שלבים של פרויקט השקעה מרעיון ועד יישום

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

במסגרת פרויקט ההשקעה מובנת תוכנית הפעילויות הקשורות לעמלת השקעות הון, כמו גם ההחזר והרווח החובה שלה לאחר מכן. במהלך התכנון, הם בהחלט קובעים את השלבים של פרויקט השקעה, שהמחקר המוכשר שלו קובע את הצלחתו.

פרויקט ההשקעות והשלבים העיקריים שלו

לפני השקעה כספית, על המשקיע ללמוד בקפידה את תוכנית הפיתוח של הפרויקט הנבחר. לכן יוצריו ניגשים בקפידה לפיתוח של כל שלב בהתפתחותו. עד כה, ניתן להבחין בין 4 השלבים הבאים של מחזור החיים של פרויקט השקעה:

pre-investment;

investment;

ניצול של אובייקטים חדשים שנוצרו;

חיסול-אנליטי (לא אופייני לכל הפרויקטים)

בתרגול בינלאומי, רק שלושת השלבים הראשונים מוגדרים בדרך כלל. כל אחד מהשלבים הללו דורש רגולציה ובקרה מחייבים.

תכנון פרויקט

ישנן משימות רבות שנקבעו לפני פיתוח פרויקט השקעה, אך משימה גלובלית אחת היא להכין מידע שיספיק כדי לקבל החלטת השקעה מושכלת.

לצורך המידול, פרויקט ההשקעה הנבחר נחשב בבסיס זמן, בו יש לחלק את אופק המחקר (התקופה הנבחרת המנותחת) למרווחים שווים. הם נקראים מרווחי תכנון.

עבור כל פעילות השקעה, הניהול מופעלת, הכולל את 4 השלבים הבאים:

1. מחקר שוק.
2. תכנון עבודה ופיתוח פרויקטים.
3. יישום פרויקט.
4. הערכה וניתוח של התוצאות שהושגו מאז השלמת הפרויקט.

איזו עבודה מתבצעת במהלך התכנון?

בשלב זה, ההליכים הבאים הם חובה:

מטרות נוצרות, כמו גם יעדי משנה של פעילות השקעה;

מחקר שוק בתהליך;

פרויקטים אפשריים מזוהים;

הערכה כלכלית בעיצומה;

אפשרויות משולשות תוך יצירת מודלים של אילוצים שונים (למשל משאבים או זמן, בעוד שהאילוצים יכולים להיות בטבעם גם חברתי וגם כלכלי);

יצירת תיק השקעות מלא

שלבי יישום

שלבי יישום הפרויקט בהחלט יכללוהשקעה, יישום ישיר של הפרויקט, כמו גם ביטול כל השלכותיו. כל אחד מהשלבים הללו כרוך בפתרון בעיות מסוימות. כך, למשל, במהלך הביצוע, ייצור ומכירה מתבצעים, כמו כן מחושבים עלויות וניתן המימון השוטף הדרוש. ככל שעוברים על השלבים והשלבים של פרויקט ההשקעה, יש חידוד הדרגתי של רעיון העבודה, ומתווסף מידע חדש. הודות לכך, ניתן לדבר על סוג של גימור ביניים בכל אחד מהשלבים הללו. משקיעים יכולים להשתמש בתוצאות שהתקבלו להמשך תכנון היתכנות של השקעה כספית. תחילתו של הבא תלויה בהשלמה מוצלחת של כל שלב.

שלב טרום ההשקעה

יישום הפרויקט תלוי בביצוע האיכותי של השלב הראשון, כי כאן מתקיימת הערכת אפשרות מימושו. נלקחים בחשבון היבטים משפטיים, ייצוריים ושיווקיים. מידע על הסביבה המקרו-כלכלית של הפרויקט משמש כמידע ראשוני. תנאי המס הקיימים, הטכנולוגיה הזמינה, כמו גם השווקים המיועדים למוצר או לשירות המוגמר, בהחלט נלקחים בחשבון. יכולים להיות הרבה רגעים כאלה, הם תלויים בסוג העסק שנבחר.

תוצאת העבודה בשלב הראשון צריכה להיות תיאור מובנה מוכן של רעיון הפרויקט הנבחר, וכן לוח זמנים מדויק שבו הוא ייושם.

שלב טרום ההשקעה של פרויקט השקעה כוללמספר שלבים. הראשון שבהם הוא החיפוש אחר מושגים להשקעות אפשריות.

