איך לערוך את יתרת התחזית של הארגון?

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

לצד המאזן, כמו גם הדוח על תוצאות מחזור ההון, ניתן להיווצר מספר רב של מקורות נתונים נוספים על מצב העניינים מבחינת ההתפתחות הכלכלית של החברה בדוחות הכספיים של מיזם. אלה כוללים את מאזן התחזית של הארגון. מה הם הפרטים שלו וכיצד הוא מורכב, נשקול בהמשך המאמר.

מהות היתרה התחזית

מהו המאזן הצפוי של חברה מסחרית? מסמך זה נועד לשקף את מצבו הכספי המשוער של הארגון בתאריך נתון, במונחים של נכסיו, התחייבויותיו והונו העצמי.

הכנת יתרת תחזית נובעת לרוב מהצורך בגיבוש אסטרטגיה להשקעה בעסק, קביעת הצורך של החברה במזומן בצורת השקעות של מייסדים, הלוואות והשקעות. בנוסף, ניתן לערוך מסמך זה לבקשת הבעלים, המנהלים או השותפים של החברה על מנת לקבוע את הסיכויים לפיתוח עסקי.

איזון נאות הוא במקרים רבים חלק מהתוכנית העסקית של הארגון. במקרה זה, הוא יכול לבצע את הפונקציהסיכום ותיעוד במסגרת חישובים פיננסיים להכנסות החברה ולרווחיותה. הכנת המאזן החזוי קודמת לרוב בגיבוש תוכנית רווח והפסד לחברה. המסמך המתאים נוצר בדרך כלל על בסיסם או באמצעות הנתונים המשתקפים בהם.

יתרת התחזית עשויה לשקף את המצב הפיננסי של הארגון בכללותו או כל אחת מחטיבותיו. במקרים מסוימים, בעת יצירתו, נלקחים בחשבון אינדיקטורים שיכולים לתת להנהלת החברה אפשרות להעריך את מידת שביעות הרצון של הלקוחות והצדדים הנגדיים מפעילותה כאחד הגורמים המבוקשים למוצרים או לשירותים שסופקו.

במקרים מסוימים, ניתן להשלים את המאזן החזוי על ידי דוח מיוחד הכולל את אומדן הרווח וההפסד של החברה. מאזן התחזית ודו ח התחזית נערכים במקרים רבים במקביל, בדומה למסמכים חשבונאיים למטרה המקבילה.

ראוי לציין שניתן להציג את המקור הנדון בכמה סוגים. בניית מאזן התחזית יכולה להתבצע על פי עקרונות שונים. שקול את סוגי המסמכים הנפוצים ביותר המדוברים.

סוגי יתרות תחזית

כנראה הסוג הפופולרי ביותר של מאזן תחזית הוא חשבונאות. מהי הספציפיות שלו? במבנה שלו, הוא יכול להתאים למאזן הקלאסי, המורכב בהתאם להמלצות הפיננסיות.רשויות הפיקוח. המשימה העיקרית של המומחים המוסמכים של המיזם ביצירת מסמך זה היא לשקף נכונה את האינדיקטורים המשוערים של הנכסים וההתחייבויות בו.

במקרה זה, חישוב יתרת התחזית יתבסס על התוצאות בפועל המשתקפות בחשבונאות, אם היא זמינה עד למועד עריכת המסמך הראשון. אם המיזם זה עתה נפתח ומחלקת הנהלת החשבונות לא יצרה מקור מתאים, ניתן להשתמש בגישות לפיהן יחושב הנכסים וההתחייבויות על סמך דפוסים אופייניים לענף או לקבוצת מפעלים, וכן תוך התחשבות בחישובים של מומחים ויועצים.

הסוג הבא של מאזן תחזית הוא מסמך המשקף את התקבולים וההוצאות הצפויות של המזומנים של החברה. לכן, המסמך עשוי לכלול אינדיקטורים:

• על קבלות במזומן עקב תשלום על ידי לקוחות וצדדים נגדיים עבור סחורות או שירותים;
• על הכנסות הנובעות ממכירת רכוש קבוע;
• על קבלות על חשבון תשלום על ידי שותפים עבור השכרה של הנכס שסופק;
• על ריבית על השקעות פיננסיות;
• לפי הפרש שער החליפין, מה שמרמז על היווצרות הכנסה נוספת לחברה.

