ניתוח שוק גרפי: דמויות, מודלים, שיטות ותכונות

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

ניתוח גרפי של שווקים פיננסיים הוא שיטה לחיזוי מחירים המבוססת על ערכי מרווחי זמן קודמים. על מכשירים בעלי תנודתיות גבוהה עם נפחים גבוהים, חוקי הניתוח הטכני עובדים, שכן האקסיומה של השוק אומרת "הכל כבר מתומחר". הכל פוליטיקה, מלחמות, משא ומתן, תאונות, כשלי יבול, אופ"ק, הפד ומטאוריטים.

בעיות של ניתוח גרפי

דינמיקה של הערך של מכשירים בבורסה מוצגת בתרשימים. השחקן מחליט להפוך למשקיע או ספקולנט על סמך תוצאות עיבוד המידע על מכשיר שוק. משקיעים נכנסים לנכס הנסחר בבורסה במשך זמן רב עם סיכוי מעורפל לצמיחה במחיר. ספקולנטים סוחרים במסגרות זמן קצרות ופועלים לפי הכלל "עדיף רווח קטן מאשר הפסד גדול."

יש אלמנט של תפיסה אמנותית בניתוח גרפי. כמו במבחן פסיכולוגי, כל הנבדקים מוצגים עם אותו נקודה על גבי נייר, אך כל משתתף בניסוי רואה את הנקודה שלו בנקודה זו.תמונה.

תוך כדי צפייה בתרשים, כדאי לקבוע ביתר דיוק מה מצביע השינוי בכיוון המחיר כרגע - שינוי מגמה או התאמה. מסקנה שגויה במהלך המחקר תוביל להפסדים כספיים עד לאפס החשבון.

תרשימים מתארים את העבר של נייר, סחורה או מטבע. הסוחר משתמש במיומנויות אנליטיות, ולאחר מכן בונה את העתיד על סמך מידע בארכיון:

1. מחשב מחיר אפשרי לתקופה מרוחקת על ידי שיטת ניתוח גרפית. חלק מהאנליסטים נצמדים רק לדפוס התרשים. חזאים אחרים משלבים נתונים מאקרו-כלכליים, פוליטיים ופיננסיים עם תוצאות מסחר.
2. להטוט בין הכללים לכניסה לפוזיציה ויציאה ממסחר, האנליסט בוחר את נקודת הפעולה באמצעות פרמטרים גרפיים.

מהלך השינויים במחיר לפרק זמן קבוע מוצג במערכת קואורדינטות דו מימדית. פרמטרי זמן משורטטים על ציר ה-X: דקות או שעות, ימים או שבועות, חודשים או שנים. ציר ה-Y מציג את הערך של המכשיר החזוי במטבע שנבחר.

שיטות בנייה

מראה התרשים תלוי בסוג שנבחר. הסוגים הבאים של תצוגה גרפית של מידע על פרמטרי מסחר נפוצים:

• ברים.
• Lines.
• נרות יפניים.

סוגי תמונות מופיעים בסדר אלפביתי ללא כל סדר עדיפויות. סוחר מתחיל צריך לשלוט בתרגול עם כל אחד מהסוגים המפורטים כדי להסתפק באחד מהשלושה.

לסוחרהיה קל יותר להחליט על תקופת ההחזקה של מכשיר פיננסי, צריך לשלוט בבניית תרשימים הן לפרקי זמן קצרים (מדקה ליום) והן לפרקי זמן ארוכים (משבוע עד שנה).

השקעות לטווח ארוך בנייר מתוכננות על בסיס ניתוח גרפי של גרפים יומיים, שבועיים וחודשיים.

כל אחד מהסוגים המוזכרים דורש מידע על ארבעה ערכי מחירים בכל מרווח זמן:

• בפתיחה;
• בסגירה;
• maximum;
• min.

פסים מתוארים כעמודה, כאשר המקסימום נמצא בקצה העליון, והמינימום נמצא בקצה התחתון של העמודה. מחיר הפתיחה מתואר בצד שמאל, מחיר הסגירה מצויר בצד ימין של העמודה במהלך אופקי קצר. לפיכך, בתרשים בצורת פסים, המשתמש רואה ארבעה תעריפים בו-זמנית בכל מרווח זמן.

תרשים קו מציג רק מחיר אחד - פתיחה או סגירה, נמוך או גבוה. על ידי לימוד העבר, הסוחר יקבל מושג על המהלך הבא.

ניתוח פמוט גרפי

שיטה זו פועלת עם מידע על מצב הערך של נכס שוק בפרק זמן מסוים - פתיחה, סגירה, מחירי מינימום ומקסימום.

