משקיע מוסמך הוא משמעות המושג, קריטריונים להגדרה

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

ישנן 2 דרכים להשיג הכנסה: לעבוד בשביל כסף ולהשיג כסף לעבוד בשבילך. יותר ויותר אנשים בוחרים באפשרות השנייה. עם זאת, לא כל אחד מהם יכול להיקרא משקיע. אז מיהו משקיע מוסמך? מיהו בכלל משקיע ומהי השקעה? בדרך כלל אנשים טועים לחשוב שהם יודעים את התשובות לשאלות האלה.

מה זה השקעה?

בואו נדמיין שפתחתם חשבון אצל ברוקר מט ח, החזרתם אותו ב-300,000 רובל והחלטתם להרוויח כסף מההפרש בשערי החליפין. האם השקעה כזו תהיה השקעה?

זו תהיה ספקולציה במקרה הטוב. במקרה הגרוע, הימורים. אבל בשני המקרים, אין לזה שום קשר להשקעה.

בואו נדמיין מצב אחר. שמעתם בטלוויזיה שמניות גזפרום צומחות ב-3 השנים האחרונות. אתה מיד לוקח את 300,000 רובל שלך ופותח חשבון עם מתווך. למחרת אחרילאחר שקנית את המניות, אלכסיי מילר הודיע על פיטורים עולמי. ומניות החברה זינקו ב-3%. מיד מכרת אותם והרווחת - כמעט 1000% בשנה.

אבל האם זו תהיה השקעה? ושוב לא. זו רק דוגמה לספקולציות מוצלחות.

איך עושים את זה נכון?

אז מה זה השקעה? זו התוכנית. במדריך להשקעות של אבא עשיר, רוברט קיוסאקי משווה השקעה לנסיעות.

הדבר הראשון שאתה עושה הוא להתחיל לתכנן את ה"מסלול" שלך. אתה יודע את נקודה א', המצב הנוכחי שלך. אתה גם מכיר את נקודה ב' - העתיד הכלכלי שלך, כפי שהיית רוצה שיהיה. עכשיו אתה צריך איכשהו להגיע מנקודה A לנקודה B. במה אתה משתמש כדי לעשות זאת? מחליטים לשמור סכום מסוים לפיקדון? לקנות מניות או קרנות נאמנות? להתמקד בהשקעה בנדל"ן?

חשוב: אין תחבורה "טובה" ו"רעה". המשימה שלו היא להביא אותך מנקודה א' לנקודה ב'. השתמש ב"תחבורה" שתהיה היעילה ביותר בזמן הנוכחי.

אי אפשר להשתמש בסירת קיטור כדי להתנייד ביבשה. באופן דומה, מניות לא יעבדו עבורך אם אופק ההשקעה שלך הוא פחות מ-5 שנים - זה יהיה לא יעיל ומסוכן - כמו נסיעה יבשתית על ספינת קיטור.

השקעה צעד אחר צעד

לפיכך, כדי להשקיע, אתה צריך:

• קבע נקודה א' - ערוך דוח כספי;
• קבע נקודה ב' - הגדר יעדים;
• בחר "הובלה" ולחשוב על "מסלול" מנקודה A לנקודה B.

זה מה שזה השקעה - רק בעקבות תוכנית להגיע מ-A ל-B. רוברט קיוסאקי כינה את זה "תהליך מכני ומשעמם של העשרה כמעט מובטחת". הבעיה היא שזה מכני ומשעמם מדי. עם זאת, זו הדרך של משקיע אמיתי.

רובם מגיעים לשוק בלי תוכנית והבנה בעבודתם של כלים מסוימים, רק כדי לדגדג להם את העצבים. הם נכנסים ל"אוטובוס" ומקווים לחצות בו את האוקיינוס. ואז הם קופצים ל"מטוס", למרות שמוכרז על כיסוי עננים כבד. ואז הם מנסים לחבר גלגלים ל"סירה הדולפת" כדי לנוע ביבשה.

זה כמו קזינו - אתה יכול ליהנות, אבל אתה לא יכול להרוויח, לפחות בטווח הארוך.

מי הוא משקיע?

ברור שמדובר באדם שמבצע השקעות. כאן השאלה היא אחרת - איך ולמה הוא עושה את זה? למה אתה לא יכול פשוט להרוויח יותר - למה כדאי לך להשקיע? ומה ההבדל בין השקעה לספקולציה?

