משאבים פיננסיים של ארגונים מסחריים: מושגי יסוד, סוגים, מקורות היווצרות

2024 מְחַבֵּר: Howard Calhoun | [email protected]. שונה לאחרונה: 2023-12-17 10:27

דוקטרינת המשאבים הפיננסיים במדינתנו הוצגה לראשונה בשנת 1928, כאשר נקבעו יעדי הפיתוח של ברית המועצות לתקופה שבין 1928 ל-1932.

כרגע, אין הגדרה מדויקת אחת למושג זה, מה שנובע מהמגוון המעשי של המושג. יש כמות עצומה של משאבים כספיים של ארגונים מסחריים והרכבם, מכיוון שכלכלנים שונים נותנים למושג הגדרות שונות.

משאבים פיננסיים הם כל הכספים שחברה (ארגון) מחויבת להשתמש בהם בעבודתה על מנת לשמור על יציבות פיננסית.

קונספט ומאפיינים

כדי להבין מהם המשאבים הפיננסיים של ארגונים מסחריים, יש צורך למצוא את ההבדל בין ההגדרות של "משאבים פיננסיים" ו"הון חברה". עיר בירההוא חלק ממשאבים פיננסיים בנוסף להון העצמי (כסף, בריטניה) והון שאול (הלוואות, הלוואות וכו').

כתוצאה מקיומה של רשימה עצומה של משאבים פיננסיים, ניתן לציין שהם שונים במגוון רחב של פרמטרים ביחס למדדי תוצאה אחרים. החשוב שבהם:

• חיבור הדוק של כל מרכיבי המשאבים הפיננסיים. שום אלמנט לא יכול לספק את כל האפשרויות של החברה, לכן החברה משתמשת לא רק בהון שלה, אלא גם מושכת כספים שאווים נוספים;
• החלפה של כל מרכיבי המשאבים, המאפשרת לארגון (המוסד) ליישם את תוכניותיו;
• חוסר הכנסה קבועה יכול להחליף הלוואה בנקאית;
• השפעה פיננסית. משאבים פיננסיים נתונים לתנודות שונות כמו אינפלציה ופיחות. עובדה זו מעידה שכמעט תמיד כספים כאלה מוצגים במזומן, בעין, שווה ערך, גם אם לחברה אין מזומנים, אבל יש לה הלוואות וחייבים.

לא ניתן לצמצם את חשיבות המשאבים הפיננסיים של החברה, שכן זמינותם וביצועם הרציונלי מבטיחים את מידת הפירעון הפיננסית הגבוהה ביותר, נזילות הארגון והתפתחותו המהירה בעתיד.

מינים עיקריים

בנוסף למגוון מקורות המשאבים הפיננסיים של ארגונים מסחריים, ניתן לייחד את הקריטריונים שלפיהם מתבצעת טיפולוגיה.

בהתאם לקריטריונים של אטרקטיביות, המשאבים הכספיים מחולקים:

• תקופה קצרה (פחות משנה אחת);
• לטווח ארוך (מעל שנה);
• תקופה בלתי מוגבלת.

שני הסוגים הראשונים קשורים לכספים שנשאלו, כגון הלוואה, והסוג השלישי הוא בבעלות, כגון הון מורשה.

ישנם סוגי המשאבים הפיננסיים הבאים של ארגונים מסחריים, בהתאם למידת הזמינות:

• לא מסחרי;
• restricted;
• עם גישה בלתי מוגבלת.

משאבים ללא מטרות רווח כוללים משאבים מחברות ללא מטרות רווח. למשאבים מוגבלים יש דרישות נוספות כדי להשיג אותם ולהשתמש בהם. משאבים בלתי מוגבלים הם הלוואות, הלוואות בנקאיות וריבית על ניירות ערך.

מקורות

התנאי המקדים העיקרי להופעתם של סוגים שונים של משאבים פיננסיים הוא שפע המקורות להיווצרותם. כדי להעריך באופן מלא את האפשרויות לתפיסה פיננסית זו, יש צורך להבין כיצד להשיג ולעצב משאבים אלה. בין מקורות המשאבים הפיננסיים של ארגונים מסחריים, מובחנים הסוגים הבאים:

1. מקורות משלו. אלה כוללים את כל סוגי ההון של החברה (נוסף, רזרבה וכו') ושאר הרווחים. ניתן לייחס אחריות נוכחית גם למקור כספים זה.
2. גיוס כספים. מקור זה להיווצרות משאבים פיננסיים של ארגונים מסחריים עשוי לכלול הכנסהמניירות ערך וריבית עליהם, כמו גם מניות, תרומות נוספות של בעלים להקדש, למשל, תשלומים על מניות.
3. כספים בהשאלה. מקור זה הוא המגוון ביותר, שכן מדי שנה נוצרים מקורות חדשים כדי לקבל כספים, ולאחר מכן להחזיר חלק מהם במניות. הכספים המושאלים כוללים:

• credit;
• loan;
• ליסינג;
• תקציב תקציבים.

