מהם נתחים? תנאי ההגשה שלהם

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

Tranche (נתח) בצרפתית פירושו חלק או נתח של ניירות ערך, איגרות חוב, שהנפקתם מתבצעת כדי לשפר את תנאי השוק.

מהם נתחים?

בשל הפרטים של השימוש במכשיר פיננסי זה, ניתן לתחום את היקף היישום שלו באופן מותנה באופן הבא:

1. השקעות ושוק ניירות הערך.
2. הלוואות לארגונים בבנקים.
3. מתן מנות של IMF למדינות.

הבנת המילה "נתח" צריכה לבוא מההבחנות לעיל ומהדרכים למתן סיוע פיננסי. מהן מנות בהשקעה? מדובר בהנפקה של ניירות ערך (CB) עם אותם תנאים, ללא קשר מתי יעשה שימוש בחלק מההנפקה הכוללת. כלומר, חלק מהבנק המרכזי מסופק בהדרגה, כאשר תנאי העסקה מולאו על ידי הלווה מבחינת תשלום עבור ההנפקה הראשונה.

מהן מנות בהלוואות? הבנק קובע מגבלה על הנפקת כספים עבור הארגון הלווה (קו האשראי), ובמסגרת מגבלה זו מנפיק לו את הסכומים הנדרשים. יחד עם זאת, לארגון הלווה יש זכות להשתמש בחלק חדש בהלוואה לפי דרישה, אם בכללההתחייבויות לשלם את החוב מולאו לאחר הנתח הראשון.

מהן מנות קרן המטבע הבינלאומית (IMF)? הם דומים למסגרת אשראי לארגונים, למעט תנאי ההפרשה שלהם. ככלל, קרן המטבע מציגה דרישות מסוימות, במקרה של אי עמידה בהן המדינה עלולה להישאר ללא מימון. דרישות IMF יכולות להיות פוליטיות וכלכליות.

נתח אשראי ותנאי ההגשה שלו

מהו נתח אשראי, המתואר למעלה. לעתים קרובות יש את המושג "קו אשראי", זהה לשם המתואר לעיל. במסגרת ההסכם בין הבנק ללווה נקבעים כל התנאים להחזר ומתן מסגרת אשראי. המיקוד של מסמך זה הוא על מגבלת ההנפקה. אי אפשר לחרוג מהמגבלה המחושבת לפי הסכם הקצבה. אך על היתרה הבלתי מנוצלת של חלק מכספי ההלוואה, הבנק עשוי להטיל ריבית נוספת (כ-0.5% לשנה, תלוי בגורמים רבים). לפיכך, הבנק מעודד את הלווה לנצל את מלוא היתרונות של ההלוואה שניתנה.

התנאים שבהם ניתנת נתח ההלוואה מפורטים להלן.

1. החזרים בהתאם ללוח התשלומים.
2. חיוב בריבית עבור השימוש בכספי אשראי.
3. כושר הפירעון של החברה או בטחונות נוספים להלוואה בצורה של הנכסים הרווחיים של הלווה עצמו.

מנות בהלוואות

מהי מתן נתחבתנאים של הסכם הלוואה אחד? הבנת שאלה כזו היא די קלה, אם אתה לא שוכח את משמעות המילה נתח. נזכיר שמצרפתית זה מתורגם כ"חלק". בהתאם לכך, מתן נתח הוא הנפקת חלק מהכספים במסגרת המגבלה שנקבעה עבור הלווה.

ניתן לספק כל נתח הן לבקשת הלווה במהלך תקופת החוזה, והן במסגרת זמן מוגדרת בבירור. כל הניואנסים של העסקה מפורטים בהסכם ההלוואה. הלווה מחויב למלא את התחייבויותיו במועד ובמלוא. והמלווה, בתורו, אמור לספק נתח לפי בקשת הארגון הלווה.

היתרונות של קו אשראי

בניגוד להנפקת הלוואה בנקאית רגילה, מסגרת אשראי אטרקטיבית יותר הן ללווים והן למוסדות פיננסיים. היתרונות העיקריים של חלוקת נתחים במסגרת מסגרת אשראי הם כדלקמן.

1. מנות ללא הגבלה. שימוש חוזר בכספי אשראי. מסגרת אשראי יכולה להיות סיבובית עם מגבלת תשלום מסוימת ולא סיבובית. עם אפשרות ההלוואה השנייה, הארגון יכול להשתמש במספר נתחים, אך הסכום הכולל שלהם לא יכול לחרוג מהמגבלה שנקבעה. אם מסגרת האשראי ניתנת לחידוש, אז בעת החזר הנתח שנלקח, הלווה יכול להשתמש בה שוב. לדוגמה, המגבלה על קו אשראי מסתובב היא $1,000,000. הלווה תבע את המנה הראשונה בסך 300,000$, שילם אותה במהלך תקופת החוזה (חודשיים), כלומר הואיכול להשתמש שוב ב-$1,000,000. ובמקרה של קו אשראי לא מסתובב, המגבלה הבאה שלו תהיה רק $700,000.
2. ניתן לחשב ריבית על השימוש בנתח בדרכים שונות - הן יכולות להיות סטנדרטיות, כלומר קבועות, ללא קשר לחלק המסופק במגבלה לכל משך החוזה. או שאולי יש להם תנאי צבירה ספציפיים. הבנק עשוי להציע ללווה תנאי חישוב ריבית שונים עבור כל נתח. בכל מקרה, ריבית נגבית רק על הסכום שהוצא (נתח).
3. החוב נמחק אוטומטית עם קבלת הכספים לחשבון ההסדר של הארגון, וזה מאוד נוח, שכן הוא חוסך זמן.