קרנות השקעה של רוסיה: סוגים ודירוג

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2024-01-17 18:51

בעשרים השנים האחרונות, קרנות ההשקעות של רוסיה השתנו והתרחבו. לכל אחד מהם יש תכנית עבודה משלו ורמת סיכון. התשואות הגבוהות ביותר מוצעות על ידי אותן קרנות שבהן מידת הסיכון גבוהה למדי.

מהי קרן השקעות

קרן נאמנות היא איגוד של מספר משקיעים, שכספיהם "מושקעים" על ידי מנהל מקצועי בניירות ערך כדי לקבל הכנסה מהון מושקע. כל רכוש הקרן שייך לבעלי המניות, וחברת הניהול מנהלת רק לטובת המשקיעים.

החקיקה אוסרת על קרנות השקעה נאמנות ברוסיה לפרסם את ההכנסה הצפויה, הן יכולות לספק למשקיעים פוטנציאליים רק את הרווחיות הקודמת שלהם. בהתבסס על נתונים אלה, אזרחים מחליטים אם להפוך לבעלי מניות או לא.

קצת על פאי

מניית השקעה היא נייר ערך רשום, היא מאשרת את זכות בעליה על חלק מנכס הקרן. ניתן להעביר אותו לאדם אחר (כמתנה, בירושה וכו') או למכור.

חלקו של בעל מניות בקרן נאמנות תלוי ישירות בכספים שנתרמו. שתף תרומהשונה עבור כל PIF. זה יכול להיות בעל עלות של כמה אלפי רובל, הגבול העליון לא מצוין.

תוכל למשוך את הכספים שהושקעו בקרן על ידי מכירת מניה. כאופציה - לבעלי מניות אחרים, אבל בדרך כלל חברת הניהול עוסקת ביישומו.

יתרונות וחסרונות של קרנות נאמנות

ניתן לשקול את היתרונות של קרנות השקעה רוסיות כדלקמן:

• הקרן מנוהלת על ידי אנשי מקצוע. למנהלים המבצעים ניהול יש אישורים מהוועדה הפדרלית לשוק ניירות הערך.
• מזעור סיכונים. מנהלים מוסמכים עושים כל מאמץ לגוון השקעות ולהפחית את התלות של תיק ההשקעות בירידת ערך ניירות ערך וסיכונים אחרים.
• הגנה על השקעה אמינה. זה כולל רישוי של החברה, הסמכת מומחים, בקרה על פעילות הקרן.
• תנאי ההשקעה נוחים מאוד. בעל מניות יכול להיכנס ולצאת מהקרן בכל עת.
• מערכת מיסוי מועדפת. ההכנסה אינה חייבת במס הכנסה.
• לספק למשקיעים מידע מעודכן על הקרן.

יש צורך להזכיר את החסרונות של השקעה מסוג זה:

• קרנות נאמנות יביאו הכנסה בטווח הבינוני או הארוך לא לפני שנה.
• השירותים של חברת השקעות אינם בחינם, הם גובים עמלה עבור עבודתם, ללא קשר אם המשקיע הרוויח או "עזב" בהפסד.
• כל משקיע יכול גם וגםלקבל הכנסה מכספים מושקעים, ו"ללכת לאפס" מבלי להרוויח כלום.

סוגי כספים

קרנות השקעה ברוסיה מגוונות. מטעמי נוחות, אנו מציגים את ההבדלים בין קרנות מסוגים שונים בצורת טבלה.

