מימון - מה זה?

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

לפעמים למפעל אין מספיק משאבים משלו כדי לבצע פעילות יזמית, ולכן הוא פונה להליך המימון. האחרון הוא מעין ערובה להצלחה וליכולת להישאר צף בסביבה העסקית התחרותית של היום.

הגדרת המושג

מימון הוא, קודם כל, משיכה של משאבים שאולים, המשמשים ארגונים על מנת להבטיח תחזוקה רציפה של פעילותם בהתאם לכיוון הראשי.

לכן, עבור מיזם המבצע פעילויות לא מסחריות, מקור המימון העיקרי יהיה פילנתרופים או המדינה. בעזרת הכספים שגויסו, הארגון יכול להחזיק בכספים משלו, שהם במקרה זה גני ילדים סגורים, בתים פרטיים לקשישים או חוגי תרבות וקהילות.

עבור המדינה, בתורה, מקור המימון הוא חובות המס של משלמים. באמצעות הכספים המתקבלים היא תומכת בעמותות כמו בתי חולים ומוסדות חינוך. ראוי לציין שתפיסת המימון למדינה תואמת לחלוטין את משטר הכלכלה המתוכננת.

לפרסומותמימון חברות הוא משיכה של כספים מארגוני האם. במקרה של פעילות ביטוח, הקרן הפיננסית העיקרית היא כספי המבוטחים.

שיטות עיקריות

אם נדרג את תהליך המימון לפי שיטות צבירה, ניתן לחלק אותו לקטגוריות הבאות:

• שיטות פוטנציאליות;
• שיטות צבירה.

לכן, בהיבט הפרוספקטיבי, האפקטיביות של קרן ההלוואה בניסוח גס היא נגזרת של כמות הכספים שנצברו לתקופה האחרונה. כלומר, הפנסיה נצברת לפי גובה השכר לשנים האחרונות של העובד, ותעריפי ההפקדות בבנקים תלויים בגובה הכספים שגויסו לתקופת הדיווח הנבדקת (כמובן שזה לא הקריטריון היחיד לקביעת מחוון זה).

במונחים של שיטות צבירה, מימון הוא סכום הכספים שנלווים שנזקפו לאורך כל הפעילות המסחרית של המיזם. כלומר, לפי השיטה הנבחנת, קרן התשלומים של חברת הביטוח תהיה תלויה בכמה פרמיות ששולמו על ידי המבוטחים עבור כל תקופת פעילות המיזם. במקרה של מימון מדינה, גובה התשלומים הסוציאליים יהיה תלוי בגובה המסים ששולמו לאוצר.

איך נקבע שיעור המימון

שיעור המימון הוא העלות הכוללת של משאבים שאולים, שמחושבת באמצעות נוסחה מורכבת, אבל בואו ננסה לפשט את המושג הזה ולהסביר הכל בצורה נגישהשפה.

הסכום הנקי של הכספים שגויס אינו הערך הנקי של הכספים המושאלים, כך ששיעור המימון מחושב בהתאם למסת האינדיקטורים:

• אינדיקטורים משפיעים בשוק נלקחים בחשבון;
• בהתחשב ברווחיות הארגון;
• שקלול היחס בין הנכסים וההתחייבויות תוך התחשבות בעלויות;
• כרוכה בהערכת מומחה לגבי פדיון הנכס.

יחד עם זאת, לשיעור המימון אין תקופה ברורה של רלוונטיות, ותקופת ההסדר עבור עלות המשאבים השאולים נבחרה לפי שיקול דעתו של המיזם: פעם ביום, שבוע או שנה.

לאחר קביעת שיעור המימון, האינדיקטור המתקבל נלקח בחשבון בעת קביעת כושר הפירעון של מיזם המבצע את פעילותו העיקרית על ידי משיכת כספים לווים.

קביעת העלות

עלות המימון היא השיעור שבו נמשכים כספים שאמורים להון של המיזם, לכן אל תבלבלו בין המושגים של "שיעור מימון" ו"עלות".

כמובן, יהיה הגיוני יותר להחליט שהשיעור הוא אחוז הכספים שגויסו, אולם, כמתואר לעיל, הצהרה זו אינה נכונה, שכן העלות היא מחיר העברה ישיר, שקובע באיזה אחוז החברה יכולה להרשות לעצמה לגייס כספים לווים.

