החזר על מניות Sberbank ליחידים: תשלומי דיבידנד ותנאים

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

אחסון של עד 1.4 מיליון פיקדונות בנקאיים היא ההחלטה הפיננסית הבטוחה ביותר, עם זאת, משקיעים מעטים יכולים לעורר החלטה כזו. ריבית המפתח של הבנק המרכזי ממשיכה בירידה האיטית אך המתמדת, ואיתה יורדת האטרקטיביות של רוב המוצרים הבנקאיים. אבל אתה לא צריך להתרחק לחלוטין ממוסד פיננסי כמו בנק. אתה יכול להיות בעל מניות. הרווחיות של מניות Sberbank מראה יציבות מדהימה על רקע כל האירועים הכלכליים והפוליטיים. Sberbank היה ונשאר אחד מהשבבים הכחולים בבורסה של חברות רוסיות. לרוב המשקיעים יש מניות Sberbank בתיק.

מה מרכיב את הרווח?

החזקה של חסימה ורווחיות של מניות Sberbank מציעה שתי דרכים להרוויח. זהו הרווח מההפרש במחיר הרכישה ומחיר המכירה וכן הדיבידנדים ששולמו. אם אתה סומך על הכנסה מדיבידנד, עליך להיות הבעלים של המניה בזמן סגירת פנקס הדיבידנדים. בבורסה, תאריך זה נקרא דיבידנד.לחתוך. יש לזכור כי בעת ביצוע עסקת רכישת מניות, אינך הופך לבעלים מיד, אלא למחרת או אפילו למחרת.

תכונה נוספת של שוק ניירות הערך, בפרט מניות, קשורה לחתימת הדיבידנד. ברגע שנודע הסכום המדויק שהוקצה לתשלום דיבידנדים, המניות יורדות מיידית במחיר. הנפילה תלויה ישירות בגודל התשלומים שנקבעו. זה נקרא פער דיבידנד. משקיעים הנסחרים בבורסה מודעים היטב לתכונה זו, ולכן יש להם מידע על מה שנקרא לוח השנה של דיבידנדים.

רגיל או מועדף

מי שכבר התעניין באפשרות של רכישת ניירות ערך של Sberbank יודע שהבנק מנפיק מניות רגילות וגם מניות בכורה. התשואה על מניות Sberbank ליחידים במבט ראשון זהה, ללא קשר לסוג הנייר. אבל העלות של מניית בכורה אחת שונה משמעותית מהעלות של מניות רגילות. מה היתרון שלו? תשלומי הדיבידנד עבור מניות רגילות לא בדיוק ידועות מראש ונקבעות בהתאם לרווח הקמפיין בתקופה האחרונה. ניתן לחזות, על סמך הערכים הקודמים, כמה תהיה ההכנסה מדיבידנד מהחזקת מניה משותפת. מניות מועדפות זה סיפור אחר. זוהי הכנסה קבועה, ידועה מתשלום דיבידנדים, ללא קשר להצלחת הפעילות המסחרית של המיזם.

תשואות מניית Sberbank

מדיניות דיבידנדהבנק הגדול ביותר ברוסיה אחד היציבים ביותר. בעלי המניות מקבלים תשלומים קבועים. חשוב מכך, ככל שמחיר המניה עולה, כך גם אחוז הדיבידנדים ששולמו עולה.

עם זאת, ההכנסה העיקרית מסופקת, כמובן, לא מתשלומים, אלא מההזדמנות לעשות ספקולציות עם תיק ניירות הערך של המשקיע. למרות העובדה ש-Sberbank מציג צמיחה יציבה, מחיר המניה של הבנק הגדול עדיין משתנה, לפעמים די משמעותי. ספקולנטים מנוסים מסוגלים להרוויח מכך אפילו יותר מ-100%. למען ההגינות, כדאי לומר שתוצאות כאלה זמינות רק לאסים, לאור השקיעה המתמדת בשוק המסחר בבורסה. מהי התשואה על מניות Sberbank עבור המחזיקים הרגילים שלהן? בואו ננסה להבין בעזרת דוגמאות ספציפיות.

מה מניע את צמיחת התשואות?

למשקיע הממוצע אסור לצפות לתשואות ענק מאחזקות מניות לטווח ארוך. אם ניקח בחשבון רק את התועלת מדיבידנדים, התשואה השנתית הממוצעת על מניית סברבנק נעה בין 4-5% למניות רגילות וכ-6% למניות בכורה. הציונים לא הכי גבוהים. נמוך משיעורי ההפקדה בבנקים רבים.