לנר יש גוף וצל. הגוף הוא מלבן ירוק או אדום.

נרות יפניים של ניתוח גרפי של שווקים פיננסיים מקורם בימי הכתיבה של דיו שחור על נייר אורז לבן. לכן התפתחו המונחים "נר לבן", "נר שחור". עוֹדאנליסטים-חזאים כותבים על לבן ושחור. אבל סוחרים עובדים על טכנולוגיית מחשב עם הגדרות משימות גרפיות הניתנות להתאמה אישית. אנליסטים משתמשים בצבע בתרשימים של תוכניות מניות, כגון ירוק ואדום.

צבע ירוק של הנר מציין את עודף מחיר הסגירה על מחיר הפתיחה במרווח הזמן. דוגמאות ירוקות נקראות "נרות שוורים".

צבע אדום אומר שמחיר הסגירה נמוך ממחיר הפתיחה. דוגמאות אדומות נקראות "נרות דובים".

מקלות דקים - הצללים העליונים והתחתונים - מציינים את המחיר המקסימלי והמינימלי, בהתאמה.

היתרון של ניתוח גרפי יפני על פני סוגים אחרים הוא היווצרות שילובים - מקורות לאות לשינוי המגמה. שילובים נוצרים בדרך כלל משניים או שלושה נרות.

שיר נרות

נרות ארוכים ללא צללים נקראים "מריבוס". היעדר הצללים התחתונים והעליונים, כאשר הם חופפים למגמה הנוכחית, מעיד על המשך המגמה. נר שורי ירוק ארוך ללא צללים במגמת עלייה מאשר צמיחה נוספת. נר דובי אדום ארוך ללא צל תחתון או עליון מסמן את המשך הנפילה.

ככל שהמארובוזו נסגר זמן רב יותר, כך גדל הסיכוי שהמגמה תימשך.

אם נר ארוך בכיוון אינו עולה בקנה אחד עם שער המחיר הראשי, זהו איתות להיפוך קרוב.

פמוטים ללא גוף נקראים דודג', או צלב. השוק נמצא בחוסר תחושה. גוף הנר הוא התנודות במחיר שלמרווח זמן. חוסר גוף עם צללים קטנים - ללא היסוס, איזון בין שוורים לדובים. שוורים עולים במידה והצל העליון ארוך מהתחתון. דובים דוחפים אם הצל התחתון ארוך מהעליון.

ניתוח גרפי של שווקים באמצעות פמוטים יפניים מבוסס על עשרות סוגים של שילובי נרות.

הרים ועמקים

המחיר יכול לעלות, לרדת ולהישאר קבוע. הפרמטר הכספי של הנכס הנסחר משתנה בהתאם לדומיננטיות של מוכרים או קונים.

בתרשים היפוך המחירים, המחירים נראים כמו פסגות ועומקים. כל פסגה וכל עומק הם ביטוי לדומיננטיות של מוכרים או קונים.

המילים "ניתוח גרפי" פירושן גם חיפוש אחר מגבלות על שינוי מחירים על ידי בניית רכיבי עזר לדפוס העלות.

קו ישר שנמשך לאורך שני חלקים עליונים נקרא קו התנגדות - המחיר נקרע, אבל המוכרים חזקים יותר מהקונים. במצב זה, תיקון כלפי מטה הוא בלתי נמנע.

הקו הישר בין שני עומקים נקרא קו התמיכה - הוא לא מאפשר למחיר לרדת. הקונים חזקים יותר מהמוכרים כאן, כך שהפרמטרים הכספיים של הנכס יזהו.

פרמטרים של אומדן מגמה

ניתוח גרפי של נתוני מסחר בשוק מרמז על חיפוש אחר מגמה, או מגמה - סדרה של פסגות וירידה. קו המגמה בתרשים נותן לסוחר מושג על משך תנועת המחיר בשער הנוכחי.

המגמה נקבעת לפי הפרמטרים הבאים:

• length;
• זווית הטיה;
• מספר נקודות המגע של קודקוד (עומק) מהמסלול הישר.

אינרציה של כיוון התנועה עומדת ביחס ישר לאורך. ההסתברות לשינוי במגמה עומדת ביחס הפוך למספר נקודות המגע.

הבחנה בין מגמה לטווח קצר, לטווח בינוני ולטווח ארוך.

מגמה לטווח קצר מתאימה למשך של עד שלושה שבועות, כלומר פחות מחודש.

המגמה לטווח הבינוני נמשכת כשלושה חודשים.

מגמה ארוכת טווח היא תקופה שבין שלושה חודשים לחמש שנים. לאחרונה, תקופת ההשקעה לטווח ארוך מחושבת לפי סעיף החוקה בנושא בחירות.

