניירות ערך ומקבלים הכנסה מובטחת. איך בונים תיק אג ח בצורה כזו שבמינימום מאמץ יביא הכנסה תחרותית וממזער סיכונים? קרא עוד על זה למטה.

יתרון השקעה בתיק

כל משקיע מנוסה יאשר שהמרכיב העיקרי להצלחה בשוק המניות הוא גישה מוכשרת לגיבוש תיק ניירות ערך. אם אתה יודע בוודאות שניירות ערך של חברה מסוימת יתנו תשואה טובה, תוכל להשקיע את כל הכספים הפנויים שלך באג ח או במניות של חברה זו. יחד עם זאת, אף אחד לא ייתן לך הבטחת הכנסה. אתה פועל על אחריותך בלבד. ועם מידה שווה של הסתברות, אתה יכול גם להגדיל את ההון שלך וגם להשתבש.

אבל אם אתהאם אתה קונה את אותם ניירות כחלק מהתיק, אזי ההשקעות האחרות שלך, במיוחד אם הן מגוונות, יכסו בקלות את ההפסד האפשרי במקרה של נסיבות מצערות. השקעה במכשירי מניות בדרגות שונות של תשואה וסיכון נקראת תיק השקעות. ואם אתה חולם לבנות קריירה מצליחה כמשקיע, אתה צריך ללמוד איך ליצור אותה בצורה מוכשרת.

תיק ומשקיע

במובן הרחב, תיק ההשקעות כולל השקעה במגוון רחב של נכסים: ניירות ערך, פיקדונות בנקאיים, נדל ן, אמנות, תכשיטים, קניין רוחני ועוד. במובן הפשוט והחיי ביותר, תיק השקעות פירושו השקעת כספים חופשיים בנכסים שאינם דורשים זמן או כספכם, אך במקביל מביאים להכנסה יציבה.

אם אתה הבעלים המאושר של הדירה של סבתא שלך, אותה אתה שוכר תמורת שכירות קטנה, ופיקדון בנקאי, ובמגירת השולחן שלך יש אוסף של מטבעות הנצחה משנת 1992, אז אתה יכול בהחלט לקרוא לעצמך משקיע, גם אם פסיבי. דוגמה זו מראה כיצד הרעיונות שלנו לגבי משקיעים כשמימיים על יאכטות לבנות כשלג אי שם בים התיכון זוכים למיתולוגיות, וגם עד כמה כל אחד מאיתנו קרוב לקבל הכנסה פסיבית. דבר נוסף הוא שכמות ההכנסה תלויה במידה רבה בכמות ההון הראשוני שאתה מוכן להוציא על השקעות. וכמובן, אם זה בקושי רבצבר סכום כסף קטן, אז רובנו ממש לא מוכנים להשקיע אותו בכל מפעל מסוכן. לכן אנחנו מדברים על תיק של אג ח - הכלי הטוב ביותר להתחיל בעסק של השקעה בניירות ערך.

איגרות חוב ומניות

למשקיע מתחיל, עדיף ליצור תיק של אג"ח ומניות של החברות האמינות ביותר. יחד עם זאת, אם אין לך פיקדון גדול, הבסיס לתיק שלך יהיה ניירות חוב. לאג"ח רמת המחיר הנמוכה ביותר יורדת במהלך "חייהן" בשוק, במיוחד כשמדובר באג"ח קצרות מועד עם מועד של עד שנה.

מניות מתאימות יותר לספקולציות אקטיביות. ניתוח הדינמיקה של שינויי המחירים בבורסה מראה שכלי זה מצריך אוריינות פיננסית גבוהה מספיק והבנה של כל המנגנונים הפועלים לא רק בבורסה, אלא גם בכלכלה העולמית.

מה מורכב תיק

אבל בואו נחזור לגיבוש של תיק אג"ח. התוכנית הנפוצה ביותר לתיק השקעות שמרני היא חלוקת כספים בפרופורציות מתאימות בין כל סוגי האג"ח הזמינות. במקרה זה, תיק אג"ח שמרני מאוזן ייראה בערך כך:

• שליש מההון רכש OFZ מה שנקרא אג"ח הלוואה פדרליות. הם הכי אמינים, והרווחיות שלהם היא ברמת הרווחיות של פיקדונות של בנקים מובילים.
• שליש נוסף מהכסף הולך לרכישת אג"ח קונצרניות של חברות כרייה ואנרגיה או בנקים מובילים ברוסיה. לניירות ערך אלו יש תשואה גבוהה יותר בהשוואה ל-OFZ והם אמינים בו-זמנית.
• ניתן להשקיע כ-20% מהפיקדון באג"ח עירוניות עם תשואה ממוצעת, אם אינכם מוכנים לקחת סיכונים. אם תרצו להגדיל את הרווח מהתיק שלכם ועל כך לא תחסכו את העצבים, ניתן להשקיע חלק זה של ההון באגרות חוב של חברות צעירות ופחות מוכרות שמציעות תשואות גבוהות. במקרה זה, חשוב שתבינו באיזה תחום פועלת החברה שאת ניירות הערך שלה רכשתם.
• ניתן להשתמש בכספים שנותרו לספקולציות עם מניות או להפקיד פיקדון. הבחירה, שוב, תלויה ביחס שלך לסיכון.

