Gazprombank, קרנות נאמנות (קרנות השקעה נאמנות): תכונות הפקדה, שער חליפין וציטוטים

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

היכן המקום הטוב ביותר להשקיע כסף? אולי זו שאלת המפתח שמדאיגה את כל המשקיעים. ישנם מכשירים פיננסיים רבים: מחשבונות PAMM בסיכון גבוה, בהם ההכנסה היא עד 100-110%, ועד להפקדות בנקאיות ב-4-5%, אך עם ערבות וביטוח חשבון. נדבר על מכשיר השקעה פיננסי שכזה שמסופק על ידי Gazprombank - קרן נאמנות, או קרן השקעות נאמנות.

למידע נוסף על מה זה ובאילו תנאים משקיעים בו.

UIF: היסטוריה ותפיסה

קרן נאמנות היא מיזם משותף של משקיעים שסומכים על כספם כדי להשקיע במכשירים פיננסיים שונים: מניות, אג"ח, נדל"ן, מתכות יקרות, אנרגיה וכו'. הם עצמם, מסיבות שונות, לא יכולים לעשות זאת. לחלק אין ידע וניסיון, לאחרים אין זמן, לאחרים יש את שניהם.

אבל, כמו שאומרים, הכסף צריך לעבוד, והם מחליטים להעמיד אותו לרשות חברת ניהול הנאמנות. היא בפניםבתורו, מקבל עמלות ומשקיע אותן במכשירים שונים. הבעיה היא שאף אחד לא נותן ערבויות בהשגת הכנסה, ואם הכסף של המשקיעים "מתמזג לתוך הצינור", אז לא ניתן תמורה.

קרנות השקעה נאמנות הופיעו לראשונה בארה"ב, עוד ב-1924. אבל בתקופת המשברים הכלכליים והאנאלפביתיות הפיננסית של האוכלוסייה האמריקאית, איש לא האמין בהם. ההיגיון של האנשים היה פשוט: "אנחנו לא יודעים איפה הם ישקיעו במנהלים האלה - אנחנו לא מניחים". בואו נסכים שרבים היום טוענים בדיוק באותה צורה, אם כי בעידן המידע אפשר לבדוק ולעקוב אחר הכל.

בואו נדבר על Gazprombank, שגם קרנות הנאמנות שלו זוכות לייצוג נרחב. עוד על זה.

קצת על החברה

בנק "גזפרומבנק" - היום אחד ממוסדות האשראי המפורסמים ביותר ברוסיה. עשור של עבודה מוצלחת אפשרה לו לזכות בהרבה משוב חיובי על עבודתו. אבל הפיקדונות בו נמוכים, כמו אלו של מוסדות אשראי אחרים - לא יותר מ-5-7% בשנה. בהתחשב באינפלציה ב-2015 של 12%, אנו יכולים להסיק שככל שהאוכלוסיה מחזיקה כסף בחשבונות בנק זמן רב יותר, כך היא מפסידה יותר במונחים ריאליים.

מאז 2004 נפתחה חברת בת - גזפרומבנק בבריטניה. החברה הצעירה החלה במהירות את התפתחותה בשוק ההשקעות. בשנת 2015 היא קיבלה פרס על ניהול הקדשים. נכון להיום ניתן לבחור במוצרים שונים להשקעה: קרנות נאמנותגזפרומבנק, אג ח, מניות וכו'. בואו נרשום כמה מהם.

Gazprombank: Bonds Plus PIF

UIF מיועד למשקיעים שרוצים למזער את הסיכונים שלהם. המטרה היא לספק הכנסה מעל פיקדונות הבנקים והאינפלציה. מנהלים משקיעים את כספי בעלי המניות באג"ח בעלות דירוג נאמנות גבוה, לרבות אג"ח הלוואות פדרליות (OFZ). כמובן שההכנסה מפעולות אלו נמוכה מזו של מכשירי השקעה אחרים, אך שמירה על ההון היא בראש סדר העדיפויות. העיקרון "טוב יותר בציצי ביד" חל כאן.

תשואה של קרן נאמנות "Bonds Plus"

אם ננתח את טבלת הצמיחה של "אג"ח פלוס" מ"גזפרומבנק", אז החל מיולי 2013 (תאריך היווצרות) ועד יוני 2015, התשואה הייתה כ-35%. במונחים שנתיים מדובר בכ-12%. האחוז, אפשר לומר, לא רע בהשוואה להפקדות בנקאיות של 5-10%.