כמו כן, יתרת התחזית המתאימה מאפשרת לך להשוות פריטי הכנסה מסוימים עם הוצאות. לדוגמה, אם הסכום המשוער של התמורה ממכירת רכוש קבוע הוא, באופן יחסי, 1 מיליון רובל, אז זה עשוי להתאים לאחר מכןהשקעות ברכוש קבוע, שכן כמות התקבולים הללו מאפשרת לנו לפתור בעיות רבות הקשורות לחידוש משאבי הייצור של החברה.

שיטות האיזון הפרוייקטיבי המשמשות ליצירת המבנה שלו ביחס למודל הכלכלי של מיזם מסוים עשויות להיות שונות. לכן, המומחים המוסמכים של החברה יכולים להתאים אותו לשקף את הערכות ההכנסות וההוצאות ספציפיות עבור מכירת מוצרים, אם המקור המקביל הוא העיקרי מבחינת יצירת ההכנסה של החברה. המאזן שנערך במבנה זה עשוי לכלול אינדיקטורים המסווגים ככאלה המתואמים לשיטת הצבירה או המזומנים, במידת הצורך כדי לשפר את איכות חיזוי האינדיקטורים הכלכליים.

ניתן לערוך מאזן חזוי של מיזם תוך שימת דגש על הבחנה בין תזרימי מזומנים הנוצרים מהכנסות לבין אלו שנוצרים כתוצאה מהשקעה בעסק על ידי בעלים, שותפים, נושים. מסמך זה עשוי לכלול גם נתונים על הוצאות המתואמים להיקף ההכנסות או ההיוון עקב השקעה.

איך עשוי להיראות מאזן חזוי זה או אחר? אנו מציעים לך דוגמה למבנה המסמך המתאים במאמר.

מקור זה די קרוב למאזן מבחינת תוכן. הוא מציג נכסים, התחייבויות, וכן מאמרים התואמים אותם.

שימו לב שדוגמה למאזן החזוי של מיזם במבנה שחשבנו עליויכול לשמש גם בחברות תעשייתיות וגם בחברות שירות.

יתרות SOE חזויות

ניתן לקבוע בחוק את ההליך לגיבוש מאזן מתאים אם החברה היא מפעל ממלכתי או עירוני. במקרים מסוימים, באחריות הרשות הציבורית המוסמכת לערוך אותו. כך, למשל, עבור ישויות כלכליות הקשורות למערכת האנרגיה המאוחדת של רוסיה, מאזן התחזית נערך במקרים הקבועים בחוק על ידי שירות התעריפים הפדרלי. המשימות העיקריות של ה-FCS ביצירת מסמך זה יכולות להיות:

• הבטחת אספקת צרכני החשמל עם הכמות הדרושה של משאב זה;
• הפחתת העלויות הכרוכות בייצור ואספקת אנרגיה;
• הבטחת יציבות אספקת החשמל לשוק.

יתרות תחזית שנוצרו על ידי ה-FCS ניתנות לשימוש נוסף עבור:

• חתימת ארגונים על חוזים סיטונאיים לאספקת חשמל;
• קביעת יתרות חשמל פנימיות בנושאים שונים של הפדרציה הרוסית;
• חתימה על חוזים לאספקת חשמל בשוק הקמעונאי.

לאחר שלמדנו את הפרט של יתרות התחזית בתחום אספקת החשמל, נחזור לבחינת הליך עריכת המסמך המקביל בחברות פרטיות. זה יהיה שימושי ללמוד כמה מהניואנסים הכלליים של הליך זה.

יצירת יתרת התחזית: ניואנסים

מאזן החזוי של מיזם יכול להיות משני סוגים עיקריים- מתחיל וזרם. הראשון מורכב אם הארגון רק נפתח. השני - אם הוא פועל מזה זמן, והמדדים הכלכליים שלו באים לידי ביטוי במאזן.

במקרה הראשון, המסמך עשוי לשקף את סיכויי הפיתוח העסקי בצורה פחות מדויקת, אך הכנתו עשויה להיות רצויה, בשל הצורך להבהיר את צרכי החברה במימון או על מנת לקבוע את פוטנציאל ההיוון של החברה.

כדי לערוך יתרת תחזית, עליך לקבל גישה למסמכים כגון:

• תחזית מכירות;
• תוכנית למכירת מוצרים או שירותים;
• תוכנית רווח או הפסד;
• תוכנית תזרים מזומנים.