מעט אנשים חשבו על זה, אבל יש 3 סוגי הכנסה: הרווחת, פסיבית ופורטפוליו. לרוב, אנשים מתמודדים עם הראשון שבהם - הרוויח. הוא עוזר להם לא למות מרעב. והכנסה פסיבית ומתיק מעניקים עושר.

אז, משקיע הוא אדם שהופך את ההכנסה שלו להכנסה פסיבית או תיק. לשם כך נועדה התוכנית שלו. משקיעקונה לעולם כדי למכור.

ספקולנט הוא אדם שמנסה לקנות נמוך ולמכור גבוה. זו העבודה שלו, והתוצאה שלה היא הכנסה משכר. זה לא מה שמשקיע מחפש.

אז מה ההבדל בין סוגי ההכנסה האלה? באפשרות הראשונה אתה עובד בשביל כסף, בשאר הכסף עובד בשבילך.

דוגמאות ל-3 סוגי הכנסה: רווחים

כמעט כולם מכירים הכנסה מרווחת. מדובר בשכר, הכנסה מפעילות מקצועית או מעסק. הרופא מקבל משכורת, עורך הדין מקבל כסף עבור הייעוץ, ובעל החברה מקבל הכנסה מפעילותה.

ההבדל העיקרי בין הכנסה זו לשאר הוא שאדם צריך לעבוד כדי לקבל אותה. ולא רק במפעל. מתן שירותים, ניהול הון של אחרים בבורסה, עשיית עסקים - כל אלו סוגים שונים של עבודה. אדם מחליף את עבודתו בכסף או בערכים אחרים.

הכנסה פסיבית ומתיק

אבל 2 סוגי הכנסה אחרים אינם נפוצים כל כך. אף על פי כן, ניתן להביא דוגמאות ידועות להכנסה כזו. ריבית חודשית על פיקדון בנקאי היא הכנסה פסיבית. במידה מסוימת, ניתן לייחס כאן גם פנסיות.

הנה דוגמאות לא נפוצות כל כך להכנסה פסיבית: בעלי המניות של החברה מקבלים דיבידנדים שנתיים על מניות, בעל הזיכיון מקבל הכנסה פסיבית בדמות תמלוגים - ניכוי חודשי בגין זכות השימוש במותג. הכנסה משכירות היא דוגמה נוספת להכנסה פסיבית.

הכנסה פסיבית היא קבועהתשלומים שהתקבלו מנכסים מניבים. זה יכול להיות קניין רוחני, נדל ן או נכסים אחרים.

מהי הכנסה מתיק? זה כולל רווח מההפרש בשווי השוק של ניירות ערך - מניות או אג ח. סוג זה של הכנסה ניתן להשיג על ידי מתן הכסף שלך לניהול נאמנות, רכישת מניות קרנות נאמנות או השקעת כסף בבורסה בעצמך.

הדוגמה הבאה תעזור לך להבין טוב יותר את ההבדל בין הכנסה מתיק להכנסה מרווחת. תאר לעצמך שמנהל הקרן הכפיל את הכסף שלך פי 2. עבורכם מדובר בהכנסה מתיק - הרי לא הייתם צריכים לעבוד בשביל זה בעצמכם. אבל העמלות ששילמת הן ההכנסה של המנהל.

מי הוא משקיע מוסמך?

מבחינת החוק, מדובר במשקיע שעומד באחד מהתנאים הבאים:

• השקיעה יותר מ-6 מיליון רובל של כספים אישיים בניירות ערך או בנגזרים שלהם;
• עבד בקרן השקעות לפחות שנתיים, אם קרן זו עצמה מוכרת כמשקיע מוסמך, אז לפחות 3 שנים - אחרת;
• נסגרו עסקאות בסכום כולל העולה על 6 מיליון רובל עם ניירות ערך או נגזרותיהם במהלך השנה האחרונה, עם ממוצע של 10 ברבעון ולפחות 1 עבור החודש האחרון;
• ל-יש נכסים של 6 מיליון רובל או יותר, ורק מזומן בחשבונות בנק, תעודות למתכות יקרות וניירות ערך נלקחים בחשבון.

גם כשירכמשקיע, דרישות החוק מכירות באדם שקיבל השכלה גבוהה בכלכלה במוסד חינוך ממלכתי ועבר הסמכה כמשתתף מקצועי בשוק ניירות הערך, או שקיבל אחת מ-3 תעודות בינלאומיות: CFA, CIIA או FRM.