כמובן, קרן הנאמנות לא תמיד צמחה – מדצמבר 2014 עד מרץ 2015 היא "ירדה" מאוד מ-10% ל-5%, מה שהבהיל מאוד משקיעים רבים שעל רקע הסנקציות הכלכליות החלו למשוך בחופזה את כספם, מחשש להפסיד הכל. אבל אחרי מרץ, קרן הנאמנות גדלה באופן פעיל ללא תנודות רציניות.

למי שלא ממש מבין מה זה קרנות נאמנות, נניח שגזפרומבנק לא מספק שום ערבויות - העלות של קרן נאמנות יכולה לגדול או להיות שלילית. בעלי המניות אינם מבוטחים מפני פשיטת רגל, בניגוד להפקדות באותו בנק.

Gazprombank: Zoloto Mutual Fund

אלהשחזה את הסנקציות ואת הפיחות ברובל והשקיע בקרן הנאמנות זולוטו לא הצטערו על בחירתם. מחיר הזהב, כלומר המתכת היקרה הזו מושקעת מקרן זו, מוצמד לדולר. נזכיר כי הפיחות וכתוצאה מכך נפילת הרובל מאז 2014 קרסו כמעט פעמיים. המשמעות היא שכל המשקיעים ברובל הפסידו בדיוק את אותו הסכום, למעט אלה שהפקדותיהם היו במטבע חוץ ובמתכות יקרות.

מאז תחילת קיומה, מאז יולי 2013, קרן הנאמנות, כמו שאומרים, הייתה בקדחת. עד ספטמבר 2014 ירד שיעור התשואה למינוס 20%, אך עדיין הגיע לאפס. נניח שאפילו תשואה של 1% לשנת השקעה אינה משתלמת, שכן במקרה הזה זה לא יותר טוב מלשמור כסף בבית מתחת לכרית.

אינפלציה נצפתה ברמה של 12%, מה שהביא לפיחות בהשקעות במונחים ריאליים. אבל גזפרומבנק לא אשם בכך - קרן הנאמנות, או יותר נכון מחיר הזהב, לא הייתה תלויה בה. אבל ראוי לציין שהחברה שמנהלת את ההשקעה חייבת להניח שכל נפילות השוק. אם היא לא יודעת איך לעשות את זה, אז, בעצם, למה היא נחוצה? אבל לא נעמיק בדיונים על האפקטיביות של אסטרטגיות, אלא נעבור לניתוח נוסף של קרן הנאמנות זולוטו.

מאז אוקטובר 2014, ואז החלו להטיל סנקציות נגד רוסיה, והמטבע הלאומי החל לרדת, הנכסים החלו להראות צמיחה. רק מאוקטובר 2014 עד אמצע פברואר 2015, הוא הגיע לכמעט 90%.

בעלי המניות ש"סבלו" קיבלו פרס על התקופה שבה קיללו את גזפרומבנק, קרנות נאמנות ובאופן כללי, כל הקפיטליזם כמערכת. אפילו נכסים בסיכון גבוה בחשבונות PAMM שונים לא נותנים אחוז תשואה כזה, שם הסבירות לאבד את כל ההון גבוהה מאוד.

לאחר נפילה כה מהירה, קרן הנאמנות שקעה, והרווח הכולל מיולי 2013 עד יולי 2016 היה קצת יותר מ-60%, שהם, למעשה, 20% לשנה.

בעיות כלליות למשקיעים

ראוי לציין שמחצית ההשקעות ברובל איבדו עקב סנקציות כלכליות והפיחות במטבע הלאומי. כל אחוז קטן מ-100 הוא, למעשה, לא רווחי למשקיעים.

בעוד שהשקעות במטבע חוץ לפני 2014 שמרו על הערך הריאלי של ההון כיום, למרות העובדה שהתשואות שלהן שוות לאפס.

מסקנות כלליות

השקעה בקרנות נאמנות או לא היא עניין אינדיבידואלי. בוא נגיד דבר אחד: אם חברה משקיעה את הכסף שלך, זה לא אומר שהאדם עצמו נשאר "שוכב על הכיריים" ולא חושב כלום, מצפה לרווחים גדולים.

האחריות לרווח או הפסד מוטלת כולה על המשקיע. לכן, יש צורך לשקול הכל היטב, לשקול היכן בדיוק להשקיע את כספכם. קרנות נאמנות, כמובן, יתנו הכנסה גבוהה מפיקדון בנקאי, אבל אל תשכח שבמקרה של הפסד, אף אחד לא יפצה על חסכונות שהרוויחו קשה.

למרות העובדה שגזפרומבנק הוא מוסד אשראי יציב, הוא אינו מבטיח פיצוי במקרה של אובדן הון על ידי משקיעים,השקיע בקרנות הנאמנות שלו.