איך לערוך יתרת תחזית המשקפת בצורה הטובה ביותר את המצב הפיננסי של הארגון?

הקריטריון העיקרי לפתרון מוצלח של בעיה זו הוא הצטברות בזמן של מידע רב ככל האפשר ומשמעותי לגבי הפעילות הכלכלית של החברה. זה עשוי להיות כלול במסמכים ראשיים, פנקסים ומקורות חשבונאיים אחרים.

רצוי מאוד שהם יהיו סטנדרטיים ושמידע ישתקף בהם באופן קבוע. זה יאפשר לך לעקוב אחר האופן שבו אינדיקטורים כלכליים מסוימים משתנים לאורך זמן. והאחרון, למעשה, קובע מה תהיה מאזן התחזית של המיזם מבחינת שיקוף בו את הערך המשוער של הרווחיות, ההכנסות, כמו גם היחס האפשרי בין נכסים והתחייבויות.חברות.

הליך לעריכת יתרת התחזית

בואו נלמד בהתאם לאיזה אלגוריתם ניתן ליצור את המסמך הנחשב. עריכת יתרת תחזית, אם אתה פועל לפי תוכנית נפוצה, כרוכה ב:

1. ניתוח הביצועים הפיננסיים הנוכחיים של הפעילות העסקית של החברה.
2. חקר התוצאות הכספיות המבוססות על תוצאות של תקופות דיווח מסוימות, כמו גם זיהוי של גורמים שעשויים להשפיע עליהן.
3. קביעת שינויים בנכסים, התחייבויות המיזם, הכנסותיו והוצאותיו, בהתאם לתקופות דיווח שונות.
4. יצירת מחווני תחזית והתיעוד שלהם.

רכיבי יתרה תחזית

עכשיו בואו נשקול אילו רכיבים ניתן לכלול ביתרה המתאימה. אחד המפתחות הוא ההון העצמי של המיזם. במקרים מסוימים, הוא מתווסף גם בחוק, אך ערכו, המשתקף במסמכים המרכיבים, לרוב אינו משתנה (אם הוא תואם את המינימום, המעוגן בחקיקה). הגורם העיקרי לשינוי ערך ההון העצמי של הארגון הוא עלייה או ירידה בעוצמת קבלת ההכנסות של החברה וכן הדינמיקה המאפיינת את מצב העניינים בעסק מבחינת ההוצאות.

יתרת התחזית נוצרת בסוף שנת הדיווח ומשקפת את ההון העצמי של החברה ביחס:

• עם נכסים והתחייבויות;
• השקעות שנעשו על ידי הבעלים או מתעניינים אחרים בייצור;
• עם רווחים שנשארו.

כמו חשבונאות, למשל, מאזן, תחזית גם כוללת ברוב המקרים נכסים שסכוםם צריך להיות שווה להתחייבויות. כמובן שיש להצדיק את המדדים הרלוונטיים. האפשרות הטובה ביותר היא להשתמש במידע המשתקף במאזן כקלט, אם אפשר.

תיעוד של יתרת התחזית

משימה חשובה היא לא רק לקבוע את האינדיקטורים למאזן התחזית, אלא גם לתקן אותם במסמך נפרד. החקיקה אינה קובעת את צורתו האוניברסלית, אלא אם כן נשקול את היווצרות המקור הרלוונטי על ידי המחלקה הממשלתית המוסמכת. לכן, חברות מגבשות את הטפסים שלהן למאזן המתאים. איך הם עשויים להיראות?

למעלה, שקלנו כמה סוגים נפוצים של יתרת תחזית. בואו נלמד איזה מבנה ניתן לייצג, כנראה האוניברסלי ביותר - חשבונאות.

יצירת יתרת התחזית במגוון החשבונאי

מומלץ לערוך מאזן תחזית של מיזם במגוון החשבונאי שלו כך שהנכסים וההתחייבויות המשתקפים במסמך מסודרים בסדר יורד של מידת הנזילות של הראשון ודחיפות שְׁנִיָה. זהו ההבדל בין המסמך המדובר לבין המאזן, אשר נוצר על בסיס העיקרון ההפוך.

