פרויקטי השקעות - מה זה? מטרה ואפקטיביות של פרויקטי השקעה

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

היום, עצם המונח "השקעה" פופולרי מאוד בקרב ההמונים הרחב של האוכלוסייה. אם קודם לכן רק בעלי הון עשירים וגדולים עסקו בכך, כעת הכל השתנה באופן דרמטי. פרויקטים להשקעה - מה זה? איך ליישם אותם כדי להשיג הכנסה קבועה ויציבה?

יישום התוכנית העסקית

בפרקטיקה הבינלאומית, פרויקטי השקעה הם תוכניות הקשורות להשקעה לרווחים הבאים. במובן כללי, כל רעיון עסקי חדש קשור איכשהו למשיכת הון חדש. לכן, במובן הרחב, פרויקטי השקעה הם פעילויות הקשורות ליישום התוכנית העסקית של המיזם להשגת התוצאה הרצויה. תהליך היישום עצמו במשק מפותח הוא שורה של פעולות מתואמות וקשורות זו לזו: רכישת ציוד ומכונות, שירותי ייעוץ להכנת הערכות עלויות ותיעוד תכנון, מכרזים, פיקוח על העבודה, הכשרת כוח אדם, רכישת רישיונות, עבודות בנייה והתקנה וכו'.דומה.

מחזור החיים של הפרויקט

היישום של פרויקט השקעה הוא תמיד זמן רב (למעט חריגים נדירים). בכלכלה, הם פועלים עם מושג כזה כמו "מחזור הפרויקטים". מה זה אומר? זהו פרק הזמן שבין תחילת הפרויקט ועד חיסולו. זהו הקונספט הראשוני לפתרון כל העבודה הפיננסית וקבלת ההחלטות הנכונות. המדינות שדרכן עוברים פרויקטי השקעה הם מה שנקרא שלבים או שלבים. שלב מחזור החיים הוא פרק זמן שבו הדינמיקה של הזרימות הפיננסיות העיקריות היא מונוטונית, המבנה שלהן כמעט ללא שינוי, והאמצעים ליישום הרעיון הם כמעט קבועים. אורך המחזור אומר שהערך העתידי של ההכנסות וההוצאות מנקודת המבט של הרגע הנוכחי שונה.

הולדת רעיון

פרויקטי השקעות הם, קודם כל, רעיון. היוזמה להזרמת הכספים עשויה להגיע מאדם משפטי או טבעי המעוניין להשתתף בתהליך ההשקעה. זה יכול להיות לקוח שמחפש מוצר מסוים, או יצרן של כל מוצר שזקוק להזרקות כספיות חדשות. היוזם עשוי להיות משקיע שרוצה להשקיע כסף ואינו יודע מה ההסתברות להצלחה ואיזו תשואה ניתן להשיג בסופו של דבר.

החשיבות של תוכנית עסקית

מימון פרויקטי השקעה הואתהליך שמתחיל תמיד בפיתוח מקדים של תוכניות עסקיות ובחישובים הנדרשים. מה זה? התוכנית העסקית של פרויקט השקעה היא תהליך של פיתוח ארגוני. זהו מסמך סטנדרטי המתאר בפירוט רב ככל האפשר את הרעיון של פרויקט אמיתי להשקעה, מאפייניו נתונים. הגישה להצגה ולפיתוח ישיר של התוכנית תלויה באופי פרויקט ההשקעה. התוכנית העסקית מכילה מבנה לוגי ברור ומוגדר, מאוחד בכלכלות מתקדמות. תשומת לב מיוחדת מוקדשת לתחרותיות של מוצרים מבחינת איכות ורמות מחיר. ניתנת תחזית עבור מחזור החיים של כל הפרויקט ושל המוצרים (או השירותים) בפרט.

תוכנית פיננסית

זהו החלק החשוב ביותר בשלב פיתוח הפרויקט. זהו למעשה הקריטריון העיקרי לקבלת (או אי קבלת) פרויקט השקעה, שכן הוא עונה על השאלה באיזו צורה ולכמה זמן תינתן התשואה על ההון המושקע. בתכנית הפיננסית מתבצע חישוב ההכנסות וההוצאות הסבירות, באים לידי ביטוי מדדי הביצוע העיקריים. גם תקופת ההחזר של כל ההשקעות בפרויקט זה מחושבת.