יסודות העיצוב

פותחת תוכנית שלמה כדי ליצור את המשאבים הפיננסיים של ארגונים מסחריים. היא מכוונת לחיזוק מצבה הפיננסי של החברה (המוסד) בשוק וחלוקת הרזרבות.

היווצרות משאבים פיננסיים של ארגונים מסחריים יוצגו בצורת שלבים:

• create כמות נדרשת;
• שימוש בסכומים שנרכשו;
• הגדלת הרווחיות העסקית;
• פיתוח אמצעים להפחתה;
• פיתוח ניהול תזרים מזומנים;
• עיצוב התוצאות וחיזוק מעמדה של החברה בשוק.

שלב 1. יצירת הכמות הדרושה של משאבים פיננסיים

כדי להשלים שלב זה של התוכנית, יש צורך לערוך מחקר מפורט של עבודת החברה בחישוב כמות המשאבים הנדרשת שיוכלו לספק את כל מטרות החברה. המטרות יכולות להיות לחזק את השוק, להתחרות על קונים או להרחיב את הסקטורמכירות.

יש צורך ללמוד באופן מקיף את מקורות הכספים עם הערכה אפשרית של האטרקטיביות של השימוש בהם. במילים אחרות, עליך להרכיב רשימה של כל מקורות הכספים האפשריים ולבחור מתוכם עם תנאים אטרקטיביים יותר עבור החברה.

כתוצאה מכך, בשלב זה, אנשי הכספים קובעים את הסכום הנומינלי של המשאב הפיננסי ואת מקור יצירתו: כספים עצמיים או הון שאול.

2 שלב. פיתוח השימוש בסכומי המשאבים הכספיים שנרכשו

לאחר קביעת כמות המשאבים הכספיים, יש צורך ליצור יעדים לשימוש בכספים שנאספו. היעדים צריכים לכסות באופן מלא או חלקי לא רק את צרכי החברה, אלא גם ליישם תוכניות חברתיות בקרב העובדים. כמו כן, בשלב זה מחושבת רמת האפקטיביות של כל יעד לאחר הוספת משאבים אליו. כתוצאה מכך, החברה עשויה למצוא כספים שיתחדשו, למשל, מהכנסות המכירה.

3 שלב. הגדלת הכנסות העסק

לאחר לימוד וחלוקת תזרימי מזומנים, יש צורך לנקוט בצעדים שמטרתם להגדיל את רמת ההכנסה הקבועה של החברה, ובאופן ספציפי את רמת הרווחיות והרווחיות.

פעילות להגדלת ההכנסה קשורה לעלייה בסיכון הפיננסי של החברה (המוסד). מדובר בהתמכרות נלווית במשק, ולכן השלב הבא יהיה ויסות הסיכון הפיננסי.

4 שלב. פיתוח אמצעים להפחתת סיכונים

קשה מאוד להעריך את הסיכון בהתחשב בצמיחת הרווחיות של החברה. אבל אם לפני השימושמשאבים פיננסיים מזוהים, המממנים יפעלו בהתאם לחישוב התחזית של התוצאות העסקיות, ואז הסיכון הפיננסי יצטמצם.

כתוצאה מכך, העיקרון העיקרי של יישום שלב זה של התכנית הוא לימוד איכותי ותכנות מוקדם של סדר הארגון.

5 שלב. לפתח אמצעים לניהול זרימות בארגון

שלב זה הוא מנוף להגבלת הסיכון הפיננסי. זה כרוך בסנכרון של קבלות וסילוק כספים, המאפשר לחברה לנהל את התלות הפיננסית בקבלנים ובשותפים.

כמעט כל הכלכלנים טוענים שהקטנת יתרת הכספים העסקיים שלא נוצלו תורמת להגדלת ההכנסה הקבועה מבלי להגדיל את הסיכון הפיננסי.

גישה זו יוצרת דואליות של כסף בזרימה הכוללת של המשאבים הפיננסיים של החברה. מצד אחד (מזומן), כמו בעבר, עונים על צרכי החברה, מצד שני, חברות אינן יכולות להקצות את כספיהן בסכום מסוים.

6 שלב. גיבוש תוצאות וחיזוק מעמדה של החברה בשוק

שלב זה הוא פיתוח ושימוש במשאבים פיננסיים. בהתחשב בכל התנאים, ניתן להסיק כי החברה תשיג תוצאות חיוביות מיישום התוכנית על מנת לחזק את מצבה הפיננסי של החברה (המוסד) בשוק.

יצוין כי השלב האחרון, המבוסס על הרשעה בחיזוק מעמדה של החברה בשוק, הואהשלב הראשון של התוכנית הבאה, המורכב מניתוח וחישוב מתמיד של המשאבים הפיננסיים של החברה.

יסודות הניהול

היווצרות והשימוש במשאבים פיננסיים של ארגונים מסחריים קשורים קשר הדוק לתהליך ניהולם.