סוגי כספים

קריטריון	סוגי כספים	Description
לפי מידת הפתיחות	סגור	מניות מונפקות ונפדות במהלך הקמת קרן הנאמנות. ניתן לפדות את המניות לאחר תום תקופת קרן הנאמנות. קרנות כאלה נוצרות לרוב עבור פרויקט ספציפי.
	פתוח	מניות מונפקות ונפדות בכל יום עסקים. הנכסים של קרן נאמנות פתוחה הם ניירות ערך נזילים מאוד עם שערי מניות.
	Interval	בתאריכים ספציפיים המפורטים בכללי קרן הנאמנות (פעמיים או שלוש בשנה למשך שבועיים). נכסי הקרן הם בדרך כלל ניירות ערך עם נזילות נמוכה.
לפי כיוון ההשקעה	קרנות בשוק הכסף	הכספים מושקעים בשטרי חליפין, תעודות פיקדון ופיקדונות אחרים לטווח קצר.
	קרנות איגרות חוב	השקעה באג"ח מביאה להכנסה חודשית. האמינות ביותר מבין קרנות האג"ח הן אג"ח ממשלתיות, שכן ניירות ערך מונפקיםמדינה.
	קרנות הון	קרנות השקעה משותפות ברוסיה פופולריות מאוד בשל התשואה הגבוהה שלהן, אך ערך הנכסים של קרנות נאמנות כאלה משתנה מאוד בהתאם למצב בשוק ניירות הערך.
	קרנות מעורבות	הכספים מושקעים הן במניות והן באג"ח, כך שבעלי המניות מקבלים הן הכנסה קבועה מאיגרות חוב והן תשואה טובה בסיכון גבוה (ממניות).
	קרנות נדל"ן	הרווח מגיע מהשכרה או מכירה חוזרת של נדל"ן.
	קרנות של קרנות	הכספים מושקעים בקרנות אחרות, ובכך מבטיחים אמינות גבוהה של הכספים המושקעים.
	קרנות מגזר	הכספים מושקעים בחברות הפועלות באותו ענף.
	קרנות מניות זרות	ניתן להשקיע כסף בחברות הממוקמות ברחבי העולם.

סוגים אחרים של קרנות

בנוסף לאלו המוצגים בטבלה, ישנם סוגים נוספים של קרנות נאמנות:

• פנסיה. הם משקיעים גם באג"ח וגם במניות. משך ההשקעה תלוי בגיל המשקיע. סוג זה מתאים למי שמעוניין לקבל הכנסה ששיעורה אינו עולה על 10% בשנה, לאחר הפרישה.
• קרנות משקיעות רק בתעשיות שבהן הן יכולות להשיגרווחים גבוהים עם סיכון מינימלי, ולכן קרנות כאלה נקראות גם מובטחות. לרוב, בטיחות ההשקעות מובטחת על ידי בנקים זרים גדולים, אך רק בהשקעה לטווח ארוך (5-15 שנים).
• קרנות אחראיות חברתית משקיעות בארגונים המשפרים את איכות החיים של האזרחים (לדוגמה, מרכזי בריאות).

דירוג התשואה

לבעלי מניות פוטנציאליים צריך להיות מידע על האמינות של קרנות השקעה רוסיות. דירוג התשואה נראה כך:

• העמדות המובילות מוחזקות על ידי קרנות מאורגנות על ידי Sberbank. הם אמינים, אבל לא רווחיים במיוחד. ההכנסה המקסימלית היא 25% לשנה.
• במקום השני נמצאות קרנות נאמנות של קבוצת Raiffeisen הגרמנית. רמת הרווחיות של החברה ממוצעת (כ-40% לשנה).
• העמדה השלישית שייכת לחברת ההשקעות Trust. 50-60% תשואה וחיים של יותר מ-10 שנים הופכים אותו לפופולרי מאוד.

אלו רק קרנות ההשקעה והחברות הפופולריות ביותר ברוסיה, שנמצאות בשימוש הנפוץ ביותר.

קרנות השקעות נאמנות פועלות ברוסיה מאז אמצע שנות ה-90. במהלך תקופה זו, הם הצליחו לזכות באמון האזרחים כדרך טובה להשקיע כספים בחינם כדי לייצר הכנסה נוספת. עם זאת, לפני קבלת החלטת השקעה סופיתכספים לקרן מסוימת, עליך ללמוד היטב את המידע עליה.