איזו איגרות חוב לקנות

איך אתה יודע אילו איגרות חוב לקנות? עם OFZ הכל ברור: העיקר לבחור את תאריך הפירעון ואת גודל ההכנסה מהקופון. במקרה של ניירות ערך חוב פדרליים, משתלם יותר לרכוש אג ח לטווח בינוני וארוך. ראשית, מחזיקי OFZ פטורים ממס הכנסה על ניירות ערך אלו. שנית, תשואת הקופון על איגרות חוב פדרליות קבועה לכל תקופת ההחזקה. לכן, למשל, בקניית נייר עם מועד של 10 שנים והכנסה של 6.3%, תקבלו את האחוז הזה מדי שנה, ללא קשר להפחתת ריבית המפתח של הבנק המרכזי. ולפי התחזיות, היא תמשיך לרדת.

התשואה של תיק אג ח יכולה לעלות באופן משמעותי אם הוא נוצר מניירות ערך עםמועדים שונים, ולהשקיע מחדש את התמורה באותו תיק, תוך הרחבת רשימת המכשירים בהדרגה. כך, לאחר מספר שנים, ניתן בהחלט להגיע להכנסה פסיבית סולידית. זו האסטרטגיה של כל המשקיעים המובילים בעולם.

אג"ח חברות

בחזרה לתיק האג"ח, בואו נזכור שלא יהיה מיותר להחזיק ניירות תאגידיים של חברות ידועות ויציבות כאחד ("בלו צ'יפס") ו"דרק סוסים".

כדי לקנות אג"ח של חברות גדולות, מספיק לדרג את התאגידים האמינים ביותר לפי אינדיקטורים פיננסיים, לתאם מידע זה עם גודל הכנסת הקופון המוצעת והמחיר הנומינלי של הנייר בו הוא נמצא כעת נסחר בשוק. הערך הנקוב של רוב איגרות החוב הוא 1000 רובל. עבור נייר חוב 1. אם אתה רואה שהנייר נסחר בשוק ב-105% או 112% מהשווי, זה סימן בטוח שהתאגיד מצליח והנייר שלו במחיר. עם זאת, לפני רכישת אג"ח כאלה, חשבו האם המחיר הזה יתחיל לרדת בקרוב, כי אין לו לאן להמשיך. במקרה זה, קיים סיכון גבוה להפסדים כספיים, כי הנייר יפדה בערכו הנקוב, וכבר הנחתם הרבה יותר עבורו.

אג"ח סיכון

למרות העובדה ששוק החוב נחשב לשמרני ביותר, ניהול תיק אג"ח כרוך במידה מסוימת של סיכון. וכאן נדבר על הקשרים של צעירים לא ידועיםחברות. ניירות הערך שלהם במונחים של מחיר שוק והכנסה מקופון עשויים להיראות האטרקטיביים ביותר. בהשוואה ל-OFZ, הקופון עבורם לפעמים אפילו גדול פי שניים. כלול ניירות ערך כאלה בתיק האג"ח שלך והסיכון לאובדן ההשקעה שלך יגדל אוטומטית. לכן, לא מומלץ לעולים חדשים לרכוש ניירות ערך של חברות לא מוכרות בתנאים אטרקטיביים בהיקף של יותר מ-20% מסך התיק.

השקעה בבנקים

בין אג ח קונצרניות, ניירות בנקאיים מבוקשים באופן מסורתי. אין להכחיש את האמינות של המוסדות הפיננסיים הגדולים ביותר, והתנאים להשקעה בניירות ערך אטרקטיביים יותר מאשר באותם מוצרים בנקאיים.

כולל בנקים ברשימת החברות שלך עבור תיק אג ח, נותר רק לעקוב אחר מצב העניינים על דירוג האשראי של סוכנויות עצמאיות. בהתחשב בתדירות שלילת הרישיונות מארגונים בנקאיים במדינה שלנו לאחרונה, אפילו ארגון מכובד לחלוטין, ולכן הכספים שלך, יכולים להיפגע. מומלץ לתת עדיפות לניירות ערך עם מועד של עד 3, מקסימום 5 שנים.

תשואה ומשך זמן

בהשקעה בניירות ערך, ישנם שני מושגי מפתח המאפיינים את האטרקטיביות הפיננסית של מכשיר. במקרה של שוק החוב, זוהי התשואה ומשך תיק האג ח. ואם מושג הרווחיות מוכר לכולם, אז המונח השני יכול להפחיד משקיע מתחיל. למעשה, אם אתה מסתכל על זה, הרעיון הזה הוא פשוט ביותר, וערכו מכיל מידע מפתח על התועלת של המשקיע.

אם התשואה מחושבת באחוזים או ברובלים, משך הזמן נקבע לפי ימים. במילים אחרות, מונח זה אומר לאחר איזה פרק זמן המשקיע יחזיר את הכספים שהושקעו ברכישת נייר, כלומר, זה יגיע לאפס. משך התיק מאפיין משמעותית את יעילותו, שכן ככל שמשקיע מוקדם יותר לכסות את הוצאותיו ולהחזיר את סכום הכסף שהוצא, כך הוא יתחיל לקבל הכנסה נטו מוקדם יותר, ממנה יישאר לנכות רק אחוז מס.

המסקנה שמציעה את עצמה לאחר היכרות קצרה עם השקעת תיקים בניירות ערך היא פשוטה וחד משמעית: כל אדם בעל ידע פיננסי יכול להפוך למשקיע. זה לא דורש הון עצום, צבאות של יועצים ואנליסטים, או צפייה בחדשות פיננסיות בשלושה מסכים 24 שעות ביממה. פשוט בחר מתווך פיננסי אמין והשתמש בשכל הישר שלך.

אל תצפו לרווחים קוסמיים מהירים בזק מהשקעה בניירות ערך, אל תתפתו להרי הזהב שברוקר חסר מצפון יכול להבטיח, אל תיבהלו ואל תיקחו סיכונים לשווא. ואז צעד אחר צעד תהפוך למשקיע עשיר ומצליח.