ההנהלה מורכבת מקבלת החלטות שונות לגבי קבלת כספים המשמשים במהלך פעילות החברה ופיתוחה המתמשך.

מטרת תהליך היא למקסם את ערכו. המשמעות היא שכל החלטה שמתקבלת בחברה קשורה קשר הדוק להשגת רווח מתמיד המשפר את ביצועי החברה. על היחידה האחראית על התהליך לשלוט באופן מלא בגובה החוב של המיזם, במילוי התחייבויות החברה במועד וכן ברמת ומבנה הנכסים לשנת הכספים. זה קובע את האפקטיביות של האסטרטגיה שננקטה בארגון ואת השגת היעדים שנקבעו, כלומר, עשיית רווח.

ניהול משאבים פיננסיים ממלא תפקיד חשוב מאוד בכל שלב של פיתוח ארגוני וכמעט בכל תחומי הניהול. כדי לנהל עסק, לארגון חייב להיות משאבים פיזיים ופיננסיים כאחד. האחרונים כוללים משאבים פיננסיים, לרבות יתרות מזומנים בחשבונות עו ש ותקופות בקופה של החברה וכן ניירות ערך לטווח קצר (צ'קים, שטרות, שטרות אוצר וכדומה). גם משאבים חומריים וגם משאבים כספיים קשורים זה בזה. הצורך במשאבים כספיים כוללמימון פעולות שוטפות, וכן מימון השקעות שמטרתן יצירת משאבים חומריים. זה, בתורו, תורם ליצירת מוצרים מוגמרים, המהווים מקור לתזרים מזומנים בארגון. הכספים הנרכשים מגדילים את משאבי החברה ומשמשים במחזור הבא של פעילותה. כדי שזה יקרה, יש לשלוט כראוי בתזמון ובעוצמת הזרימות הללו.

תהליך הניהול כולל שני שלבים:

• שלב האבחון נוגע לחקר תחומים מסוימים בכלכלה הפיננסית תוך שימוש בשיטות ניתוח פיננסיות רבות. מחקרים אלו נועדו לזהות את החולשות והחוזקות של המצב הפיננסי של החברה;
• שלב קבלת ההחלטות כולל החלטות נוכחיות וארוכות טווח המשפיעות על התופעות הפיננסיות בארגון.

ניהול פיננסים הוא תהליך המורכב מסדרה של החלטות שמטרתן השגת כספים, השקעתם במשאבי החברה והבטחת השווי שלה למקסימום. עליית הערך של החברה היא תוצאה של רמה מקבילה של עלייה בתשואה על ההון שעומדת לרשות החברה. היתרון הוא מיקסום העודף הכספי, אך יחד עם זאת שמירה על יכולת פירעון ההתחייבויות בזמן. זהו מרכיב חשוב בתהליך ניהול המשאבים הפיננסיים, שכן הקשר בין השפעה וזרימת מזומנים בארגון קובע את המשך תפקודו.

שימוש בסיסי

ניהול פיננסי של חברה כדי להבטיח שימוש במשאבים פיננסיים של ארגון מסחרי נוקט בפעולות כגון:

• ניתוח התוצאות הכלכליות של החברה והמצב בסביבתה. זוהי נקודת ההתחלה בתהליך קבלת ההחלטות;
• תכנון התפלגות תזרימי המזומנים לאורך זמן, ניתוח תזרימי ויציאות, על מנת להבטיח שמירה על נזילות החברה בטווח הקצר והארוך;
• תכנון פעילויות שמטרתן להפחית את הסיכון של פעולות;
• הערכת הצורך במשאבים כספיים הדרושים ליישום ההשקעה המתוכננת, וניסיון להשיג כספים אלה;
• תכנון מבנה המימון האופטימלי כדי להפחית עלויות ולמקסם הכנסה;
• הקצאת כספים שהתקבלו לפרויקטים היעילים והרווחיים ביותר;
• תכנון רווח למניה והכנת הצעות לחלוקתה. זוהי נקודה חשובה כדי להבטיח שיתוף פעולה נאות בין הבעלים;
• ניטור וביצוע פיננסי של המשימות שבוצעו בחברה.

בעיית בחירת כיוון השימוש במשאבים רלוונטית עבור מפעלים רבים.

הכיוונים העיקריים לשימוש במשאבים הפיננסיים של ארגונים מסחריים הם כדלקמן:

• תשלומים לסוכנויות ממשלתיות;
• השקעה בהוצאות הון והשקעות;
• הקמת קרן;
• מטרות חברתיות;
• הפצה ביןבעלים;
• גירוי עובדים.

מסקנה

לכן, המשאבים הפיננסיים של ארגון מסחרי הם המכלול של כל סוגי הקרנות של החברה, הנוצרים כתוצאה מהפעילות הכלכלית של החברה. בין המקורות העיקריים הם הכספים שלהם, נמשכים ומושאלים. המקור העיקרי הוא הכנסה בצורת הכנסות מביצוע פעילויות.