תחזית של פסגות ועומקים חדשים מאחורי גיליון התרשים, ובהתאם, אפשריים איתותים לשינוי במגמות המחירים על בסיס חוק השימור העצמי: מגמה מתפתחת שואפת לשמור על כיוון התנועה.

שיפוע הפינה

פרמטר "זווית הנטייה" קבוע בשלב מסוים של התפתחות המגמה. פריצת מחירים של קו המגמה מצביעה על שינוי במסלול.

סוחר צריך לצפות במחזורי המסחר. המצב בו המחיר משתנה לכיוון המגמה בהיקפי מסחר קטנים אמור להיות מדאיג.

בדרך כלל, במגמת עלייה, יחד עם עלייה בערך הנכס, עלייה בהיקפים קבועה, וירידת מחיר מלווה בירידה בהיקפים.

נורמלי למגמת ירידה: עלייה בנפח עם ירידה בערך הכספי של נכס, ועליית מחיר צמודה לירידה בהיקפים.

מודלים של ניתוח גרפי

משחק המלאי מכילדקויות רבות. אחד מהם הוא תנועה קצרת טווח של המחיר בכיוון ההפוך על מנת לספק הזדמנות לרכוש ניירות ערך חדשים או למכור ניירות ערך קיימים. תנועה זו נקראת התאמה.

כדי לקבוע את מצב המגמה - הפסקה או תיקון - הומצאו דגמי מחירים.

מכיוון שהמגמה יכולה להמשיך או לשנות קוטביות, מתקבלים 2 סוגי דגמים:

מודל המשך - על מנת לאשר את המשך הכיוון. מודל שבר - לצורך אבחון שינוי כיוון.

שינוי מסלול

בואו נשקול את מודל הראש-וכתפיים. אזור שטוח יחסית מופיע בתרשים, והופך בחדות לקו מעוגל הולך וגדל. בסוף קו זה יש האטה חדה במחיר בצמיחה, ואז מתחילה נפילה ולאחריה יצירת קו שטוח נוסף. התרשים בקטע הזה דומה למטרה על הכתפיים, ומכאן השם.

כתפיים ראש הפוכה, עליונה כפולה, עליונה משולשת, תחתית כפולה - סוגים אלה של דפוסי שבר נגזרים מתבנית הראש-כתפיים הראשונית.

באותו דרך

דמויות של דפוס המשך המגמה בכיוון המקורי:

• משולש.
• דגל.
• מלבן.

המשולש נוצר מקווי התנגדות ותמיכה, וכן קו אנכי משמאל.

למשולש היורד יש קו התנגדות בתור התחתון שלו, בעוד שקו התמיכה והקו האנכי משמשים כרגליים. אלמנט זה מצייןהמשך פיחות שער החליפין.

המשולש העולה נוצר על ידי התחתון מקו התמיכה, וקו ההתנגדות הופך לרגל. פרט זה נותן איתות לגבי המשך הגידול בערך.

משולש סימטרי מזהיר מפני איחוד. לא קונים ולא מוכרים מסוגלים להתגבר על ההתנגדות של הצד שכנגד. השיאים הולכים וקטנים, הנמוכים הולכים וגדלים, אבל אין פירוט של קווי הגבול. המסחר מתבצע במשולש.

שתי דמויות נוספות של ניתוח גרפי שנוצרו על ידי קווי מגבלה:

• טריז יורד.
• טריז עולה.

"דגל" מתרחש ברגע ההשעיה של התפתחות המחירים העיקרית. מורכב מקו התנגדות וקו תמיכה מקביל, כך שזה מלבן משופע. קו הצמיחה החד נקרא "ידית הדגל". בתום איחוד קצר, כיוון המסחר משוחזר.

הקורא יכול להתנסות בדמות "הדגל ההפוך" בעצמו.

כללי חיפוש כלליים

שיטת הניתוח הגרפית מחייבת ציות לכללים:

1. נוצרה מגמה - תהיה דגם. חסר - חפש לשווא.
2. דמות גיאומטרית שטוחה מתאפיינת בגובה השווה לתוספת המחיר במקסימום, או בירידה כאשר מגיעים למינימום.
3. גודל התבנית הוא איתות לגודל השינוי בשוק. ככל שהרוחב והגובה גדולים יותר, כך השינוי הצפוי גדול יותר.
4. השוו בין הכרכים בתחילת גיבוש המודל ובשלב הסופי. נפח הפעולות גדל לקראת סוף היווצרות המודל.
5. ברגע שהתרשים שובר את תחתית התבנית, ההיווצרות הושלמה.