יסודות ליצירת קונספט השקעה

החיפוש אחר מושגי השקעה על ידי ארגונים בעלי פרופילים שונים יכול להתבצע על בסיס הסיווג הבא של הנחות ראשוניות (הן סטנדרטיות לפרקטיקה בינלאומית):

1. הזמינות של משאבי טבע (כגון מינרלים) המתאימים לעיבוד ולשימוש נוסף בייצור. מגוון רחב מאוד של משאבים כאלה אפשרי, החל ממפעלים המתאימים למטרות פרמצבטיות ועד לנפט וגז.
2. ייצור חקלאי קיים עם ניתוח היכולות והמסורות שלו. הודות לכך, ניתן לקבוע את פוטנציאל הפיתוח של אזור זה, וכן את מגוון הפרויקטים אשר ביצועם אפשרי.
3. הערכת השינויים הסבירים שעלולים להתרחש בעתיד בהשפעת גורמים סוציו-אקונומיים או דמוגרפיים. כמו כן, הערכה כזו מתבצעת תוך התחשבות בהופעתם של מוצרים חדשים בשוק.
4. יבוא (במיוחד המבנה והנפחים שלו), מה שמצביע על תנופה אפשרית לפיתוח פרויקטים שיכולים להיות מכוונים להביא סחורות מקומיות לשוק כדי להחליף את אלה המיובאים. אגב, יצירתם יכולה להיות נתמכת על ידי הממשלה.
5. ניתוח ניסיון, כמו גם מגמות פיתוח קיימות האופייניות לתעשיות אחרות. בפרט נלקחות בחשבון תעשיות בעלות משאבים דומים ורמה דומה.פיתוח חברתי וכלכלי.
6. התחשבות בצרכים שכבר קיימים או שצפויים להתעורר. כלכלות גלובליות ומקומיות נלקחות בחשבון.
7. ניתוח מידע על הגידול המתוכנן בייצור עבור תעשיות שהן צרכנים. כמו גם לקחת בחשבון את הביקוש הגובר למוצר או שירות שכבר מיוצרים.
8. פוטנציאל לגיוון הייצור, תוך התחשבות בבסיס יחיד של חומרי גלם.
9. תנאים כלכליים כלליים שונים, ביניהם עשויים להיות יצירת אקלים השקעות נוח על ידי המדינה.

מה כוללת הכנה מוקדמת לפרויקט?

לפני שלב זה של פרויקט ההשקעה, המשימה היא לפתח תוכנית עסקית. מסמך זה חייב בהכרח לפרט את כל ההיבטים של הארגון המסחרי שנוצר תוך ניתוח של בעיות אפשריות שעלולות להתעורר בעתיד, ולקבוע דרכים לפתור אותן.

יש להגדיר בצורה ברורה את המבנה של פרויקט כזה. זה עשוי לכלול חלקים כאלה (הם מנתחים פתרונות אפשריים לבעיות באזורים אלה):

פוטנציאל השוק הקיים ויכולות הייצור נבדקות בקפידה כדי לעמוד בהיקף הייצור המתוכנן

ניתוח של המבנה, כמו גם כמות עלויות תקורה קיימות או אפשריות

הרקע הטכני של ארגון היצרן נלקח בחשבון

הזדמנותמיקום מתקני ייצור חדשים

כמויות של משאבים המשמשות לייצור

ארגון נכון של תהליך העבודה, וכן תגמול עובדים

תמיכה פיננסית בפרויקט. במקרה זה, הסכומים הדרושים להשקעה נלקחים בחשבון, כמו גם העלויות הסבירות של הייצור. כמו כן, בסעיף זה נקבעו דרכים להשגת משאבי השקעה, וכן רווח אפשרי מהשקעות מסוג זה

צורות קיום חוקיות של האובייקט שנוצר. זה מתייחס לחלק הארגוני והמשפטי

איך מתבצעת ההכנה הסופית של פרויקט השקעה?

בשלב זה, המסמכים הכספיים וההיתכנות לפרויקט מוכנים בצורה מדויקת מאוד, מה שמספק שיקול חלופי של בעיות אפשריות הקשורות להיבטים רבים של ההשקעה:

מסחרי;

technical;

financial

בשלב זה של פרויקט ההשקעה, חשוב ביותר לקבוע את היקף הפרויקט (זה עשוי להיות מספר המוצרים המתוכננים לשחרור, או אינדיקטורים במגזר השירותים). הצהרת הבעיה חשובה מאוד בשלב זה של העבודה. כל סוגי העבודה מתוכננים בצורה מדויקת מאוד. יתרה מכך, כל העבודות מצוינות, שבלעדיהן ביצוע הפרויקט יהיה בלתי אפשרי.

כאן מודדים את הביצועים של השקעה ונקבעת עלות ההון האפשרית שניתן לגייס. כנקודת מוצאמידע בשימוש:

עלויות הפקה זמינות כעת;

לוח זמנים להשקעות הון;

צורך בהון חוזר;

שיעור הנחה

התוצאות מוצגות לרוב בצורה של טבלאות המציגות את ביצועי ההשקעות.

