יחס כושר פירעון. נוסחה להצלחה

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

כושר הפירעון של מיזם הוא המאפיין העיקרי שאחראי לשיתוף פעולה עם משקיעים, מוסדות בנקאיים, נושים. אחרי הכל, המדד הזה הוא שמאפשר לנו לדבר על האפשרות של הארגון

שלם את החובות שלך.

יחס כושר הפירעון (שלנוסחה שלו מספר גרסאות), בהתאם לסוג הפעילות של הארגון, מחושב בכמה דרכים. אז, כדי לחשב את המקדם הזה, יש גישה אחת במפעל יצרני, וגישה אחרת במפעל מסחר.

יחס כושר פירעון (נוסחה למפעל יצרני)

ניתן לבצע חישוב זה, לאחר שהדוחות הכספיים של המיזם (מאזן). הנוסחה פשוטה למדי ומחושבת כיחס בין ההון העצמי להתחייבויות על ההתחייבויות המאזניות.

הון, בתורו, הוא הכספים העצמיים נטו שמעורבים בעסק, בניכוי חשבונות לתשלום, הלוואות לטווח קצר ולטווח ארוך.

מקדםכושר הפירעון של המיזם, אשר נוסחתו ניתנה לעיל, מביא בחשבון גם נכסים שוטפים ושאינם שוטפים. ההתמקדות היא בנכסים שוטפים, כי זה על חשבונם שבמידת הצורך אפשר לשלם חוב או לשלם על משהו.

דוגמה לחישוב מקדם זה

כאשר מאזן החברה בהישג יד, נוכל לחשב מיד את יחס כושר הפירעון. הנוסחה שבה נעשה שימוש היא זו שניתנה במאמר. יש לנו את הנתונים הבאים:

הנכס מכיל את הנתונים הבאים: קופה של המיזם - 1,000 רובל, היתרה בחשבון השוטף - 10,000 רובל, סחורה במחסן בסכום של 10,000 רובל, ציוד ייצור - 100,000 רובל. המתחם של הסדנה - 100,000 רובל. כתוצאה מכך, יש לנו נכסים בסכום של 221,000 רובל.

במאזן התחייבויות: הון מורשה - 100,000 רובל, התחייבויות לתקופה (כגון הסדרים עם התקציב, שכר) - 40,000 רובל, התחייבויות לטווח קצר (הלוואות עד שנה) - 60,000 רובל, ארוך- התחייבויות לטווח ארוך - 21,000 רובל. מטבע היתרה - 221,000 רובל.

בוא נרד לחישובים: מההתחייבויות של המאזן ברור שההון העצמי הוא 100,000 רובל, השאר הוא ההתחייבויות של המיזם. במקרה שלנו, החישוב יהיה כדלקמן: 100,000 / 40,000 + 60,000 + 21,000=0.82. זה מצביע על כך שנוכל לכסות רק 82 אחוז מההתחייבויות שלנו מכספנו שלנו.

בפועל, הגישה למקדם זה רצינית יותר. אנליסטים מסתכלים קודם כל על מבנה הנכסים,כי הון חוזר הרבה יותר קל למימוש מאשר נכסים לא שוטפים.

יש גם יחס אובדן כושר הפירעון, שהנוסחה שלו מחושבת באמצעות שינויים דינמיים בכושר הפירעון לאורך מספר תקופות. זה מאפשר לדבר על המגמה של אינדיקטור זה בארגון לתקופות הדיווח.

ערכי מקדם נורמטיבי

בואו נשקול בקצרה את הערכים הנורמטיביים הניתנים על ידי יחס כושר הפירעון. הנוסחה מחשבת את הערך הסטנדרטי באחוזים. הנורמה למפעל יצרני היא 0.5-0.8 אם היא נמוכה יותר, מסוכן להלוות למפעל כזה, קיים סיכון לאי תשלום ההלוואה.

לחברות מסחר וארגונים בעלי נזילות גבוהה (סוכנויות נסיעות, חברות המספקות שירותים, חברות בנייה), בשל אופי העסק, מקדם זה יכול להיות בתוך הנורמה בטווח של 0, 1-0, 5.