השלב הראשון. מושגים

בשלב הראשון, פרויקטי השקעה הם עדיין מושגים. כדאיות הפרויקט מוערכת, תוכניות דרישות טכניות נוצרות, סקיצות נבחרות, הכמות הנדרשת של משאבים כספיים מחושבת. לשם כך, כל האובייקטים הדומים נבחרים, עבורםוהחישוב מתבצע. שלב זה מאופיין בעלייה בהוצאות (די מהירה) ובמחסור מוחלט של הכנסות ותקבולים מזומנים. כמו כן, מתפתחים פרויקטים חלופיים להשקעה. מדובר בפרויקטים שמקפידים על חריגות שונות מהיעדים והתכניות המקוריות בשל שילוב של סיבות (אסונות, בעיות ביישום או מימון וכדומה).

שלב שני. רכישות נדרשות

הרכישה של הון חוזר ורכוש קבוע מתחילה, כך שעלויות המזומנים גדלות עוד יותר. כלים חדשים מותקנים, הפטנטים והרישיונות הדרושים נרכשים. האפקטיביות של פרויקט השקעה היא פרמטר המבוסס על מכירה רווחית והולמת של רכוש קבוע. העלויות מגיעות גם להכשרת צוותים, קמפיין פרסומי, רישום משפטי של פעילויות, עיצוב מפורט, ארגון אספקה ורכישות – כלומר כל מה שצריך לביצוע הפרויקט. אין קבלות במזומן, כמו בשלב הראשון.

שלב שלישי. תחילת העבודה

בשלב זה, פרויקטי השקעה הם אובייקטים שכבר די מוכנים לעבודה מן המניין. בשלב השלישי הם מופעלים בהדרגה. צמצום חד בהוצאות ועלייה בהכנסות קשורים בקבלת התמורה מתחילת המכירות. בסוף השלב השלישי מגיעה ההכנסה הפיננסית למקסימום. שלב זה כולל דמי ביטוח, תשלומי שכרעובדים, רכישת חומרים וחומרי גלם, קבלת כספי מכירה, תשלום מסים, שינוי נכסים נדרשים.

השלב הרביעי. ייצוב

בשלב זה, הפרויקט כבר יציב ומאופיין בייצור מתוכנן של סחורות או שירותים. הרווחים מתייצבים. באופן כללי, השלב הרביעי צריך להישען על התוכנית העסקית של פרויקט ההשקעה. זה מאופיין בפרמטרים כמו עומס העבודה של יכולות הייצור, איתור הבאגים של התהליך עצמו לאוטומטיזם מלא והשגת רמת עלות מינימלית של סחורות או שירותים.

השלב החמישי. תוצאות וסיכויים

בשלב זה, פרויקטי השקעה כבר סיימו את עבודתם. יש פחת של כספים, הוצאות לתמוך בהגדלת הייצור וירידה בתקבולי המזומנים. בגדול, בתשעה מקרים מתוך עשרה צפוי הפרויקט להיסגר. עם זאת, אפשרי גם תרחיש אחר. איזה מהם?

חיים חדשים

מטרת פרויקט השקעה היא בעיקר להרוויח. אבל מה אם הרעיון עצמו לא התיישן, אלא יתחיל להביא הפסד? השקעה חוזרת היא הדרך החוצה. אבל מה זה? מדובר בהעברת תזרימי כספים מנכס אחד לנכס יעיל יותר. פעולה זו מחייבת הון השקעה חופשי על ידי הפנייתו לייצור או רכישה של קרנות חדשות לשמירה על נכסים קבועים. ישנן מספר אפשרויות לפיתוח אירועים זה:

• השקעות להחלפה, וכתוצאה מכךאובייקטים קיימים מוחלפים בחדשים;
• רציונליזציה, מודרניזציה של תהליכים טכנולוגיים;
• שינוי תוכניות שחרור;
• גיוון שמטרתו ליצור מוצרים חדשים ולארגן שווקים חדשים למכירתם.

כאשר משקיעים מחדש, המשקיעים מרוויחים ממכירת נכסים, הפחתת מסים והזרמת כספים באמצעות מכירת חלקים מההון החוזר. סכום ההוצאות במקרה זה מופחת באופן משמעותי.

שליטה ובקרה

בקרה - הזדמנות לראש פרויקט ההשקעות לקבוע ולתקן תוכניות והערכות, להתאים את ביצוע המשימות. השליטה מספקת:

• ניטור מתמיד (תצפית על תהליך יישום הפרויקט);
• חפש סטיות מהמטרה באמצעות מספר הגבלות וקריטריונים קבועים בתקציבים, בלוחות זמנים וכן הלאה;
• חזוי המצב.

אובייקטים של שליטה - עובדות, אירועים, אימות של פעולות והחלטות ספציפיות. הפיקוח הכללי מתבצע על ידי הלקוח עצמו או הנהלת המיזם מטעמו. כמו כן, בהתאם לחוזה, ליזם או לקבלן יש זכות לערוך בדיקות.