ישות משפטית יכולה גם לקבל מעמד של משקיע מוסמך. עם זאת, הדרישות יהיו מחמירות יותר. כאן די גם למלא כל אחד מהתנאים:

• הון הוא 200 מיליון רובל או יותר;
• בכל רבעון יש 5 עסקאות או יותר עם ניירות ערך, והשווי הכולל שלהן הוא יותר מ-3 מיליון רובל;
• 1 מיליארד רובל בהכנסות בתקופת הדיווח;
• נכסים בשווי 2 מיליארד רובל.

לפי חוק, זה מספיק. אולם האם באמת ניתן לקרוא לאדם או לחברה משקיע מוסמך רק על סמך הנתונים הללו? זה לא נכון. הרשה לי להציע נקודת מבט חלופית בנושא זה.

האם זה באמת משקיע מוסמך?

אדם יכול להרוויח 6 מיליון רובל. קנה עליהם מניות. אבל האם זה הופך אותו למשקיע מוסמך? מבחינה חוקית, כן. הממשלה מאמינה שאדם שהרוויח סכום כזה מסוגל לדאוג לעצמו, ולכן אין צורך להגן עליו מפני השקעות "מסוכנות" - בניירות ערך למשקיעים מתאימים.

אבל האם זה באמת כך? תוכנית השקעה מוכשרת, הניסיון והכישורים שלו בניהול מכשירים פיננסיים מדברים הרבה יותר על כישוריו של משקיע מאשר על הנוכחותיש לו כסף. למרות שלמשקיע מוסמך יהיה גם כסף.

דעה חלופית: מהו משקיע מוסמך?

להלן רשימה חלופית של תנאים להכרה במשקיע ככשיר (יש לעמוד בכל הפריטים). אז, משקיעים מוסמכים הם אלה ש:

• יודע את ההבדל בין נכסים והתחייבויות;
• עוקב בבירור אחר התוכנית, אך תמיד מוכן להתאים אותה בהתאם למצב;
• ממיר הכנסה מרווחת להכנסה פסיבית ותיק;
• יודע את ההבדל בין ניתוח יסודי לטכני, מיישם את שניהם בהצלחה בפועל;
• מוכן לכל אירוע בשוק, במקום לחכות לאירועים האלה בתקווה;
• הוא הבעלים של המינוח המתאים;
• הבין לא רק כלי ונהלי השקעה, אלא גם חוקי ניירות ערך, ומשתמש בקודי אזרחיים ומסים לטובתו, תוך הפחתת עלויות;
• משתמש בצוות: מתווכים, יועצים ויועצים, אך אינו מסתמך עליהם בלבד - האחריות להחלטות שהתקבלו תמיד נשארת בידו;
• לשאף לפשטות - מסוגל להסביר את המהות של כל השקעה שלו לילד בן שש תוך 10 דקות.

איך להפוך למשקיע מוסמך?

שאלה זו נענתה בצורה הטובה ביותר על ידי רוברט קיוסאקי בספרו המדריך של אבא עשיר להשקעה. לדעתו, אתה צריך 3 דברים כדי להפוך למשקיע מוסמך. זה:

• מיומנויות -יש 2 דרכים: לקבל השכלה פיננסית, ללמוד כלים ונהלים להשקעה או לשכור יועץ, אבל במקרה זה, תצטרך לקבל ידע ומיומנויות בסיסיות - עליך לתקשר עם מומחה באותה שפה;
• ניסיון - קבל חינוך "ברחוב", אתה לא יכול ללמוד לרכוב על אופניים על ידי קריאת ספרים;
• כסף עודף - מגיעים לבד, עם ניסיון וכישורים.

סיכום

וורן באפט, המשקיע הבסיסי מספר 1 בעולם, ורוברט קיוסאקי, משווק מבריק, איש עסקים ומשקיע עם 40 שנות ניסיון, דבקים באלטרנטיבה דומה.

לפי רוברט קיוסאקי, למשקיע מוסמך יש בקרות שעוזרות לו להפחית את הסיכון למינימום.

אדם שלא עומד בדרישות הללו, אבל יש לו 6 מיליון רובל, נכנס לשוק יותר כשחקן מאשר כמשקיע. אולי היה לו סיכוי טוב יותר לזכות בקזינו.