אינדיקטור זה תלוי גם בגורמים רבים ומחושב באמצעות נוסחה מורכבת, עם זאתבקצרה, אנו יכולים לומר כי בעת קביעת עלות המימון, נלקחים בחשבון כמות הכספים הקיימת כיום, ביקוש בשוק, היצע ומניה.

לכן, לעתים קרובות שיעורי הריבית על הלוואות ופיקדונות בבנק תלויים במסה של אינדיקטורים ואינדיקטורים, ולא בכמה שהמתחרה מציע, כפי שרבים מאיתנו חשבו בעבר.

המושג של יחס מימון

יחס המימון הוא אינדיקטור שנקבע כתוצאה לחישוב היחס בין הנכסים וההתחייבויות של מיזם במטבע לאומי. לפיכך, החברה יכולה לחשב את היקף הסיכונים של הליבה העסקית שלה נכון לתאריך תקופת הדיווח.

במקרה שהנכסים עולים על ההתחייבויות ביחס הכמותי שלהם, והמקדם גדול מאחד, נוכל להסיק שהסיכונים של המיזם קטנים כרגע, ושום דבר לא מאיים על תפקודו. במילים אחרות, פעילות המיזם יציבה ומסוגלת לייצר הכנסה קבועה.

אם ההתחייבויות שולטות בנכסים ביחס הכולל שלהם, המסקנה מעידה על עצמה שהסיכונים של הפעילות העיקרית של המיזם הם די גדולים, והרווחיות מאוימת. הדבר עלול לגרום לריביות נמוכות עבור גיוס הון נלווה בבנק או לחוסר יכולת של חברת הביטוח לבצע תשלומים.

מימון בנקאי

מימון של בנקים הוא מוקד משיכה של הון שאול ליישום פעילויות ליבה נוספות.

באופן כללי, אנו יכולים לומר שבכלל כל בנק נוהג בהליך המימון, אחרת פעילותו תהיה בלתי אפשרית. לבנק, ככלל, אין מספיק הון עצמי לביצוע ההלוואות במלואן, במיוחד כאשר מדובר בישויות משפטיות. לכן, פיקדונות נמשכים לפעילויות רגילות.

כל אחד מכם ודאי שם לב ששיעורי ההלוואות הבנקאיים תלויים לרוב בשיעורי הפיקדונות או להיפך. לכן, אם שיעורי ההלוואה גדלים, הרי ששיעור התשואה להפקדה לא יכול לרדת - זה העיקרון הראשון של המימון.

מספר עצום של ארגונים מסוגלים להסתדר עם הכספים שלהם מבלי לערב את הליך המימון, אך לא בנקים. בנקאות תמיד כרוכה בהלוואות כסף.

מימון מסמכים

להליך המימון לא תמיד יש היבט כלכלי, ובארגון העבודה המשרדית גם למונח הזה יש השפעה ומשמעות משמעותית למדי. בפרקטיקה הדוקומנטרית, מקובל בדרך כלל שמימון הוא מה שנקרא ארכיון מסמכים עבור תקופות קודמות של מיזם.

ניתן לבצע את הליך הארכיון בתדירות מסוימת - אחת לשנה, רבעון או חודש (בהתאם לכמות המידע הקיים). מימון מסמכים, ככלל, מתבצע על ידי פנקסים. אלה יכולים להיות:

• חתומים;
• שמות משפחה של נמענים;
• contents.

באופן כללי, אין כללים ברורים ופעולות חקיקה לגבי הליך המימון לפי פנקסים, ולכן הפקיד יכול לבחור לעצמו את שיטת הארכיון הנוחה והאופטימלית ביותר.

מסקנות

לסיכום, אני רוצה לציין שמימון הוא תהליך אינטגרלי ביישום פעילות יזמית של מפעלים רבים, אחרת איך היינו משתמשים בהלוואות בנקאיות אם לא היו פיקדונות? באילו כספים חברת הביטוח תשתמש כדי לשלם אם לא היו דמי ביטוח? ושירותי הרווחה לא היו יכולים לשלם הטבות אם לא הייתה מערכת מס במדינה.