אילו פריטים ספציפיים של נכסים והתחייבויות ניתן לרשום במאזן החזוי? הראשונים עשוייםלהגיש:

• כספים בחשבון השוטף של החברה;
• חובות;
• מניות לארגונים;
• הסכום הכולל של הנכסים השוטפים של החברה או ההון החוזר שלה;
• סה"כ רכוש קבוע;
• ערך של נכסים בלתי מוחשיים;
• הנכסים הכוללים של החברה.

בתורו, ההתחייבויות של הארגון יכולות להיות מיוצגות על ידי:

• חשבונית מצדדים נגדיים;
• חשבונות לתשלום - לדוגמה, שכר, תשלומי מס;
• סכום החוב על הלוואות לטווח קצר;
• כולל התחייבויות שוטפות;
• שווי של הלוואות לטווח ארוך;
• הון מניות;
• שאר הרווחים;
• Equity;
• כולל התחייבויות.

בואו נלמד ביתר פירוט כיצד ניתן ליישם בפועל את האינדיקטורים הכוללים את המאזן החזוי.

יישום יתרת התחזית בפועל: ניואנסים

גיבוש המסמך המדובר מאפשר ליצור ולייעל את תקציב הארגון, תוכנית להשקיע הון בנכסים מסוימים. היתרה המקבילה מאפשרת לקבוע את מידת האבטחה של החברה בכספה, כמו גם את הצורך שלה במימון חיצוני.

במקרה זה, יעילות השימוש בהון של החברה עשויה להיות חשובה, והיתרה התחזית היא בין הכלים שיכוליםמשמש למטרות הערכה. ניתן להרכיב אותו במבנה האופטימלי ביותר להתחשבות באיכות הניהול של הנכסים הפיננסיים של החברה בתוך תחומי פעילות כלכליים ספציפיים.

ניתן להשתמש ביתרה המתוארת עבור מספר רב של אינדיקטורים פיננסיים. כך, למשל, אם חברה צריכה לחשב את העלות המשוערת של סחורות בתקופת דיווח מסוימת, אז רק יתרת התחזית יכולה להיות מעורבת. דוגמה לחישוב המחוון המתאים יכולה להיות כדלקמן.

אם לפי תוצאות 2015 מחיר העלות לפי הנתונים החשבונאיים בפועל הסתכם למשל ב-30% מהפדיון, אזי תוך שמירה על העלויות העיקריות ב-2016 הוא יישאר זהה. אבל אם העלויות, המהוות 50% מעלות הפריים, יגדלו ב-90% ב-2016, והדבר יוודע על סמך המאזן, אזי מדד התחזית המדובר יגדל, בהתאמה, ב-45% ובכך יסתכם. עד 43.5% מההכנסות. זה יהיה חיזוי, וניתן לקחת אותו בחשבון בעת קביעת, למשל, מחיר המכירה של מוצר.

שימוש במאזן ככלי לניהול כספים

קורה שלפירמה יש כמות גדולה של התחייבויות לטווח קצר שיכול להיות בעייתי לעמוד בהן אם הדינמיקה של ההכנסות אינה מספקת וההשקעה מוגבלת.

אבל ההנהלה מקבלת את ההזדמנות למנוע את המצב הזה עם הכנה נכונהמאזן תחזית, אשר ישקף את היחס הצפוי בין ההכנסות המתקבלות בטווח הקצר, השקעות, וכן התחייבויות נלוות. גישה זו נוחה מאוד כאשר בונים אסטרטגיה לחישוב מיזם עבור מסים. עובדה היא שהחובה לשלם אותם קמה במועד ההכרה בהכנסה זו או אחרת, שאולי אינה חופפת לעצם קבלת ההכנסות. על מנת למנוע מצב בו מיזם צריך למלא במקביל את התחייבויותיו לשלם מסים ולפרוע התחייבויות אחרות בהיעדר הון מספיק, יש צורך לערוך מאזן תחזית הלוקח בחשבון את תדירות התרחשות התחייבויות מתאימות.

מנהלים במפעלים מודרניים רבים פותרים בעיה קשה - איך לערוך מאזן תחזית שיכול למנוע, קודם כל, מחסור בהון. מצב זה אפשרי אפילו במפעלים רווחיים. היווצרות מסמך מתאים עם מידת העיבוד הדרושה של סעיפי הכנסה, הוצאות, כמו גם תקופות התרחשותם היא הקריטריון העיקרי לפתרון בעיה זו. כמובן, שמירתו דורשת אנשי כספים מוסמכים ביותר האחראים על עריכת הדיווח הפנימי בחברה.