אבל המשקיע תמיד שומר לעצמו את הזכות לזכות במכירה בזמן של חבילת ניירות ערך. העיקר לבחור את הרגע המתאים ביותר, הן לקנייה והן למכירה. עם זאת, האחוז העיקרי של בעלי המניות של Sberbank, כפי שמראה הסטטיסטיקה, הם חסידי השקעה שמרנית ומרוויחים בקצב קבוע.עלייה במחיר מניית הבנק.

ניתוח שנתי

לפי התוצאות של שנת 2017 האחרונה, PJSC Sberbank עלה על הרווח החזוי ב-20%. כתוצאה מכך, תשלומי הדיבידנד גדלו. והם כנראה ימשיכו לגדול. בכל מקרה, שיעור התשלום נשאר ברמה של 36%.

כמובן שהשנה הזו הייתה מלאה באירועים כלכליים ופוליטיים כאחד. אבל בכל העליות והמורדות הללו, Sberbank נשאר יציב, ולפעמים הראה צמיחה אדירה. אז, בסוף פברואר, המחיר של נייר אחד זינק לשיא של 280 רובל. צמיחה טובה הוצגה על ידי ערך המניות במאי ובתחילת יולי - באזור 230 רובל. אבל באופן כללי, במהלך השנה האחרונה, המחיר והרווחיות של מניות Sberbank נשארו באותה רמה יציבה. מחיר המניה גם באוקטובר האחרון וגם כעת נע סביב 190 רובל.

ניתוח במשך 10 שנים

מעניין יותר הוא הניתוח של הרווחיות של מניות Sberbank במשך 10 שנים. באופן כללי, בניגוד לשוק המערבי, שוק ניירות הערך הרוסי אינו מנותח בדרך כלל בפרספקטיבה זו. הכלכלה צעירה מדי ולא יציבה. ואם, נניח, בארצות הברית ניירות ערך שנרכשו במשך 10-30 שנים נחשבים להשקעות לטווח ארוך, הרי שבמדינה שלנו מדובר על מקסימום 3 שנים. אבל הדבר הטוב בסברבנק של רוסיה הוא שהוא אחד הנציגים היציבים ביותר של הבלו צ'יפס הרוסי ומועדף במגזר הבנקאי.

אז מה הייתה התשואה על מניות Sberbank בשנים האחרונות? באשר למחיר ניירות הערך, השנה הקשה ביותר, כמו עבור מוסדות פיננסיים רבים אחרים, הייתה 2014. המחיר ירד לכמעט 50 רובל. אבלSberbank תמיד חוזר במהירות לפוזיציות שלו, שעבורן משקיעים ספקולטיביים אוהבים אותו. מאז סוף 2014, המחיר זוחל בעלייה מתמדת. במהלך השנה הוכפל מחיר הנכס, שהוא אינדיקטור טוב מאוד ודי נדיר לבורסה. מה שעוד יותר מעניין, על פי כל החוקים, צמיחה שיטתית ופעילה כזו צריכה לבוא בעקבות ירידת מחירים או תנודתיות שלה בערך באותה רמה, אבל המניות המשיכו לצמוח, ועד מרץ 2016 הן הגיעו לערך של 112 רובל. זה מתאים להכנסה שנתית של עד 140.16%.

באשר להכנסה מדיבידנד על מניות Sberbank, במשך 10 שנים היא גדלה כמעט פי 12. נתונים מאוד חושפניים וניתוח מאוד מרשים. יש לומר כי אינדיקטורים בטוחים כאלה נדירים מאוד לא רק עבור הרוסים, אלא אפילו עבור שוק המניות הבינלאומי.

סיכונים

שוק המניות דינמי ביותר. בהקשר של יום מסחר אחד, המחיר של כל נייר ערך יכול להשתנות באופן משמעותי הן כלפי מעלה והן כלפי מטה. מניות Sberbank אינן חריגות בשום פנים ואופן. בתחילה, משקיעים מנוסים ממליצים על מסחר שמרני ללא ספקולציות אקטיביות. יתרה מכך, ניירות הערך של Sberbank of Russia PJSC הם המתאימים ביותר למטרות אלו, ויספקו הכנסה ראויה כמעט בכל תרחיש.