לאחר מכן, נבחרה תכנית המימון המתאימה ביותר לפרויקט, וכן הערכה של יעילות ההשקעות מנקודת מבטו של בעל הפרויקט. אי אפשר ליצור תיעוד כזה ללא מידע על לוחות זמנים להחזרי הלוואות, שיעורי ריבית ותשלומי דיבידנד.

ביקורת הפרויקט הסופית

נלקחים בחשבון גורמי הסביבה החיצונית, כמו גם המצב בתוך החברה. אם גורמים אלה יוערכו לרעה, ייתכן שהפרויקט יידחה או יידחה.

אם התקבלה החלטה חיובית, שלב ההשקעה מתחיל.

שלב ההשקעה

שלב ההשקעה בפרויקט כולל הכנסת השקעות שסכומן הכולל נוטה בממוצע ל-75-90% מהיקף ההשקעות שתוכנן במקור. שלב זה נחשב לבסיס לביצוע מוצלח של הפרויקט.

בהתאם לאיזה אובייקט השקעה נחשב, הפרויקט עשוי לכלול מערך מגוון של פעילויות. גם עלויות הזמן והעבודה עשויות להשתנות.

בתנאי שאנחנו מדברים על תיק השקעות שחייב להיווצר על המניההחלפה, משקיע שיקנה אותו לרוב רק צריך ללחוץ על העכבר מספר פעמים ולמלא את טופס ההרשמה.

בתנאי שמושא ההשקעה הוא הקמת בניין, ביצוע שלבי פרויקט השקעה ובנייה הינו תהליך מורכב וארוך ביותר, הכולל שלבים רבים. כאן על המשקיע לבצע את המניפולציות הבאות:

בחרו קבלנים שיפתחו את כל התיעוד הדרוש לפרויקט;

בחר את הספקים הטובים ביותר של החומרים והציוד הדרושים;

מצא חברת בנייה שתעשה את העבודה

כדאי לציין שבפועל, מעט מאוד משקיעים עוסקים בכל הנושאים שפורטו לעיל. לרוב הבחירה נעצרת בחברה אחת, שמקבלת מעמד של קבלן כללי. החברה הנבחרת הזו היא שמארגנת לאחר מכן עבודה עם קבלני משנה, וגם שולטת בכל שלבי היישום של פרויקט ההשקעה.

שלב ההפעלה

לעיתים קרובות מקורות קוראים לשלב הזה פוסט-השקעה. כאן מתחילה פעולת הנכס הנרכש, מגיעה ההכנסה הראשונה. לא פעם יש מצבים שהפרויקט לא מרוויח בהתחלה, אבל זה לא יפתיע משקיעים מנוסים. כמו כן, גם בשלב הערכת פרויקטי השקעה נקבעות העלויות לשלב זה בהיקף של 10% מסך ההשקעה.

משך הבמההפעולה בתנאים שונים עשויה להיות שונה בכל מקרה. במובנים רבים, השלב התפעולי של פרויקט השקעה תלוי באיכות ההשקעות שבוצעו. אם החישובים המקדימים וציפיות המשקיעים היו נכונים, הרי שהשלב הזה יכול להימשך עוד עשורים רבים. אם ההשקעה לא הייתה מוצדקת, ניתן היה לצמצם את השלב התפעולי למספר חודשים.

האפוג' ההגיוני של שלב זה של יישום פרויקט ההשקעה הוא שהמשקיע השיג את היעדים המתוכננים.

שלב החיסול

סיבות שונות יכולות לגרום לתחילת שלב הפירוק. ביניהם עשויים להיות:

1. כאשר מיצו את ההזדמנויות לפיתוח נוסף.
2. הצעה מסחרית חיובית שהתקבלה על ידי בעל הנכס.
3. צמצום ההשקעות עשוי לנבוע מכך שהפרויקט לא עמד בציפיות.

גם בשלב הפיתוח של פרויקטי השקעה צפויה נוכחות של שלב כזה. זה תמיד קשור לניתוח המידע שהושג במהלך יישום הפרויקט. כתוצאה מכך, ניתן להסיק מסקנות ספציפיות לגבי אי דיוקים ושגיאות, שבגללן לא הושג הרווח המקסימלי.

מאפיינים של שלבי פרויקטי השקעה

ניתוח ההשקעות מתבצע בשיטות רבות, אך כל אחת מהן כרוכה בהתייחסות לפרויקט כאובייקט עצמאי של הכלכלה. לפיכך, ההנחה היא כי בשני השלבים הראשונים של פרויקט השקעה יש לשקול אותו בנפרדפעילויות אחרות של המיזם.

הבחירה הנכונה של תכנית המימון חשובה גם היא. וההערכה הכוללת של הפרויקט היא להבטיח שכל המידע הדרוש יוצג בצורה כזו, המספיקה כדי לקבל החלטה ולהסיק מסקנה לגבי כדאיות ההשקעה.